SIBANYE STILLWATER LIMITED
IRW-PRESS: Sibanye Stillwater: Sibanye Stillwater - Betriebs- und Finanzergebnisse für die
sechs Monate zum 30. Juni 2023
JOHANNESBURG, 29. August 2023: Sibanye Stillwater Limited (Sibanye-Stillwater oder der Konzern)
(JSE: SSW und NYSE: SBSW -
https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/sibanye-stillwater-ltd/ ) freut sich, die
Betriebsergebnisse und den konsolidierten Zwischenabschluss für die sechs Monate bis zum 30.
Juni 2023 bekannt zu geben.
WICHTIGSTE MERKMALE FÜR DIE SECHS MONATE BIS ZUM 30. JUNI 2023
- Strategische Rohstoff- und geografische Diversifizierung - Trendwende bei SA-Gold federt
Auswirkungen der niedrigeren PGM-Preise ab
- Starke Finanzlage beibehalten - 0,01x Nettoverschuldung: bereinigtes EBITDA* ,
Nettoverschuldung von nur R262 Mio. (13,9 Mio. US$)
- Zwischendividende von 53 SA cps (11,19 US-Cents** pro ADR) beschlossen
- Goldgeschäft in SA: R5,5 Mrd. (332 Mio. US$) bereinigter EBITDA-Turnaround im Vergleich
zum Vorjahr
- SA PGM-Betrieb: Branchenführendes Kostenmanagement. Abwärtsbewegung der Kostenkurve
in der Branche erhöht die Wettbewerbsfähigkeit
- US-PGM-Betrieb: Stillwater West Minenschacht repariert, verbesserte Betriebsaussichten für
H2 2023
- Keliber-Lithiumprojekt auf Kurs, um ab 2025 Lithiumhydroxid in Batteriequalität zu
produzieren - Eigenkapital vollständig finanziert
- Lagereinrichtungen für Abraumhalden, die den GISTM-Anforderungen entsprechen
- Gut positioniert für den Übergang zu sauberer Energie
* Siehe Anmerkung 9.1 (Fußnote 5) des konsolidierten Zwischenabschlusses
** Basierend auf dem Schlusskurs von R18,9400/US$ am 22. August 2023 von EquityRT
WICHTIGE STATISTIKEN - GRUPPE
US-Dollar
SA-Rand
Sechs Monate beendet
Sechs Monate beendet
Juni 2022 Dezember 2022 Juni 2023
SCHLÜSSELSTATISTIK Juni 2023 Dezember
2022 Juni 2022
GRUPPE
-782- -344- -407-US$m
Unverwässertes Ergebnis Rm -7,423-
-6,380- -12,016-
-775- -350- -324-US$m
Hauptergebnis Rm -5,891- -6,484-
-11,938-
-1,465- -1,045- -776-US$m
Bereinigtes EBITDA1 Rm -14,147- -18,550-
-22,561-
-803- -359- -427-US$m Gewinn
des Berichtszeitraums Rm -7,786- -6,639-
-12,341-
-15.40- -17.33- -18.21-R/US$ Durchschnittlicher
Wechselkurs unter Verwendung des Tagesschlusskurses
INHALTSVERZEICHNIS Seite
Anteilsdaten für sechs Monate per 30. Juni 2023
Wichtige Statistiken nach Regionen 2
Anzahl der ausgegebenen Aktien
Erklärung des Vorstandsvorsitzenden der Gruppe 3
- zum 30. Juni 2023
2,830,567,264
Überprüfung der Sicherheit und des Betriebs
8 - gewichteter Durchschnitt
2,830,487,806
Finanzielle Überprüfung
13 Streubesitz
-99-%
Wesentliche Merkmale,operative Tabellen, 6-Mo. Statistiken 18
Bloomberg/Reuters
SSWSJ/SSWJ.J
Konsolidierter Zwischenbericht Jahresabschlüsse
22
Erläuterungen zum konsolidierten Zwischenbericht Zwischenabschlusses 26
JSE Limited - (SSW)
Segmentberichterstattung - sechs Monate und jährlich 37
Preisspanne je Stammaktie (Hoch/Tief) R28,00
bis R51,68
All-in-Kosten (Überleitung) - sechs Monate 43
Durchschnittliches Tagesvolumen
10,798,253
Überleitung der Betriebskosten ohne PoC für Dritte
44
Wesentliche Merkmale - operative Tabellen - vierteljährliche Statistiken 46
NYSE - (SBSW); ein ADR entspricht vier Stammaktien
All-in-Kosten (Überleitung) - vierteljährliche Statistiken
50 Preisspanne pro ADR (Hoch/Tief)
US$6,12 bis US$12,31
Ergebnisse der Entwicklung 53
Durchschnittliches Tagesvolumen
3,710,044
Verwaltung und andere Unternehmensinformationen 55
Haftungsausschluss und zukunftsgerichtete Aussagen 56
WICHTIGE STATISTISCHE DATEN NACH REGIONEN
US-Dollar
SA-Rand
Sechs Monate beendet
Sechs Monate beendet
Juni 2022 Dezember 2022 Juni 2023
SCHLÜSSELSTATISTIK Juni 2023 Dezember 2022
Juni 2022
AMERIKA-REGION
US-PGM-Untertagebetriebe
-230,039- -191,094- -205,513-oz 2E
PGM-Produktion2,3 kg -6,392- -5,944-
-7,155-
-1,935- -1,766- -1,390-US$/2Eoz
Durchschnittlicher Korbpreis R/2Eoz -25,312- -30,609-
-29,799-
-261- -125- -53-US$m
Bereinigtes EBITDA1 Rm -976- -2,309-
-4,021-
-1,366- -1,840- -1,737-US$/2Eoz
Nachhaltige Gesamtkosten4 R/2Eoz -31,633- -31,880-
-21,036-
US-PGM-Recycling
-361,333- -237,441- -162,452-oz 3E
PGM-Recycling2,3 kg -5,053- -7,385-
-11,239-
-2,906- -3,274- -2,735-US$/3Eoz
Durchschnittlicher Korbpreis R/3Eoz -49,804- -56,747-
-44,752-
-39- -39- -20-US$m
Bereinigtes EBITDA1 Rm -371- -676-
-598-
REGION
SÜDAFRIKA (SA)
PGM-Operationen
-823,806- -843,658- -799,182-oz 4E
PGM-Produktion3,5 kg -24,857- -26,241-
-25,623-
-2,817- -2,434- -1,867-US$/4Eoz
Durchschnittlicher Korbpreis R/4Eoz -34,006- -42,188-
-43,379-
-1,374- -956- -649-US$m
Bereinigtes EBITDA1 Rm -11,794- -16,983-
-21,152-
-1,179- -1,179- -1,083-US$/4Eoz
Nachhaltige Gesamtkosten4 R/4Eoz -19,716- -20,431-
-18,160-
Goldbetriebe
-191,683- -428,859- -416,738-oz
Produziertes Gold kg -12,962- -13,339-
-5,962-
-1,864- -1,720- -1,921-US$/Unze
Durchschnittlicher Goldpreis R/kg -1,124,871- -958,232-
-922,851-
-(202) -(17) -130-US$m
Bereinigtes EBITDA1 Rm -2,375- -(440)
-(3,106)
-3,115- -2,019- -1,813-US$/oz
Nachhaltige Gesamtkosten4 R/kg -1,061,477- -1,124,737-
-1,542,355-
EUROPA
Nickelraffinerie Sandouville6
-4,565- -2,277- -3,493-tNi
Nickelproduktion7 tNi -3,493- -2,277-
-4,565-
-30,789- -24,646- -26,888-US$/tNi Durchschnittlicher
Korbpreis für Nickeläquivalent8 R/tNi -489,635-
-427,120- -474,144-
-4- -(34) -(35)US$m
Bereinigtes EBITDA1 Rm -(627) -(553)
-61-
-29,896- -38,333- -37,486-US$/tNi
Nickeläquivalente nachhaltige Kosten9 R/tNi -682,628-
-664,311- -460,397-
AUSTRALIEN
New-Century-Zink-Rückgewinnung10
--- --- -24-ktZn Produziertes
Zinkmetall (zahlbar)11 ktZn -24- ---
---
--- --- -1,640-US$/tZn Durchschnittlicher
Preis für Zinkkonzentratäquivalent12 R/tZn -29,871-
--- ---
--- --- -(28)US$m
Bereinigtes EBITDA1 Rm -(502) ---
---
-- 2,418US$/tZn
Nachhaltige Gesamtkosten4 R/tZn 44,030 ---
--
1. Die Gruppe weist ein bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) aus,
das auf der Formel basiert, die in den Kreditvereinbarungen für die Einhaltung der
Covenant-Formel enthalten ist. Das bereinigte EBITDA ist möglicherweise nicht mit ähnlich
bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Das bereinigte EBITDA ist kein Maß
für die Leistung nach IFRS und sollte zusätzlich zu anderen Maßstäben für
die finanzielle Leistung und Liquidität und nicht als Ersatz für diese betrachtet werden.
