SLOMAN NEPTUN Schiffahrts : 2022

Zwischenbericht 1. Januar - 30. Juni 2022

Bericht des Vorstandes

LAGE DES SLOMAN NEPTUN-KONZERNS

Das Halbjahresergebnis 2022 des SLOMAN NEPTUN-Konzerns hat sich gegenüber dem ersten Halbjahr 2021 unerwartet deutlich verbessert und kann insgesamt bei ebenfalls deutlich gestiegenen Umsatzerlösen als erfreulich bezeichnet werden.

Das auf Basis des HGB ermittelte Konzernergebnis weist für das erste Halbjahr 2022 einen Gewinn in Höhe von T€ 12.809 aus (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: Verlust T€ 5.903). Das Betriebsergebnis wird mit T€ 13.595 (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ -4.847) ausgewiesen.

Das Ergebnis des Tätigkeitssegments Gastankfahrt verbesserte sich erwartungsgemäß aufgrund eines insgesamt freundlicheren Marktumfelds, höheren Einsatztagen, dem Buchgewinn aus einem Schiffsverkauf sowie eines im Durchschnitt stärkeren USD-Wechselkurses.

Das Ergebnis der Chemikalien- und Produktentankfahrt ist deutlich positiv, während im Vorjahreszeitraum noch ein erheblicher Verlust verbucht werden musste. Der im ersten Halbjahr 2022 erzielte Gewinn dieses Segments beruht insbesondere auf einer sehr deutlichen Verbesserung des Marktes für Produktentanker - das erste Halbjahr 2021 war dagegen für dieses Segment von einer nochmaligen deutlichen Verschlechterung des Marktes geprägt. Gleichzeitig verringerten sich die Betriebskosten für die in diesem Tätigkeitsbereich eingesetzten Schiffe. Im Vorjahreszeitraum waren dagegen hier die Vorbereitung bzw. Durchführung von planmäßigen Werftaufenthalten von drei Schiffen zu verbuchen.

Das Ergebnis des Segments Linienfahrt/Trockenfahrt weist für das erste Halbjahr 2022 einen gegenüber dem Vorjahreszeitraum erhöhten Gewinn aus, der vor allem aus der vollständigen Vercharterung der hier eingesetzten drei Schiffe zu erfreulichen Marktraten resultiert.

// Page 1 of 21

Ertragslage des SLOMAN NEPTUN Konzerns

	01.01. - 30.06.2022	01.01. - 30.06.2021
	T€	T€
Umsatzerlöse	83.306	59.071
Rohertrag	32.473	16.315
Betriebsergebnis	13.595	-4.847
Beteiligungsergebnis	633	295
Finanzergebnis	-1.413	-1.345
Konzernergebnis	12.809	-5.903

Die Umsatzerlöse des ersten Halbjahres 2022 liegen mit € 83,3 Mio. rund 41 % über denen des vergleichbaren Zeitraums 2021. Die Umsatzzuwächse begründen sich durch verbesserte Marktentwicklungen in allen Segmenten. Der Rohertrag verbesserte sich um 99 %. Die Entwicklung dieser Kennzahl spiegelt überwiegend ein deutlich verbessertes Geschäftsvolumen bei nur leicht gestiegenen Betriebskosten wider.

Das Betriebsergebnis des ersten Halbjahres 2022 ist ferner durch Kursgewinne von T€ 2.605 (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ 1.022) sowie Kursverluste von T€ 631 (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ 308) insgesamt positiv beeinflusst.

Der Anstieg des Beteiligungsergebnisses um T€ 338 auf T€ 633 ist im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf die verbesserte Ergebnisentwicklung bei den assoziierten Unternehmen zurückzuführen.

Das Finanzergebnis des ersten Halbjahres 2022 ist mit T€ 1.413 negativ (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ -1.345). Hier wirkte sich das steigende Zinsniveau negativ aus.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit hat sich deutlich verbessert. Er beläuft sich in den ersten sechs Monaten 2022 auf € 15,7 Mio. im Vergleich zu € 4,6 Mio. im Vorjahreszeitraum. Der Anstieg des operativen Cashflows ist insbesondere auf die Ergebnisverbesserung sowie den Mittelzuflüssen aus dem Verkauf von zwei Schiffen zurückzuführen; gegenläufig wirkt sich eine leicht höhere Mittelbindung im Working Capital aus.

// Page 2 of 21

Vermögens- und Finanzlage des SLOMAN NEPTUN Konzerns

30.06.2022		31.12.2021
T€		T€
Seeschiffe	229.965	248.816
Geleistete Anzahlungen und
Anlagen im Bau	738	1.177
Finanzanlagen und Anteile an
assoziierten Unternehmen	6.092	5.459
Eigenkapital	168.157	158.616
Ausgleichsposten Anteile
anderer Gesellschafter	58.605	56.371
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten	102.173	113.772

Die langfristigen Vermögenswerte machen zum 30. Juni 2022 81 % (31. Dezember 2021: 88%) der

Bilanzsumme aus. Die Eigenkapitalquote liegt bei 58 % (31. Dezember 2021: 51 %).

