Original-Research: Solutions 30 SE (von Sphene Capital GmbH): Buy
Am 19. Dezember 2018 um 08:22 Uhr
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Original-Research: Solutions 30 SE - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Solutions 30 SE
Unternehmen: Solutions 30 SE
ISIN: FR0013379484
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 19.12.2018
Kursziel: EUR 15,50 (bislang EUR 14,60)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler
Attraktive Übernahmen in Frankreich und Spanien
Solutions 30 stärkt durch mehrere gezielte Übernahmen seine Marktstellung
in Frankreich und Spanien. Die annualisierten Umsätze der übernommenen
Gesellschaften summieren sich laut Angaben auf mehr als EUR 60 Mio. Da
Übernahmen bei Solutions 30 infolge der attraktiven und durch die
Erreichung definierter Milestones incentivierten Kaufpreisgestaltung sowie
aufgrund der raschen Einbindung in die Organisationsstruktur meist bereits
im ersten Jahr werthaltig sind, heben wir nach Überarbeitung unserer
Umsatz- und Ertragsprognosen unser aus einem Discounted Cashflow-Entity-
Modell abgeleitetes Kursziel auf EUR 15,50 von bislang EUR 14,60 je Aktie
an.
Obwohl sich die Aktien von Solutions 30 der jüngsten Marktkorrektur nicht
entziehen konnten, verbleibt auf Jahressicht eine deutliche Outperformance
der Aktie (+36,3% YoY) gegenüber dem DAX (-18,7% YoY). Angesichts eines von
uns auf Sicht von zwölf Monaten erwarteten weiteren Kursanstiegs von 73,8%
bestätigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der Solutions 30 SE.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/17431.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Solutions 30 SE ist der europäische Marktführer für neue Technologielösungen. Ihre Aufgabe ist es, die technologischen Entwicklungen, die unser tägliches Leben verändern, für jeden zugänglich zu machen, für Privatpersonen und Unternehmen gleichermaßen: gestern Computer und Internet, heute Digitalisierung, morgen Technologien, die die Welt in Echtzeit noch stärker vernetzen werden. Die Aktivität ist in drei Bereiche gegliedert: - AI-Telekom: Installation von Computern und digitalen Geräten, Unterstützung und Schulungsdienste; - Energie: Installation und Wartung von Zählern und Sendekästen (Strom, Wasser und Gas); - Audiovisuelle Medien: Installation und Einrichtung digitaler Multimediageräte, Störungsbeseitigung und Schulungsdienste. Die Gruppe ist in Frankreich, Italien, Belgien, den Niederlanden, Luxemburg, Deutschland, auf der iberischen Halbinsel, im Vereinigten Königreich und in Polen vertreten. Der Nettoumsatz verteilt sich geographisch wie folgt: Frankreich (38,2%), Benelux (36,1%) und Sonstige (25,7%).