Eine Überleitung vom Gewinn vor Lizenzgebühren und Steuern zum bereinigten EBITDA findet
sich in Anmerkung 9.1 des konsolidierten Zwischenabschlusses.
2. Die Untertageproduktion der US-PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen und Kilogramm
umgerechnet, und die Leistung wird in SA-Rand (Rand) umgerechnet. Zusätzlich zur
Untertageproduktion der US-amerikanischen PGM-Betriebe verarbeitet der Betrieb verschiedene
Recyclingmaterialien, die in den ausgewiesenen Statistiken zur 2E-PGM-Produktion, zum
durchschnittlichen Korbpreis und zu den All-in Sustaining Costs nicht enthalten sind.
3. Das PGM-Recycling umfasst Palladium-, Platin- und Rhodiumunzen, die dem Ofen zugeführt
werden.
4. Die Produktion von Platingruppenmetallen (PGM) in den SA-Betrieben besteht hauptsächlich
aus Platin, Palladium, Rhodium und Gold, bezeichnet als 4E (3PGM+Au), und in den
US-Untertagebetrieben hauptsächlich aus Platin und Palladium, bezeichnet als 2E (2PGM), und das
US-PGM-Recycling besteht hauptsächlich aus Platin, Palladium und Rhodium, bezeichnet als 3E
(3PGM)
5. Siehe "Wesentliche Merkmale und Kostenbenchmarks - Sechs Monate" für die Definition von
All-in sustaining cost (AISC)
6. Die Produktion von SA PGM schließt die Produktion im Zusammenhang mit dem Kauf von
Konzentrat (PoC) von Dritten aus. Für eine Überleitung der Produktion einschließlich
PoC von Dritten, siehe "Überleitung der Betriebskosten ohne PoC von Dritten für Total US
und SA PGM, Total SA PGM und Marikana - Sechs Monate".
7. Die Nickelraffinerie Sandouville verarbeitet Nickelmatte und ist seit dem Datum des
Inkrafttretens der Übernahme am 4. Februar 2022 in den Ergebnissen der Gruppe enthalten.
8. In der Nickelraffinerie von Sandouville werden hauptsächlich Nickelmetall und Nickelsalze
(in flüssiger Form) produziert, die zusammen als Nickeläquivalentprodukte bezeichnet
werden.
9. Der durchschnittliche Nickeläquivalent-Korbpreis pro Tonne ist der gesamte Nickelumsatz,
bereinigt um andere Einnahmen abzüglich der Nicht-Produkt-Verkäufe, geteilt durch die
insgesamt verkauften Tonnen Nickeläquivalent.
10. Siehe "Wesentliche Merkmale und Kostenbenchmarks - Sechs Monate Nickelraffinerie Sandouville"
für eine Überleitung der Umsatzkosten vor Amortisation und Abschreibung zu den
Nickeläquivalenten der nachhaltigen Kosten
11. New Century ist ein führendes Unternehmen für die Verwaltung und Sanierung von
Abraumhalden und besitzt und betreibt derzeit die New-Century-Zinkabraumaufbereitungsanlage in
Queensland, Australien. Enthaltene Beträge seit dem effektiven Datum der Übernahme am 22.
Februar 2023
12. Produziertes Zinkmetall (zahlbar) ist die zahlbare Menge des produzierten Zinkmetalls nach
Abzug des Schmelzlohns
13. Der durchschnittliche äquivalente Zinkkonzentratpreis ist der gesamte
Zinkverkaufserlös, der zu dem erwarteten Preis ohne die Anpassungen an den beizulegenden
Zeitwert ausgewiesen wird, geteilt durch das verkaufte zahlbare Zinkmetall.
ERKLÄRUNG VON NEAL FRONEMAN, GESCHÄFTSFÜHRENDER CEO VON SIBANYE-STILLWATER
Die Finanz- und Betriebsergebnisse der Gruppe für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 (1.
Halbjahr 2023) spiegeln das schwierige globale makroökonomische und turbulente geopolitische
Umfeld wider, das im Jahr 2023 vorherrschte, wobei das sich verlangsamende globale Wachstum die
Nachfrage nach Rohstoffen verringerte, was zu einem erheblichen Rückgang der Rohstoffpreise
außer Gold in diesem Zeitraum führte.
Das operative Umfeld war ebenso anspruchsvoll, wobei regionale Faktoren in unseren
Tätigkeitsgebieten erhebliche Herausforderungen darstellten. Zu diesen regionalen Faktoren
gehören einige, die wir bereits früher als "graue Elefanten" bezeichnet haben (sehr
wahrscheinliche globale Trends mit großen Auswirkungen, die jedoch oft ignoriert werden), wie
z. B. der Klimawandel, der zu extremen Wetterereignissen führt, die weltweit immer
häufiger auftreten, wobei schwere Stürme unsere PGM-Betriebe in den USA Mitte 2022 und
unsere New-Century-Tailings-Betriebe in Australien im ersten Quartal 2023 störten; soziale
Unzufriedenheit - weit verbreitete Streiks in Frankreich, die zu Ausfallzeiten in unserer
Sandouville-Nickelraffinerie in Le Havre im ersten Halbjahr 2023 führten, sowie anhaltende
kommunale und arbeitsbedingte Unruhen in Südafrika. Darüber hinaus wirkt sich der Mangel
an wichtigen Fachkräften, der die Bergbauindustrie weltweit betrifft, weiterhin auf die
Produktivität und die Kosten in unserem US-amerikanischen PGM-Betrieb aus, und in
Südafrika haben Stromausfälle und Kriminalität (Kabeldiebstahl und illegaler Bergbau)
zugenommen.
