IRW-PRESS: Saturn Oil + Gas Inc.: Saturn Oil & Gas Inc. meldet den Abschluss der
Übernahme von Ridgeback Resources Inc.

Calgary, Alberta - 28. Februar 2023 / IRW-Press / Saturn Oil & Gas Inc. (TSX.V: SOIL) (FWB:
SMKA) (OTCQX: OILSF) (Saturn oder das Unternehmen) freut sich zu melden, dass das Unternehmen im
Anschluss an seine Pressemitteilung vom 20. Januar 2023 die bereits angekündigte Übernahme
von Ridgeback Resources Inc. (Ridgeback-Übernahme), einem in Privatbesitz befindlichen Öl-
und Gasproduzent mit einem Transaktionswert von rund $516 Millionen1, der sich auf die
Leichtölförderung in Saskatchewan und Alberta konzentriert, erfolgreich abgeschlossen
hat.

Die Ridgeback-Übernahme bedeutet: 

- etwa 17.000 boe/d an zusätzlich gefördertem Öl und Erdgas (Steigerung um etwa
140 %) und
- eine angestrebte Produktionsrate von über 30.000 boe/d (82 % Rohöl und NGLs). 

Mit dem Abschluss der Ridgeback-Übernahme hat Saturn seine Produktionsbasis für
Leichtöl mit einem umfassenden und nachhaltigen Portfolio an Entwicklungsmöglichkeiten
diversifiziert, so John Jeffrey, CEO von Saturn. Wir verfügen jetzt über ein
Gesamtinventar von über 940 (brutto) erfassten (booked) Bohrstandorten, um die Produktion von
Saturn über ein Jahrzehnt aufrechtzuerhalten.

Die Gegenleistung für die Ridgeback-Übernahme umfasste Barmittel in Höhe von $475
Millionen und die Ausgabe von 19.406.167 Stammaktien des Unternehmens (Stammaktien)1. Der Baranteil
des Kaufpreises wurde durch die Nettoerlöse aus der zuvor angekündigten Bought
Deal-Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von $125 Mio. (Finanzierung) und Erlöse aus einem
geänderten und angepassten Kreditvertrag mit dem bestehenden Kreditgeber des Unternehmens
finanziert, der die Darlehenskapazität des Unternehmens erhöhte und zusätzliche
Erlöse in Höhe von $375 Millionen bereitstellte. Die Finanzierung wurde mittels eines
Prospektnachtrags zum Basisprospekt des Unternehmens abgeschlossen und von Echelon Capital Markets
als alleiniger Bookrunner und Co-Lead, Canaccord Genuity Corp. als Co-Lead sowie mit einem
Versicherungskonsortium, darunter Eight Capital, Beacon Securities Limited und Paradigm Capital
Inc., besichert. Das Unternehmen erhielt strategische Lead-Aufträge von GMT Capital Corp.,
Libra Advisors, LLC und anderen institutionellen Investoren und wird versuchen, bis zu zwei neue
Mitglieder in das Board of Directors zu berufen, um dessen technische und operative Expertise zu
erweitern.

Gemäß ihren Bedingungen wurde jedes gemäß der Finanzierung ausgestellte
Bezugsrechtszertifikat des Unternehmens gleichzeitig mit dem Abschluss der Ridgeback-Übernahme
gegen eine Stammaktie getauscht. Der Nettoerlös in Höhe von etwa $117 Millionen wurde von
der Treuhandgesellschaft freigegeben, um einen Teil des Kaufpreises der Ridgeback-Übernahme zu
finanzieren. Für die Inhaber von Bezugsrechtszertifikaten besteht kein Handlungsbedarf, um die
zugrunde liegenden Stammaktien zu erhalten, und es wird erwartet, dass die Bezugsrechtszertifikate
ab Geschäftsschluss am 1. März 2023 vom Handel an der TSX Venture Exchange gestrichen
werden. 

(1) $516 Millionen zu einem angenommenen Preis von $2,11 je Stammaktie oder $525 Millionen unter
Verwendung des volumengewichteten Durchschnittspreises der Stammaktien über 5 Tage vor der
Ankündigung der Ridgeback-Übernahme, also $2,5765. 