Der Rückgang bei den Seeschiffen beruht überwiegend auf den planmäßigen Abschreibungen der Flotte sowie der Verkäufe des MT "Sloman Helios" und des MT "Betagas" im ersten bzw. zweiten Quartal 2022. Die Anzahlungen betreffen noch einzubauende Ballastwasser-Aufbereitungsanlagen bei bereits in Fahrt befindlichen Schiffen.

Die Finanzanlagen und Anteile an assoziierten Unternehmen erhöhten sich im Vergleich zum 31. Dezember 2021 aufgrund der Ergebnisanteile der assoziierten Unternehmen (Bewertung "at equity"). Im Berichtszeitraum wurden Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen von T€ 633 (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ 295) erzielt.

Der Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten resultiert im Wesentlichen aus den im ersten Halbjahr 2022 planmäßig und - aufgrund eines Schiffsverkaufs - außerplanmäßig geleisteten Tilgungen von Schiffshypothekendarlehen.

Die Veränderung des Ausgleichspostens für Anteile anderer Gesellschafter betrifft die diesen zuzurechnenden Gewinn- und Verlustanteile sowie vorgenommene Einlagen bzw. Entnahmen bei Einschiffgesellschaften.

// Page 3 of 21

Wie im Vorjahreszeitraum führten wir im ersten Halbjahr 2022 unsere Reedereiaktivitäten mit eigenen, bereederten und gecharterten Schiffen durch.

FLOTTE

SLOMAN NEPTUN ist auf dem Gebiet der weltweiten Schifffahrt tätig. Dies beinhaltet den Einsatz von eigenen, bereederten und gecharterten Schiffen und die Durchführung von sonstigen Geschäften, die dem Betrieb der Schifffahrt förderlich sind. Die Aktivitäten sind in die Segmente Gastankfahrt, Chemikalien-/Produktentankfahrt, Linienfahrt/Trockenfahrt und Sonstiges aufgeteilt.

Zum Ende des Berichtszeitraums setzte SLOMAN NEPTUN einschließlich der bereederten Einheiten 21 (erstes Halbjahr 2021: 24) Schiffe ein.

Die Außenumsätze mit fremden Dritten ergeben sich für das erste Halbjahr 2022 für die Segmente wie folgt:

	1. Halbjahr	1. Halbjahr
	2022	2021
	T€	T€
Gastankfahrt	24.390	20.906
Chemikalien-/Produktentankfahrt	17.567	8.791
Linienfahrt/Trockenfahrt	9.677	4.697
Außenumsätze der Segmente	51.634	34.394
Bereederung/kein Segment	115	102
Disaggregation Umsatzerlöse Gastankfahrt	18.520	14.798
Disaggregation Umsatzerlöse
Chemikalien-/Produktentankfahrt	13.037	9.777
Konzernumsatz	83.306	59.071

// Page 4 of 21

Die Segmentergebnisse für die Zwischenperiode stellen sich wie folgt dar:

	1. Halbjahr	1. Halbjahr
	2022	2021
Ergebnisse der Segmente	T€	T€
Gastankfahrt	10.130	3.997
Chemikalien-/Produktentankfahrt	3.186	-7.758
Linienfahrt/Trockenfahrt	1.517	916
Summe Segmente	14.833	-2.845
Sonstige (kein Segment)	-2.024	-3.057
Konzernergebnis	12.809	-5.902

Das Ergebnis aus "at Equity" bilanzierten Finanzanlagen betrug im ersten Halbjahr 2022 T€ 633 (erstes Halbjahr 2021: T€ 295) und ist in Höhe von T€ 179 (erstes Halbjahr 2021: T€ 220 Mio.) dem Segment Gastankfahrt und in Höhe von T€ 454 (erstes Halbjahr 2021: T€ 75) dem Segment Linienfahrt/Trockenfahrt zuzuordnen.

Im Segment Gastankfahrt wurden im Vergleich zum ersten Halbjahr 2021 insgesamt um € 3,5 Mio. höhere Außenumsätze (vor Disaggregation) erzielt. Ursächlich hierfür waren im ersten Halbjahr 2022 hauptsächlich ein insgesamt freundlicheres Marktumfeld sowie der im Durchschnitt festere USD-Wechselkurs. Das Ergebnis dieses Segments hat sich im ersten Halbjahr 2022 im Vergleich zum ersten Halbjahr 2021 um € 6,1 Mio. auf rd. € 10,1 Mio. verbessert. Das Segmentergebnis ist dabei durch den Buchgewinn aus dem Verkauf eines Schiffes in Höhe von rd. € 2,5 Mio. positiv beeinflusst.

Im Segment Chemikalien-/Produktentankfahrt waren im ersten Halbjahr 2022 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rd. € 8,8 Mio. höhere Außenumsätze (vor Disaggregation) zu verzeichnen. Hier wirkten sich das deutlich verbesserte Marktumfeld der Produktentanker sowie ein im Durchschnitt festeren USD-Wechselkurs besonders positiv aus. Aufgrund von zwei planmäßigen Werftaufenthalten waren im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, in dem drei Werftaufenthalte angefallen waren, geringere Betriebskosten zu verbuchen. Das Segmentergebnis hat sich mit einem Gewinn von € 3,2 Mio. (erstes Halbjahr 2021: Verlust € 7,7 Mio.) im Vergleich zum Vorjahr um rd. € 10,9 Mio. deutlich verbessert.

// Page 5 of 21