In Zeiten des Wandels und der Unterbrechung wie diesen ist ein intensiver Fokus auf die
Sicherheit, die ein zentraler Wert der Gruppe ist, besonders wichtig. Die im Jahr 2022 erzielten
Verbesserungen der Sicherheitsleistung der Gruppe wurden im ersten Halbjahr 2023 weitgehend
beibehalten. Im zweiten Quartal 2023 kam es jedoch zu einem Rückschritt bei den
Sicherheitsindikatoren der Gruppe, der Aufmerksamkeit erfordert. Dazu gehörten drei
Zwischenfälle in den Goldbetrieben in Südafrika im ersten Halbjahr 2023, die zum
tragischen Verlust von sechs Kollegen (vier Auftragnehmer und zwei Mitarbeiter) führten. Diese
tragischen Ereignisse haben uns zwar zurückgeworfen, aber wir bleiben in unseren
Bemühungen um "Zero Harm" am Arbeitsplatz entschlossen. Der Vorstand und das Management von
Sibanye-Stillwater sprechen der Familie, den Freunden und den Angehörigen unserer verstorbenen
Kollegen ihr aufrichtiges Beileid aus.
Wir setzen uns weiterhin für eine kontinuierliche Verbesserung von Gesundheit und Sicherheit
in unseren Betrieben ein. Dies ist ein bewusster Weg, und obwohl wir Fortschritte gemacht haben,
werden wir die Strategie auf der Grundlage der gewonnenen Erkenntnisse und der besten Praktiken der
Branche weiter anpassen, um unseren Risikoansatz zu verbessern, Todesfälle zu vermeiden und die
Unfallstatistiken zu verbessern. Unser Optimismus wird jedoch durch die Leistung der PGM-Betriebe in
Südafrika und den USA gestützt, die im ersten Halbjahr 2023 ohne tödliche
Zwischenfälle arbeiteten, sowie durch die europäischen Betriebe, die im zweiten Quartal
2023 keine meldepflichtigen Sicherheitsvorfälle verzeichneten. Eine detailliertere Bewertung
der Sicherheitsleistung in H1 2023 finden Sie auf Seite 5.
Die Gruppe hat in den letzten Jahren verschiedene Herausforderungen erfolgreich gemeistert, und
ich bin zuversichtlich, dass wir auch diese Herausforderungen erfolgreich meistern werden.
Die Angemessenheit unserer laufenden strategischen Entwicklung zur Unterstützung unseres
Ziels "globale Nachhaltigkeit durch unsere Metalle zu sichern" und unserer strategischen Rohstoff-
und geografischen Diversifizierung seit 2016 wurde im ersten Halbjahr 2023 erneut deutlich.
Die Auswirkungen des drastischen Rückgangs der PGM-Preise und der Betriebsunterbrechungen in
unseren Regionen in den USA und Europa wurden durch einen deutlich verbesserten Finanzbeitrag der
SA-Goldbetriebe abgefedert. Die Normalisierung der Produktion nach dem Arbeitskampf und der
Aussperrung, die dazu führten, dass der Betrieb für den größten Teil des ersten
Halbjahres 2022 ausgesetzt wurde (während dieser Zeit sorgten die PGM-Betriebe in
Südafrika für die Diversifizierungsvorteile), gewährleistete eine rechtzeitige
Beteiligung am höheren Goldpreis während einer Periode strategischer Investitionen der
Gruppe in den Batteriemetallsektor.
Unsere Investitionen in zukunftsweisende Metalle und die grüne Wirtschaft in Europa, den USA
und Australien sind von zentraler Bedeutung für die Umsetzung unseres strategischen
Unterscheidungsmerkmals "grüne Metalle und saubere Energielösungen". Es wird erwartet,
dass diese strategischen Investitionen in der zweiten Hälfte dieses Jahrzehnts einen
zunehmenden finanziellen Beitrag für die Gruppe leisten werden, indem sie die Gruppe so
positionieren, dass sie von der zukünftigen globalen Energiewende profitiert, und das Portfolio
der Gruppe weiter diversifizieren. Wir gehen davon aus, dass diese strategischen Investitionen einen
entscheidenden Ausgleich für den abnehmenden Beitrag der SA-Goldoperationen bieten werden, da
diese sich dem Ende ihrer Reservenlaufzeit in diesem Jahrzehnt nähern und schrittweise
umstrukturiert werden.
Einige der zuvor erwähnten regionalen Herausforderungen haben sich im ersten Halbjahr 2023
negativ auf unseren Betrieb ausgewirkt. Es wurden und werden Schritte unternommen, um diese
Herausforderungen zu bewältigen und abzumildern. Sie werden im Bericht über Sicherheit und
Betrieb auf den Seiten 7 bis 12 detailliert beschrieben, so dass wir erwarten, dass diese
Auswirkungen im zweiten Halbjahr 2023 minimiert werden. Andere wurden sehr gut gehandhabt und die
potenziellen Auswirkungen auf die Gruppe wurden minimiert.
Die aktualisierten Protokolle, die in den SA PGM- und SA Goldbetrieben implementiert wurden, um
insbesondere den erhöhten Niveaus von Lastabschaltungen zu begegnen, haben sich als
äußerst effektiv erwiesen, und proaktive Schritte zur Minimierung der potenziellen
Auswirkungen von illegalem Bergbau und Kabeldiebstahl auf die Produktion beginnen, die Auswirkungen
auf die Betriebsergebnisse erheblich zu reduzieren.
Die zunehmende Häufigkeit und das Ausmaß von Lastabschaltungen stellen ein erhebliches
Risiko für das Jahr 2023 dar. Die Auswirkungen wurden jedoch erfolgreich durch die Umsetzung
umfassender Protokolle gemildert, die unter anderem die Umplanung energieintensiver Aktivitäten
auf Zeiten mit geringerer Nachfrage und die Nutzung unserer installierten Erzeugungskapazität
in unseren SA-Goldbetrieben umfassen. Die ungenutzte verfügbare Kapazität in unseren
SA-PGM-Verarbeitungsbetrieben bietet ebenfalls eine erhebliche Verarbeitungsflexibilität, die
es unseren SA-PGM-Betrieben ermöglicht hat, den Aufbau von Erzlagern oder eine "aufgeschobene
Produktion" wie bei unseren Mitbewerbern zu vermeiden.
Inzwischen zeichnet sich ein positiveres Bild ab, das auf eine Verbesserung der
Stromverfügbarkeit und geringere Lastabschaltungen zum Jahresende hin hindeutet. Die rasche und
entschlossene Reaktion des Privatsektors und der Öffentlichkeit in Südafrika nach der
Aufhebung der regulatorischen Schwellenwerte für Projekte zur Selbsterzeugung aus erneuerbaren
Energien hat dabei eine wichtige Rolle gespielt: Schätzungen zufolge wurden im letzten Jahr
über 4000 MW an erneuerbaren Energien im privaten Sektor installiert. Unsere Strategie der
Selbsterzeugung hat ebenfalls Fortschritte gemacht: Unser erstes Projekt im Bereich der erneuerbaren
Energien, der 89-MW-Windpark Castle, wurde im Juli 2023 angekündigt, und die Erdarbeiten vor
Ort sind bereits im Gange. Dies ist ein messbarer Meilenstein bei der Umsetzung unseres
600-MW-Programms für erneuerbare Energien, das bis 2026 abgeschlossen sein soll und die
Betriebskosten und unsere Abhängigkeit von Eskom sowie die Kohlenstoffemissionen, die auf die
Abhängigkeit von Eskoms kohlebefeuerter Stromerzeugung zurückzuführen sind und die
unsere derzeitigen Scope-2-Emissionen dominieren, erheblich reduzieren wird.
Regionale Chancen, die sich aus der Erkenntnis ergeben, dass die globale Multipolarität zu
einem vorherrschenden Trend wird (ein weiterer grauer Elefant), haben begonnen, Vorteile zu bringen.
