Die Anleihen, die unter die Kategorie "Sozialanleihen" fallen und an US-Investoren ausgegeben wurden, wurden am späten Montag zu einem Kupon von 5,85% gepreist und lagen damit innerhalb der ursprünglichen Preisprognose von etwa 6,15%.

Während "Finanzunternehmen, die keine Banken sind, regelmäßig ähnliche verbriefte Transaktionen auf dem inländischen Rupienmarkt verkaufen", ist diese Transaktion die erste ihrer Art von einem indischen Emittenten, da Dollar-Gelder für die Zeichnung lokaler Asset-Backed-Securities verwendet werden, so zwei Banker, die an der Transaktion beteiligt waren.

Sie baten um Anonymität, da sie nicht befugt sind, mit den Medien zu sprechen.

Die Erlöse aus Sozialanleihen werden verwendet, um bestimmte soziale Probleme wie den Zugang zu grundlegenden Dienstleistungen, die finanzielle Eingliederung und die Schaffung von Arbeitsplätzen anzugehen oder zu lindern, um nur einige zu nennen.

In diesem Fall werden die Mittel zur Zeichnung von auf Rupien lautenden Pass-Through-Zertifikaten verwendet, die das Eigentum an einem zugrunde liegenden Pool von Vermögenswerten verbriefen - Darlehen, die an kleine Transportunternehmen und Erstkäufer aus unterversorgten Gemeinden vergeben werden.

Die Zertifikate wurden von einem anderen Unternehmen der Shriram-Gruppe namens Sansar Vehicle Finance Trust im Dezember 2022 ausgegeben.

"Dies ist eine vollständig besicherte Transaktion, und die strukturierte Transaktion hat dazu beigetragen, dass wir für diese Transaktion ein Rating erhalten haben, das dem eines Staates entspricht", sagte Umesh Revankar, Executive Vice Chairman bei Shriram Finance.

Barclays war der globale Koordinator, während BNP Paribas, DBS Bank, Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan und Standard Chartered die Lead Manager und Bookrunner für diese Transaktion waren.