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Johannesburg, 26. Oktober 2021: Sibanye-Stillwater (JSE: SSW und NYSE: SBSW - https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/sibanye-stillwater-ltd/) freut sich bekannt zu geben, dass das Unternehmen endgültige Kauf- und Verkaufsvereinbarungen (Transaktionsvereinbarungen) mit verbundenen Unternehmen von Fonds, die von Appian Capital Advisory LLP (Appian) beraten werden, unterzeichnet hat, um 100 % sowohl der Santa Rita-Nickelmine (Santa Rita) als auch der Serrote-Kupfermine (Serrote), die sich in Brasilien befinden, für einen Barbetrag von USUSD 1.0 Mrd. und eine 5,0%-ige Netto-Schmelzgewinnbeteiligung (NSR) an der potenziellen künftigen Untertageproduktion von Santa Rita (die Transaktion) zu erwerben.

Neal Froneman, CEO von Sibanye-Stillwater, kommentierte die Transaktion wie folgt: "Die Transaktion ist ein bedeutender zusätzlicher Schritt in der laufenden Strategie von Sibanye-Stillwater, das Unternehmen für eine kontinuierliche Wertschöpfung während unseres Übergangs zu einem klimaresistenten Unternehmen zu positionieren und ergänzt die Transaktionen von Keliber, Sandouville und Rhyolite Ridge, die zu Beginn dieses Jahres angekündigt wurden1. Die Transaktion stellt für Sibanye-Stillwater eine einzigartige Gelegenheit dar, deutlich vorentwickelte und vorkapitalisierte, kostengünstige, produzierende Nickel- und Kupferanlagen mit starken ESG-Eigenschaften zu erwerben, die weiterhin von einem hochqualifizierten Team mit einer Fülle von Betriebserfahrungen in Brasilien verwaltet werden."

Begründung für die Transaktion

Im Einklang mit der Strategie von Sibanye-Stillwater, ein operatives Portfolio von grünen Metallen und verwandten Technologien aufzubauen, ist diese Transaktion ein weiterer bedeutender Schritt - sie erweitert das Portfolio von grünen Metallen um zwei kostengünstige, produzierende Anlagen. Beide Anlagen wurden bereits erheblich vorkapitalisiert, so dass sich die Transaktion sofort positiv auf den Cashflow und die Erträge von Sibanye-Stillwater auswirken wird.

Santa Rita ist eine der größten Nickel-Kobalt-Sulfid-Tagebauminen der Welt im brasilianischen Bundesstaat Bahia und umfasst ein Untertageprojekt im Stadium der vorläufigen Wirtschaftlichkeitsbewertung (PEA). Die Mine produziert ein Sulfidkonzentrat, das sich für die nachgelagerte Verarbeitung zur Herstellung von Batterievorprodukten eignet, und verfügt über eine hervorragende Infrastruktur, die das Ergebnis erheblicher historischer Investitionen ist.

Serrote ist eine produzierende Kupfertagebaumine im brasilianischen Bundesstaat Alagoas, die sich derzeit in der Anlaufphase befindet und mit einem Kostenaufwand von 195 Millionen USUSD erschlossen wurde.

Santa Rita und Serrote sind beide kostengünstige und kohlenstoffarme Betriebe mit einer starken kulturellen Übereinstimmung mit Sibanye-Stillwaters Fokus auf Gesundheit und Sicherheit, Umwelt und lokale Gemeinschaften. Darüber hinaus verfügt jeder Standort über eine gut definierte Pipeline an organischen Wachstumsmöglichkeiten, einschließlich Minenoptimierung, Ressourcenpotenzial vor Ort und regionale Explorationsmöglichkeiten.

Die Transaktion stellt eine attraktive Möglichkeit dar, zwei bereits erschlossene und Cashflow generierende Nickel- und Kupfertagebaue zu erwerben. Neben der Erzielung einer hohen Investitionsrendite aus dem laufenden Betrieb bietet die potenzielle Erschließung der Untertagemine in Santa Rita beträchtliche langfristige Vorteile, wobei dieses Projekt in den nächsten 18 Monaten weiter untersucht und bewertet werden soll.

Die in Brasilien ansässigen Managementteams von Santa Rita und Serrote werden von CEO Paulo Castellari geleitet (zuvor CEO des Bauxitgeschäfts von Mubadala in Guinea und CEO des Phosphat- und Niobgeschäfts von Anglo American in Brasilien). Die Teams, die sich in Brasilien bewährt haben und für die erfolgreiche Entwicklung und Optimierung der Anlagen verantwortlich waren, haben sich verpflichtet, sich Sibanye-Stillwater anzuschließen, um die Kontinuität von Fachwissen, Kenntnissen und bewährter Bergbauerfahrung zu gewährleisten. Santa Rita und Serrote stellen zusammen mit dem erstklassigen Managementteam eine starke Plattform für Sibanye-Stillwater dar, um weitere Wachstumsmöglichkeiten in Brasilien und der gesamten Region Lateinamerika zu erkunden.

Die Transaktion

Sibanye-Stillwater hat zwei separate, an Bedingungen geknüpfte Transaktionsvereinbarungen über den Erwerb von 100 % der Anteile an den Appian-Tochtergesellschaften, die alleinige Eigentümer von Santa Rita und Serrote sind, und über die Gewährung von Darlehen der Appian-Gruppe an diese Gesellschaften zu einem Kaufpreis abgeschlossen, der wie folgt zu begleichen ist:

- 1,0 Milliarden US-Dollar, die bei Abschluss der Transaktion in bar zu zahlen sind (Upfront Purchase Price). Der Upfront-Kaufpreis unterliegt den üblichen Anpassungen für die Nettoverschuldung und das Betriebskapital bei Durchführung der Transaktion

- Eine 5,0%-ige NSR für die gesamte Lebensdauer der Mine, die nach der kumulativen Produktion von 252 Millionen Pfund nickeläquivalentem Metall in Kraft treten wird und voraussichtlich erst dann zu zahlen ist, wenn die Produktion aus der Untertagemine beginnt. Die 5,0%-ige NSR wird derzeit auf der Grundlage einer vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung des Untertageprojekts mit 218 Mio. USUSD bewertet und kann von Sibanye-Stillwater nach Abschluss weiterer detaillierter Studien in Zukunft weiter ausgebaut werden.