Der US Inflation Reduction Act of 2022 (IRA), der neue Bundesausgaben auf die Reduzierung von
Kohlenstoffemissionen, die Senkung von Gesundheitskosten, die Finanzierung der Steuerbehörde
und die Verbesserung der Einhaltung von Steuergesetzen ausrichtet, zielt unter anderem darauf ab,
die Beschaffung von wichtigen Gütern im Inland oder bei Freihandelspartnern zu fördern. Es
wird erwartet, dass die IRA und ähnliche Gesetze in Europa, wo wir uns gezielt für den
Aufbau strategischer Plattformen entschieden haben, um unser Batteriemetall- und
Recyclinggeschäft zu entwickeln, erhebliche Vorteile bringen werden.
Zusätzlich zur bedingten Darlehenszusage des US-Energieministeriums (DOE), das Rhyolite
Ridge JV mit bis zu 700 Mio. USD zu finanzieren, erwarten die US-PGM-Betriebe, dass sie sich
für einen IRA-Kredit (45X Advanced Manufacturing Production Credit) in Höhe von 10 % der
qualifizierten Produktionskosten für kritische Metalle qualifizieren, die nach dem 31. Dezember
2022 produziert und verkauft werden, und zwar für einen Zeitraum von 10 Jahren. Im ersten
Halbjahr 2023 hat die Unternehmensleitung eine IRA-Gutschrift in Höhe von 25 Mio. US$ auf die
Betriebskosten angerechnet. Wir werden auch Zeuge der wachsenden geostrategischen Bedeutung Afrikas,
um den steigenden Bedarf an kritischen Mineralien sowohl in der westlichen als auch in der
östlichen Welt zu decken.
Das bereinigte EBITDA der Gruppe in Höhe von 14,1 Mrd. R (776 Mio. US$) für das erste
Halbjahr 2023 lag um 37 % unter dem bereinigten EBITDA von 22,6 Mrd. R (1,5 Mrd. US$) für den
Vergleichszeitraum 2022, was in erster Linie den erheblichen Rückgang der PGM-Preise und die
regionalen betrieblichen Herausforderungen widerspiegelt, die teilweise durch die verbesserte
Leistung der Goldbetriebe in Südafrika ausgeglichen wurden.
Die anhaltende Disziplin bei der Kapitalallokation hat die robuste Finanzlage der Gruppe
aufrechterhalten. Barmittel und Barmitteläquivalente in Höhe von 22,2 Mrd. R (1,2 Mrd.
US$) liegen weiterhin über dem Reserveziel des Kapitalallokationsrahmens von 20 Mrd. R, trotz
erhöhter Investitionen in unser Batteriemetallportfolio und einer Abschlusszahlung an Anglo
American Platinum in Höhe von 3.198 Mio. R (198 Mio. US$) für den Betrieb in Rustenburg
(deren Ausbleiben dem zukünftigen Cashflow von Rustenburg zugute kommen wird) während des
Berichtszeitraums. Zusammen mit den nicht in Anspruch genommenen revolvierenden
Kreditfazilitäten (RCF) in Höhe von 25,0 Mrd. R (1,3 Mrd. US$) verfügt die Gruppe
über einen erheblichen finanziellen Spielraum. Zu diesen nicht in Anspruch genommenen
Kreditfazilitäten gehört auch die Dollar-RCF, die mit starker Unterstützung eines
Konsortiums globaler Banken refinanziert und im ersten Halbjahr 2023 zu verbesserten Bedingungen von
600 Mio. US$ auf 1 Mrd. US$ aufgestockt wurde, was die Liquidität und die finanzielle
Flexibilität der Gruppe weiter erhöht.
Die liquiden Mittel lagen Ende des ersten Halbjahres 2023 geringfügig unter den Krediten
(ohne die regresslosen Burnstone-Schulden) in Höhe von 22,4 Mrd. R (1,2 Mrd. USD), was zu einer
Nettoverschuldung von 262 Mio. R (14 Mio. USD) und einem Verhältnis von Nettoverschuldung zu
bereinigtem EBITDA von 0,01x führte, was der Gruppe einen beträchtlichen finanziellen
Spielraum verschafft, um weitere Herausforderungen zu bewältigen und strategische Optionen zur
Nutzung wertsteigernder Chancen zu bieten.
Der Periodengewinn (nach Steuern) von 7,8 Milliarden Rupien (427 Millionen US-Dollar) für
das erste Halbjahr 2023 war 37% niedriger als für das erste Halbjahr 2022, mit einem
unverwässerten Gewinn pro Aktie (EPS) und einem Headline-Gewinn pro Aktie (HEPS) von 262
SA-Cents (14,4 US-Cents) und 208 SA-Cents (11,4 US-Cents), etwa 38% bzw. 51% niedriger als im
Vorjahr. Die Abweichung zwischen EPS und HEPS spiegelt in erster Linie eine Anpassung des EPS in
Höhe von R1,5 Mrd. (82,0 Mio. US$) wider, die sich auf nicht zahlungswirksame
Wechselkursgewinne bezieht, die sich aus der einmaligen buchhalterischen Behandlung der
Deregistrierung von Offshore-Tochtergesellschaften ergeben, die im Rahmen der Lonmin-Transaktion
während des Berichtszeitraums erworben wurden.
Auf der Grundlage der soliden Finanzlage der Gruppe hat das Board of Directors eine
Zwischendividende in Höhe von R1,5 Mrd. (79 Mio. USD) (53 Cents pro Aktie/US 11,2 Cents** pro
ADR) beschlossen, was 35 % des normalisierten Gewinns von R4,3 Mrd. (235 Mio. USD) für das
erste Halbjahr 2023 entspricht und am oberen Ende der Bandbreite der Dividendenpolitik der Gruppe
liegt. Dies steht im Einklang mit dem Rahmen für die Kapitalallokation der Gruppe und der
Verpflichtung der Gruppe, den Stakeholdern einen konsistenten gemeinsamen Wert zu bieten.
Während die globalen makroökonomischen Aussichten weiterhin unsicher sind, scheinen die
Zinserhöhungszyklen der Zentralbanken in vielen Volkswirtschaften ihren Höhepunkt erreicht
zu haben oder sich diesem zu nähern, und es gibt positive Anzeichen dafür, dass eine
Rezession vermieden werden kann, auch wenn das niedrige Wachstum bis weit ins Jahr 2024 anhalten
dürfte.
Die weltweiten Autoverkäufe scheinen sich zu erholen, wobei die jüngsten Prognosen
für 2023 durchweg nach oben korrigiert wurden. Auch wenn sich dies noch nicht in einem
spürbaren Anstieg der Nachfrage nach Platinmetallen oder einer Erholung der Recyclingmengen
niedergeschlagen hat, würde eine angedeutete Verbesserung der Platinmetallnachfrage im zweiten
Halbjahr 2023 die Platinmetall-Spotpreise unterstützen, da der Lagerabbau nachlässt.
Dank unserer soliden Finanzlage und Diversifizierung sind wir gut aufgestellt, um nicht nur eine
Phase niedriger Preise zu überstehen, sondern auch die sich bietenden Chancen zu nutzen.
Während von unseren US-amerikanischen und europäischen Betrieben Verbesserungen erwartet
werden und die Integration von New Century als gemanagter Betrieb in Sibanye-Stillwater Vorteile
bringt, war der Rückgang der Rohstoffpreise im ersten Halbjahr 2023 gravierend, und wir
bereiten uns auf eine niedrigere Phase im Rohstoffpreiszyklus vor, indem wir uns strikt auf die
Stückkosten konzentrieren und einen disziplinierten Ansatz bei der Verwaltung unserer Anlagen
verfolgen. Wir gehen davon aus, dass einige schwierige Quartale notwendig sein werden, bis die
Produktion in bestimmten Betrieben wieder vollständig auf das geplante Niveau gebracht ist. Wir
werden das Betriebsumfeld im Auge behalten und gegebenenfalls Umstrukturierungen in Bereichen in
Betracht ziehen, in denen ein wirtschaftlich rentabler Betrieb nicht aufrechterhalten werden
kann.
BETRIEBSÜBERSICHT
Die PGM-Betriebe in Südafrika lieferten im ersten Halbjahr 2023 erneut ein solides,
konsistentes Betriebsergebnis, wobei sie die Auswirkungen der erhöhten
Eskom-Lastbeschränkungen gut bewältigten und im zweiten Quartal 2023 erhebliche
Fortschritte bei der Bekämpfung des Kabeldiebstahls erzielten. Die Produktion von 848.723 4Eoz
(einschließlich PoC) blieb im Vergleich zu H1 2022 unverändert und profitierte von einem
Anstieg der PoC um 24.195 4Eoz (95 %) im Vergleich zum Vorjahr, was einen weiteren relativen Vorteil
unserer ungenutzten Verarbeitungskapazität verdeutlicht. Die 4E-PGM-Produktion (ohne PoC) lag
mit 799.182 4Eoz um 3 % unter dem Niveau des ersten Halbjahres 2022, aber im Einklang mit dem ersten
Halbjahr 2022, wenn man den Rückgang der Kroondal-Produktion im Jahresvergleich
berücksichtigt, der in erster Linie auf die geplante Schließung des Simunye-Schachts Ende
2022 zurückzuführen ist. Die Kosten wurden erneut gut gemanagt, mit AISC (ohne PoC) von
R19.716/4Eoz (US$1.083/4Eoz) für H1 2023, die im Jahresvergleich um 9 % gestiegen sind, was
deutlich unter den jüngsten Kostensteigerungen liegt, die von Branchenkollegen gemeldet wurden.
Die PGM-Betriebe der SA bewegen sich durch konsequentes, führendes Kostenmanagement
weiterhin auf der Kostenkurve der Branche nach unten. Auf diese Weise haben sie nicht nur ihre
relative Rentabilität und Wettbewerbsfähigkeit gesteigert, sondern auch einen
größeren Schutz vor niedrigeren PGM-Preisen gewährleistet als andere Unternehmen mit
höheren Kosten.
Die Produktion aus den von SA verwalteten Goldbetrieben (ohne DRDGOLD) für das erste
Halbjahr 2023 in Höhe von 10.411 kg (334.721 Unzen) stieg im Vergleich zum Vorjahr um 233 %,
wobei die AISC in Höhe von R1.113.391/kg (1.902 US$/Unze) um 47 % niedriger ausfielen, was in
erster Linie die Erholung der Produktion aus den SA-Goldbetrieben nach der Aussetzung des Betriebs
infolge des Arbeitskampfes und der damit verbundenen Aussperrung im ersten Halbjahr 2022
widerspiegelt.
Enttäuschend ist, dass die positive Dynamik, die sich bei den SA-Goldbetrieben aufgebaut
hatte, durch einige bedeutende betriebliche Zwischenfälle nach dem 30. Juni 2023 gestoppt
wurde.
- Am 12. Juli 2023 wurde der Betrieb in den Schächten Driefontein 1 und 5 durch einen Brand
im Schacht Driefontein 5 unterbrochen. Tragischerweise verstarb Herr Armando Matias (56), ein
Förderbergmann, an den Folgen des Brandes, bei dem er von seinem Team getrennt wurde. Unser
tief empfundenes Beileid gilt der Familie und den Freunden unseres verstorbenen Kollegen.
Vierundzwanzig Mitarbeiter wurden in verschiedenen Schutzbuchten in Sicherheit gebracht und sicher
an die Oberfläche gebracht. Während die meisten Besatzungen des Schachtes Driefontein 1
ihre Arbeit wieder aufgenommen haben und Anfang August wieder einsatzbereit waren, werden die
Besatzungen des Schachtes Driefontein 5 erst dann schrittweise wieder eingesetzt, wenn das Feuer
gelöscht ist und der Bereich sicher befahrbar wird.
- Die Produktionseinschränkungen bei den Kloof-Betrieben, die sich aus der verstärkten
seismischen Aktivität ergaben, die den Zugang zu den höherwertigen Produktionsbereichen
einschränkte, sowie die Einschränkungen bei der Belüftung und Kühlung von
Schacht Kloof 4 im ersten Halbjahr 2023 wurden durch den Zwischenfall Ende Juli 2023
verschärft, der erhebliche Schäden an der Infrastruktur verursachte und zur Einstellung
des Betriebs von Schacht Kloof 4 führte. Der Vorfall wird derzeit untersucht und das
Ausmaß der Schäden wird noch bewertet. Die volle Auswirkung der erhöhten
Seismizität bei Kloof 4 in Verbindung mit den Einschränkungen bei der
Kühlinfrastruktur und den für die Wiederaufnahme des Betriebs bei Schacht 4 erforderlichen
Schachtreparaturen wird derzeit bewertet.
Die 2E-PGM-Produktion der US-amerikanischen PGM-Betriebe lag im ersten Halbjahr 2023 mit 205.513
2Eoz um 11 % unter dem Vorjahresniveau und die AISC mit 1.737 US$/2Eoz um 27 % höher als im
ersten Halbjahr 2022, was in erster Linie auf den Schachtvorfall in der Mine Stillwater West und den
anhaltenden Mangel an kritischen Fachkräften zurückzuführen ist, der sich weiterhin
auf Produktivität und Stückkosten auswirkt. Diese Faktoren haben auch die Umsetzung des
Mitte 2022 angekündigten Neupositionierungsplans verzögert, obwohl wir davon ausgehen,
dass die geplante Umsetzung bis zum vierten Quartal 2023 wieder aufgenommen wird.
Der Neupositionierungsplan war eine proaktive Reaktion auf das sich verändernde
makroökonomische Umfeld und die sich verschlechternden Aussichten für den Palladiumpreis,
die wir Ende 2021 erkannten. Die US-amerikanischen PGM-Aktivitäten haben die ursprüngliche
strategische Absicht erfüllt und die Akquisitionskosten zurückerstattet, so dass eine
Neupositionierung der Aktivitäten im Hinblick auf eine langfristige Rentabilität und
Nachhaltigkeit zur Erzielung eines optimalen Werts als umsichtig erachtet wurde. Die
US-amerikanischen PGM-Betriebe wurden zum richtigen Zeitpunkt, in einer Tiefphase des
PGM-Preiszyklus und unter konservativen PGM-Preisannahmen erworben, so dass trotz der operativen
Herausforderungen, die sich derzeit auf die Betriebe auswirken, keine Abschreibung des
Anschaffungswertes erforderlich war.
Die 3E-PGM-Produktion aus dem US-amerikanischen PGM-Recyclingbetrieb hat sich im ersten Halbjahr
2023 im Vergleich zum Vorjahr auf 162.452 3Eoz halbiert. Die globale
Autokatalysator-Recyclingindustrie hat sich nicht wie erwartet Anfang 2023 erholt. Die unsicheren
globalen Wirtschaftsaussichten, Rezessionsängste und höhere Zinssätze haben dazu
geführt, dass die Verbrauchernachfrage nach Neufahrzeugen zurückgegangen ist, wobei
leichte Nutzfahrzeuge (LDV) länger in Betrieb bleiben und weniger Fahrzeuge verschrottet
werden. Darüber hinaus sind die weltweiten Sammelnetze aufgrund der Restauswirkungen von
COVID-19 und der niedrigeren PGM-Preise geschrumpft, was zu einer Anhäufung von Beständen
in diesen Netzen geführt hat. Zwar gibt es positive Anzeichen für eine Erholung der
weltweiten Automobilverkäufe, doch werden sich diese voraussichtlich erst 2024 in einer
Erholung der Einnahmen und Zuführungsraten niederschlagen.