Überblick über Santa Rita und Serrote

Santa Rita

Santa Rita ist eine der zehn größten Nickelsulfidminen der Welt2. Bei dem Betrieb handelt es sich um einen konventionellen Nickeltagebaubetrieb mit einer Betriebsdauer von 7 Jahren im Tagebau und einem beträchtlichen Potenzial für den Zugang zu Untertage-Ressourcen, wodurch die Lebensdauer der Mine um weitere 27 Jahre verlängert werden könnte. Nach der Wiederinbetriebnahme der Mine im Jahr 2019 hat das derzeitige Managementteam eine Reihe von betrieblichen Verbesserungen vorgenommen, wodurch Santa Rita nun einen starken freien Cashflow generiert.

Die wichtigsten Merkmale von Santa Rita sind:

- Tagebaubetrieb mit konventioneller Ausrüstung über eine Lebensdauer von 7 Jahren mit einer durchschnittlichen Jahresproduktion von 16.000 T Nickeläquivalent

- Die bestehende Aufbereitungsanlage mit einer Kapazität von 6,5 Mio. Tonnen pro Jahr besteht aus Zerkleinerung, Mahlung, Flotation, Eindickung und Filtration und produziert ein verkaufsfähiges Nickelkonzentrat mit 13,50% Ni, 4,57% Cu, 0,25% Co und 1,17g/t Au.

- Flotationsabfälle werden über stromabwärts gelegene Erhöhungen in ein Absetzbecken gepumpt

- Die Betriebskosten für das C1-Nebenprodukt während der Lebensdauer der Mine 3werden auf durchschnittlich USUSD 1,97/Pfund Nickel geschätzt

- Mineralreserven von 43,3 Mio. T mit einem durchschnittlichen Gehalt von 0,31% Nickel, 0,11% Kupfer und 0,01% Kobalt, die etwa 134.000 T Nickel, 49.000 T Kupfer und 5.000 T Kobalt enthalten 4

- Mineralressourcen von 255,1 Mio. T mit einem durchschnittlichen Gehalt von 0,54% Nickel, 0,17% Kupfer und 0,01% Kobalt, die etwa 1,383 Mio. T Nickel, 446.000 T Kupfer und 25.000 T Kobalt enthalten 5,6

Serrote

Serrote ist eine fortschrittliche und bereits erschlossene Kupfertagebaumine mit einer aktuellen Lebensdauer der Reserven von 13 Jahren und einem erheblichen Ressourcen- und Optimierungspotenzial. Die Mine befindet sich derzeit in einer Hochlaufphase von etwa 18 Monaten und ist auf dem besten Weg, die kommerzielle Produktion im vierten Quartal 2021 zu erreichen, nachdem die Bauarbeiten im Mai 2021 abgeschlossen wurden, und weist eine erstklassige Sicherheit auf.

Die wichtigsten Merkmale von Serrote sind:

- Tagebaubetrieb mit konventioneller Ausrüstung über eine Lebensdauer von 13 Jahren mit einer durchschnittlichen Jahresproduktion von 20.000 T Kupferäquivalent pro Jahr

- Die bestehende Aufbereitungsanlage mit einer Kapazität von 4,1 Mio. Tonnen pro Jahr besteht aus Zerkleinerung, Mahlung, Flotation, Eindickung und Filtration und produziert ein verkaufsfähiges Kupferkonzentrat.

- Flotationsabfälle werden über stromabwärts gelegene Erhöhungen in ein Absetzbecken gepumpt.

- Die Betriebskosten für das Nebenprodukt C1 während der Lebensdauer der Mine 3werden auf durchschnittlich 1,11 USUSD/Pfund Kupfer geschätzt.

- Mineralreserven von 50,4 Mio. T mit einem durchschnittlichen Gehalt von 0,60 % Kupfer und 0,10 g/t Gold, die etwa 299.000 T Kupfer und 159.000 Unzen Gold enthalten 7

- Mineralressourcen von 112,2 Mio. T mit einem durchschnittlichen Gehalt von 0,54% Kupfer und 0,10 g/t Gold, die etwa 609.000 T Kupfer und 347.000 Unzen Gold enthalten 8

Finanzielle Informationen

Der kombinierte Nettoinventarwert von Santa Rita und Serrote beläuft sich in den Büchern für das im Dezember 2020 endende Jahr auf 258 Millionen US-Dollar. Der Santa Rita und Serrote zuzurechnende kombinierte Gewinn/(Verlust) beläuft sich in den Büchern für das im Dezember 2020 endende Jahr auf (143 Mio. USD).

Durchführung der Transaktion

Die Umsetzung der Transaktion wird für das vierte Quartal 2021 erwartet, dem Datum des Inkrafttretens, und wird aus internen Reserven finanziert.

Bedingungen Präzedenzfall

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt und der Bedingung, dass die für eine Transaktion dieser Art üblichen aufschiebenden Bedingungen erfüllt werden, einschließlich der Genehmigung durch die Finanzaufsichtsbehörde der südafrikanischen Reserve Bank.

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October 26, 2021 04:29 ET (08:29 GMT)