Die Nickeläquivalentproduktion der Nickelraffinerie Sandouville von 3.493 Tonnen im ersten
Halbjahr 2023 und die nachhaltigen Nickeläquivalentkosten von 37.486 US$/tNi (682.628 R/tNi)
wurden durch einen Anlagenstillstand von 50 Produktionstagen im ersten Halbjahr 2023
beeinträchtigt, der in erster Linie auf Ausrüstungsausfälle im
Elektrogewinnungskreislauf, Einschränkungen in der Lieferkette, die zu einem Mangel an
kritischen Einsatzstoffen führten, und soziale Unruhen in Frankreich in Form von landesweiten
Streiks zurückzuführen war. Die Reparaturen an den Kathodeneinheiten im
Elektrogewinnungskreislauf sind weitgehend abgeschlossen, wobei sich die Verfügbarkeit des
Kreislaufs und die Nickelgewinnung im zweiten Quartal 2023 verbessert haben. Das neue Managementteam
verhandelt auch alte Verträge mit Lieferanten und Kunden neu, und die Risiken des
Betriebskapitals werden durch die Absicherung von 70 % der Nickelkäufe gesteuert. Die
Aussichten für H2 2023 sind daher, abgesehen von unerwarteten Störungen, positiver.
Die anhaltend hohen Fix- und Instandhaltungskosten sowie der jüngste Rückgang des
Nickelpreises und die Verschlechterung der mittelfristigen Aussichten haben jedoch zu einer
Überprüfung des Business Case geführt, die noch vor Jahresende abgeschlossen werden
soll. Das Ergebnis dieser Überprüfung und die Optimierungsvorschläge werden in eine
Entscheidung über das weitere Vorgehen einfließen.
Zu den strategischen Gründen für die Übernahme von Sandouville gehörte das
Potenzial, ein Sprungbrett für die Versorgung des europäischen Ökosystems mit
Batteriemetallen und Batteriematerialien sowie einen Knotenpunkt für die Entwicklung eines
europäischen Recyclinggeschäfts zu schaffen.
Die Durchführbarkeitsstudien für die Projekte Nickelsulfat in Batteriequalität,
PGM-Autokatalysator-Recycling und Recycling von Batteriemetallen sollen ebenfalls vor Ende 2023 in
die nächste Phase gehen.
Das Engagement und die Unterstützung für das Keliber-Lithiumprojekt durch die Finnish
Minerals Group, die die Investitionen des finnischen Staates in die Bergbauindustrie vertritt und
verwaltet, wurde im April 2023 bestätigt, als sie sich entschied, ihre Beteiligung am
Keliber-Projekt von 14 % auf 20 % zu erhöhen, indem sie 54 Mio. EUR der Bezugsrechtsemission in
Höhe von 104 Mio. EUR zeichnete, womit die Finanzierung der Eigenkapitalkomponente des für
die vollständige Erschließung des Projekts erforderlichen Kapitals von 588 Mio. EUR
abgeschlossen wurde. Nachdem die Eigenkapitalkomponente gesichert ist, wird derzeit die
Fremdfinanzierung für das restliche Projektkapital sichergestellt.
Der Bau der Keliber-Lithiumraffinerie schreitet voran, und wir sind zuversichtlich, dass der
Konzentrator und die Tagebauminen zu gegebener Zeit erschlossen werden, so dass eine integrierte
Produktion und Lieferung von Lithiumhydroxid in Batteriequalität aus dem Keliber-Projekt
gewährleistet ist, von dem wir annehmen, dass es in der zweiten Hälfte dieses Jahrzehnts
ein erhebliches Marktdefizit geben wird.
Erwähnenswert sind die positiven Reaktionen, die wir von der französischen und der
finnischen Regierung auf unsere Investitionen erhalten haben. Beide Länder haben der
Entwicklung einer nationalen Batterieindustrie öffentlich Priorität eingeräumt und
unterstützen unsere Investitionen in diesen Volkswirtschaften. Konstruktives Engagement auf
höchster Regierungsebene ist eine positive Bestätigung unserer Unterstützung.
STRATEGISCHE BEREITSTELLUNG
Beim Aufbau unseres Geschäfts mit grünen Metallen und Energielösungen machen wir
weiterhin gute Fortschritte.
Nach der Einstufung des Tiehm'schen Buchweizens als gefährdete Art im Lithiumprojekt
Rhyolite Ridge werden ein alternativer Minenplan und ein Zeitplan, der keinen Buchweizen vorsieht,
einer aktualisierten Machbarkeitsstudie unterzogen, wobei zusätzliche Bohrungen zur weiteren
Definition des Erzkörpers durchgeführt werden. Das Genehmigungsrisiko bleibt zwar
bestehen, aber das Klima hat sich zum Positiven gewendet, und wir sind der Ansicht, dass dies einen
strategischen Vorteil im Hinblick auf die Sicherung einer führenden Position bei der
Entwicklung der Wertschöpfungskette für kritische Mineralien in den Vereinigten Staaten
mit einer positiven kommerziellen Rendite hätte. Die Investition wird nur unter intensiver
Überwachung des technischen Status des Projekts vorangetrieben werden. Das bundesstaatliche
Genehmigungsverfahren (NEPA) schreitet mit dem Abschluss der ersten öffentlichen Scoping-Phase
und den Fortschritten bei der Veröffentlichung des Entwurfs einer
Umweltverträglichkeitsstudie weiter voran.
Die Integration von New Century in Sibanye-Stillwater wird voraussichtlich im zweiten Halbjahr
2023 abgeschlossen sein. Eine Machbarkeitsstudie für Mount Lyell (eine früher betriebene
Kupfermine) in Tasmanien ist im Gange, und eine Entscheidung über die Option zum Erwerb von 100
% von Mount Lyell von Vedanta Resources wird vor deren Ablauf am 5. November 2023 getroffen.
Unsere Beteiligung an dem Prozess zur Erweiterung unseres Kupferportfolios in Sambia durch unser
Angebot zum Erwerb des Mopani-Betriebs ist noch nicht abgeschlossen. Derzeit läuft ein
Wettbewerbsverfahren, um den erfolgreichen Bieter zu ermitteln, der in eine Phase der
abschließenden Due-Diligence-Prüfung und der exklusiven Verhandlung über die
detaillierten Bedingungen eintritt.
OPERATIVER AUSBLICK FÜR 2023*
Die Betriebsprognosen für den Recyclingbetrieb in den USA, den Goldbetrieb in Südafrika
und die Nickelraffinerie in Sandouville wurden überarbeitet, um die Auswirkungen verschiedener
in diesem Bericht beschriebener Ereignisse zu berücksichtigen. Die neueste operative Prognose
für 2023 lautet wie folgt:
- Die Prognosen für die US-PGM-Betriebe bleiben unverändert. Die prognostizierte
2E-PGM-Produktion wird zwischen 460.000 2Eoz und 480.000 2Eoz liegen, mit AISC zwischen 1.550
US$/2Eoz und 1.650 US$/2Eoz (R27.900/2Eoz bis R29.700/2Eoz). Die Investitionsausgaben werden
voraussichtlich zwischen 285 und 300 Mio. US$ (R5,1 bis R5,4 Mrd.) betragen, einschließlich
etwa 25 Mio. US$ (R450 Mio.) Projektkapital.
- Die 3E-PGM-Produktion aus den US-PGM-Recyclingbetrieben wurde nach unten korrigiert und wird
für das Jahr zwischen 350.000 3Eoz und 400.000 3Eoz liegen. Auch die Investitionsausgaben
werden mit 1,4 Mio. US$ (25 Mio. R) niedriger als bisher prognostiziert sein.
- Die prognostizierte 4E-PGM-Produktion der SA PGM-Betriebe für 2023 bleibt unverändert
bei 1,7 Mio. bis 1,8 Mio. 4Eoz, einschließlich etwa 60.000 4Eoz PoC von Dritten, mit AISC
zwischen R20.800/4Eoz und R21.800/4Eoz (US$1.156/4Eoz bis US$1.211/4Eoz) - ohne die Kosten für
PoC von Dritten. Die Investitionsausgaben werden für das Jahr auf R5,4 Mrd. (300 Mio. US$)
geschätzt, einschließlich eines Projektkapitals von R920 Mio. (51 Mio. US$) für das
K4-Projekt.
- Die Goldproduktion der verwalteten SA-Goldbetriebe (ohne DRDGOLD) wird für 2023 auf 19.500
kg (625 Unzen) bis 20.500 kg (660 Unzen) geschätzt. Diese revidierte Prognose spiegelt die
geschätzten Auswirkungen eines Brandes in Driefontein und des Vorfalls im Schacht Kloof 4
wider, die sich nach dem 30. Juni 2023 ereigneten. Die Überprüfung der marginalen
Operationen ist im Gange, wobei sowohl betriebliche Einschränkungen als auch die anhaltend hohe
Kosteninflation berücksichtigt werden. Die AISC werden aufgrund der geringeren Produktion auf
einen Wert zwischen R1.190.000/kg und R1.290.000/kg (2.056 US$/oz bis 2.230 US$/oz) korrigiert. Die
Investitionsausgaben werden auf R5,4 Mrd. (300 Mio. US$) geschätzt, einschließlich R1,6
Mrd. (90 Mio. US$) Projektinvestitionen für das Burnstone-Projekt.
- Die Produktion der Nickelraffinerie Sandouville wurde aufgrund von
Produktionseinschränkungen, die das erste Halbjahr 2023 betrafen, nach unten korrigiert. Die
Produktion wird auf 7,0 bis 7,5 Kilotonnen nickeläquivalentes Produkt (Ni) zu einem
nickeläquivalenten AISC zwischen 33.715 /tNi und 34.588 /tNi (657.000 R/tNi bis 675.000 R/tNi)
mit einem Investitionsaufwand von 14 Mio. (273 Mio. R) geschätzt.
- Die für 2023 prognostizierten Investitionsausgaben für das Keliber-Lithiumprojekt
bleiben unverändert bei 231 Millionen Euro (R4,5 Milliarden).
*Die Prognosen wurden, soweit relevant, mit einem durchschnittlichen Wechselkurs von R18,00/US$
und R19,50/ umgerechnet.
NEAL FRONEMAN
CEO
Link zur vollständigen Originalmeldung auf Englisch:
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HAFTUNGSAUSSCHLUSS
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Die Informationen in diesem Dokument können zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der "Safe
Harbour"-Bestimmungen des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995 enthalten,
die sich auf die Finanzlage von Sibanye Stillwater Limited (Sibanye-Stillwater oder der Konzern),
die Betriebsergebnisse, die Geschäftsstrategien, die betriebliche Effizienz, die
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Pläne und Ziele des Managements für künftige Geschäfte, die Aktienmärkte
und andere Angelegenheiten beziehen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen, einschließlich unter
anderem jener, die sich auf Sibanye-Stillwaters zukünftige Geschäftsaussichten, Einnahmen
und Erträge, klimawandelbedingte Ziele und Kennzahlen, die potenziellen Vorteile vergangener
und zukünftiger Akquisitionen (einschließlich Aussagen zu Wachstum, Kosteneinsparungen,
Vorteilen aus und Zugang zu internationalen Finanzierungen und finanziellen Neubewertungen), Gold-,
PGM-, Nickel- und Lithiumpreiserwartungen, Produktionsniveaus, Angebot und Nachfrage beziehen,
Informationen in Bezug auf Sibanye-Stillwaters neue oder laufende Erschließungsprojekte,
vorgeschlagene, erwartete oder geplante Expansionen in die Batteriemetalle oder in angrenzende
Sektoren sowie Schätzungen oder Erwartungen in Bezug auf den Unternehmenswert, das bereinigte
EBITDA und das Nettovermögen sind notwendigerweise Schätzungen, die das beste
Urteilsvermögen des Senior Managements und der Direktoren von Sibanye-Stillwater widerspiegeln
und eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten beinhalten, die dazu führen könnten, dass
die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in den zukunftsgerichteten
Aussagen suggeriert werden. Infolgedessen sollten diese zukunftsgerichteten Aussagen im Lichte
verschiedener wichtiger Faktoren, einschließlich der in diesem Dokument dargelegten,
betrachtet werden.
Alle in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen,
können zukunftsgerichtete Aussagen sein. In zukunftsgerichteten Aussagen werden häufig
Wörter wie "werden", "würden", "erwarten", "prognostizieren", "Ziel", "Vision",
"potenziell", "können", "könnten", "glauben", "anstreben", "antizipieren", "anpeilen",
"schätzen" und Wörter mit ähnlicher Bedeutung verwendet. Zukunftsgerichtete Aussagen
sind naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet, da sie sich auf künftige
Ereignisse und Umstände beziehen und im Lichte verschiedener wichtiger Faktoren,
einschließlich der in diesem Haftungsausschluss genannten, betrachtet werden sollten. Die
Leser werden davor gewarnt, sich in unangemessener Weise auf solche Aussagen zu verlassen.
Zu den wichtigen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen
Ergebnisse, Leistungen oder Errungenschaften von Sibanye-Stillwater wesentlich von den
Schätzungen oder Prognosen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen enthalten sind,
gehören unter anderem die künftige Finanzlage von Sibanye-Stillwater, Pläne,
Strategien, Ziele, Kapitalausgaben, prognostizierte Kosten und erwartete Kosteneinsparungen,
Finanzierungspläne, die Verschuldungssituation und die Fähigkeit, den Verschuldungsgrad zu
reduzieren; wirtschaftliche, geschäftliche, politische und soziale Bedingungen in
Südafrika, Simbabwe, den Vereinigten Staaten, Europa und anderswo; Pläne und Ziele des
Managements für zukünftige Operationen; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, die
Vorteile von Streaming-Vereinbarungen oder Pipeline-Finanzierungen zu erhalten; die Fähigkeit
von Sibanye-Stillwater, Kredit- und andere Auflagen und Beschränkungen einzuhalten und
Schwierigkeiten bei der Beschaffung zusätzlicher Finanzierungen oder Refinanzierungen; die
Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, seine Anleihen zu bedienen; Änderungen in den Annahmen,
die Sibanye-Stillwaters Schätzung der Mineralressourcen und Mineralreserven zugrunde liegen;
jegliches Versagen eines Haldenlagers; die Fähigkeit, erwartete Effizienzsteigerungen und
andere Kosteneinsparungen in Verbindung mit vergangenen, laufenden und zukünftigen
Akquisitionen sowie in bestehenden Betrieben zu erreichen, und die Fähigkeit, diese erfolgreich
zu integrieren; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, laufende oder zukünftige
Akquisitionen abzuschließen; der Erfolg von Sibanye-Stillwaters Geschäftsstrategie und
Explorations- und Erschließungsaktivitäten, einschließlich jeglicher
vorgeschlagener, erwarteter oder geplanter Expansionen in die Batteriemetalle oder in angrenzende
Sektoren und Schätzungen oder Erwartungen hinsichtlich des Unternehmenswerts
(einschließlich des Rhyolite Ridge-Projekts); die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, die
Anforderungen zu erfüllen, die von ihr verlangen, dass sie auf eine Art und Weise arbeitet, die
den betroffenen Gemeinden einen progressiven Nutzen bringt; Änderungen des Marktpreises von
Gold, PGMs, Batteriemetallen (z.g., (z.B. Nickel, Lithium, Kupfer und Zink) und der Kosten für
Strom, Brennstoffe und Öl, neben anderen Rohstoffen und Versorgungsanforderungen; das Auftreten
von Gefahren im Zusammenhang mit dem Unter- und Übertagebergbau; jede weitere Herabstufung der
Kreditwürdigkeit Südafrikas; die Auswirkungen des südafrikanischen Greylisting; eine
Anfechtung der Eigentumsrechte an den Liegenschaften von Sibanye-Stillwater durch Landanwärter
im Rahmen von Restitutions- und anderen Gesetzen; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, ihre
Strategie und jegliche Änderungen daran umzusetzen; das Ergebnis rechtlicher Anfechtungen der
Bergbau- oder anderer Landnutzungsrechte der Gruppe; das Auftreten von Arbeitskonflikten,
Unterbrechungen und Arbeitskampfmaßnahmen; die Verfügbarkeit, die Bedingungen und der
Einsatz von Kapital oder Krediten; Änderungen bei der Auferlegung von Industriestandards,
regulatorischen Kosten und relevanten Regierungsvorschriften, insbesondere Umwelt-,
Nachhaltigkeits-, Steuer-, Gesundheits- und Sicherheitsvorschriften und neue Gesetze, die Wasser,
Bergbau, Mineralienrechte und Unternehmenseigentum betreffen, einschließlich deren Auslegung,
die Gegenstand von Streitigkeiten sein kann; zunehmende Regulierung von Umwelt- und
Nachhaltigkeitsfragen wie Treibhausgasemissionen und Klimawandel; potenzielle oder anhängige
Rechtsstreitigkeiten oder behördliche Verfahren, auch in Bezug auf Umwelt-, Gesundheits- oder
Sicherheitsfragen, sowie deren Ausgang und Folgen; Nichteinhaltung ethischer Standards,
einschließlich tatsächlicher oder angeblicher Fälle von Betrug, Bestechung oder
Korruption; die Auswirkungen des Klimawandels oder anderer extremer Wetterereignisse auf das
Geschäft von Sibanye-Stillwater; die Konzentration aller Endveredelungsaktivitäten und
eines großen Teils der PGM-Verkäufe von Sibanye-Stillwater aus der Minenproduktion in den
Vereinigten Staaten bei einem einzigen Unternehmen; die Identifizierung einer wesentlichen
Schwachstelle in der Offenlegung und den internen Kontrollen der Finanzberichterstattung; die
Auswirkungen der US-Steuerreformgesetze auf Sibanye-Stillwater und ihre Tochtergesellschaften; die
Auswirkungen der südafrikanischen Devisenkontrollvorschriften auf die finanzielle
Flexibilität von Sibanye-Stillwater; die Tätigkeit in neuen geografischen Gebieten und in
einem regulatorischen Umfeld, in dem Sibanye-Stillwater bisher keine Erfahrung hatte;
Unterbrechungen der Stromversorgung, Einschränkungen und Kostensteigerungen; Unterbrechungen
und Engpässe in der Versorgungskette und Preissteigerungen bei den Produktionsmitteln; die
regionale Konzentration der Betriebe von Sibanye-Stillwater; Wechselkursschwankungen,
Währungsabwertungen, Inflation und andere makroökonomische geldpolitische Maßnahmen;
das Auftreten vorübergehender Unterbrechungen oder vorsorglicher Aussetzungen des Betriebs in
den Minen aufgrund von Sicherheits- oder Umweltvorfällen (einschließlich
Naturkatastrophen) und ungeplanter Wartungsarbeiten; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater,
leitende Angestellte und Mitarbeiter mit ausreichenden technischen und/oder produktionstechnischen
Fähigkeiten in seinen weltweiten Betrieben einzustellen und zu halten, um seine Ziele bei der
Einstellung und Bindung von Arbeitskräften zu erreichen, sowie seine Fähigkeit, eine
ausreichende Vertretung von historisch benachteiligten Südafrikanern in seinen
Führungspositionen zu erreichen; Versagen der Informationstechnologie, der Kommunikation und
der Systeme von Sibanye-Stillwater; die Angemessenheit des Versicherungsschutzes von
Sibanye-Stillwater; soziale Unruhen, Krankheiten oder natürliche oder von Menschen verursachte
Katastrophen in informellen Siedlungen in der Nähe einiger der in Südafrika
ansässigen Betriebe von Sibanye-Stillwater; und die Auswirkungen von HIV, Tuberkulose und die
Verbreitung anderer ansteckender Krankheiten, einschließlich globaler Pandemien.
Weitere Einzelheiten zu potenziellen Risiken und Ungewissheiten, die Sibanye-Stillwater
betreffen, sind in den von Sibanye-Stillwater bei der Johannesburger Börse und der United
States Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen beschrieben, einschließlich
des Integrierten Berichts 2022 und des Jahresfinanzberichts für das am 31. Dezember 2022
endende Geschäftsjahr auf Formular 20-F, der am 24. April 2023 bei der United States Securities
and Exchange Commission eingereicht wurde (SEC File Nr. 333-234096).
Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf das Datum des jeweiligen Inhalts.
Sibanye-Stillwater lehnt ausdrücklich jegliche Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu
aktualisieren oder zu revidieren (außer in dem Maße, in dem dies gesetzlich
vorgeschrieben ist). Diese zukunftsgerichteten Aussagen wurden von den externen
Wirtschaftsprüfern der Gruppe weder geprüft noch wurde darüber berichtet.
Nicht-IFRS-Kennzahlen
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen können bestimmte Nicht-IFRS-Kennzahlen
enthalten, darunter unter anderem bereinigtes EBITDA, bereinigter freier Cashflow, AISC, AIC,
Nickel-Äquivalent-Unterhaltskosten, durchschnittlicher äquivalenter Zinkkonzentratpreis
und normalisierter Gewinn. Diese Messgrößen sind möglicherweise nicht mit
ähnlich bezeichneten Messgrößen anderer Unternehmen vergleichbar und stellen keine
Messgrößen für die finanzielle Leistung von Sibanye-Stillwater gemäß IFRS
dar. Diese Kennzahlen sollten nicht isoliert oder als Ersatz für Leistungskennzahlen betrachtet
werden, die gemäß IFRS erstellt wurden. Sibanye-Stillwater stellt keine Überleitung
der in diesem Dokument dargestellten prognostizierten Non-IFRS-Finanzinformationen zur
Verfügung, da sie nicht in der Lage ist, diese Überleitung ohne unangemessenen Aufwand zu
erstellen. Diese prognostizierten Non-IFRS-Finanzinformationen wurden von den externen
Wirtschaftsprüfern der Gruppe weder geprüft noch wurde darüber berichtet.
Webseiten
In diesem Dokument enthaltene Verweise auf Informationen auf Websites (und/oder
Social-Media-Sites) dienen als Hilfe zum Auffinden dieser Informationen; diese Informationen sind
nicht Bestandteil dieses Dokuments.
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Sibanye Stillwater: Sibanye Stillwater - Betriebs- und Finanzergebnisse für die sechs Monate zum 30. Juni 2023
Am 29. August 2023 um 13:08 Uhr
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