Überblick über die Ridgeback-Übernahme

Durch die Ridgeback-Übernahme wird die bestehende Leichtölförderung des
Oxbow-Assets in Südost-Saskatchewan durch synergistische Anlagen ergänzt, die etwa 5.000
boe/d an Netback-Produktion mit hohem Cashflow umfassen, wodurch die Produktion von Saturn in der
Region um über 65 % gesteigert wird. Durch die Ridgeback-Übernahme wird die
Leichtölförderung des bestehenden und angrenzenden Kernwachstumsassets von Saturn in
Südost-Saskatchewan mehr als verdoppelt.

Nach Abschluss der Ridgeback-Übernahme werden etwa 40 % der Produktion von Saturn in Alberta
angesiedelt sein, was eine Diversifizierung der äußerst wirtschaftlichen, auf
Leichtöl fokussierten Bohrarbeiten ermöglicht. An jedem Gebiet in Alberta hält das
Unternehmen ein hohes Working Interest: Cardium (68 %), Deer Mountain (100 %) und Kaybob (100 %);
sie verfügen über eine umfassende Infrastruktur, was niedrige Betriebskosten und hohe
Cashnetbacks bedeutet. Die Übernahme bietet dem Unternehmen einen neuen Kernbereich mit dem
Eintritt in das Alberta Cardium, einen der größten und wirtschaftlichsten Ölpools
Nordamerikas mit über 300 Entwicklungsbohrstandorten und eine Leichtölproduktion von ca.
8.700 boe/d. Die von Ridgeback übernommenen Assets profitieren von verantwortungsbewusst
eingesetztem Kapital, das für Abbruch- und Rückgewinnungsprogramme mit begrenzten
inaktiven Verbindlichkeiten und einem hohen mehr als dreifachen Liability Management Rating (LMR)
eingesetzt wird. 

Berater

Echelon Capital Markets und Canaccord Genuity Corp. fungierten als Finanzberater von Saturn. CIBC
Capital Markets und TD Securities Inc. fungierten als Finanzberater von Ridgeback. Dentons Canada
LLP fungierte als Rechtsberater von Saturn in Bezug auf den Erwerb von Ridgeback, das Angebot und
das geänderte Darlehen. Blakes, Cassels and Graydon LLP fungierte als Rechtsberater von
Ridgeback. DLA Piper (Canada) LLP fungierte als Rechtsberater für die Underwriter.

Über Saturn Oil & Gas Inc.

Saturn Oil & Gas Inc. ist ein wachsendes kanadisches Energieunternehmen, das sich darauf
konzentriert, durch die weitere verantwortungsvolle Erschließung hochwertiger
Leichtölprojekte positive Aktionärsrenditen zu erwirtschaften. Unterstützt wird
dieser Fokus durch eine Akquisitionsstrategie, die auf äußerst wertsteigernde,
ergänzende Gelegenheiten abzielt. Mit einem unerschütterlichen Engagement für den
Aufbau einer auf ESG ausgerichteten Kultur ist es das Ziel von Saturn, die Reserven, die Produktion
und den Cashflow bei einer attraktiven Rendite auf das investierte Kapital zu erhöhen. Die
Aktien von Saturn sind an der TSXV unter dem Kürzel SOIL, an der Frankfurter
Wertpapierbörse unter dem Kürzel SMKA und am OTCQX unter dem Kürzel OILSF notiert.


Weitere Informationen und eine Unternehmenspräsentation finden Sie auf der Website von
Saturn unter www.saturnoil.com.

Kontakt für Investoren & Medien bei Saturn Oil & Gas:

John Jeffrey, MBA - Chief Executive Officer
Tel: +1 (587) 392-7902
www.saturnoil.com

Kevin Smith, MBA - VP Corporate Development 
Tel: +1 (587) 392-7900
info@saturnoil.com

Hinweise für den Leser

Diese Pressemitteilung ist kein Angebot zum Verkauf der Wertpapiere in den Vereinigten Staaten.
Die angebotenen Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act von
1933 in der jeweils gültigen Fassung (der U.S. Securities Act) oder den Wertpapiergesetzen der
einzelnen US-Bundesstaaten registriert und dürfen in den USA nicht angeboten oder verkauft
werden, es sei denn, sie sind registriert oder von der Registrierungspflicht gemäß dem
U.S. Securities Act und den geltenden Wertpapiergesetzen der einzelnen US-Bundesstaaten befreit.
Diese Pressemitteilung stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Kaufangebots dar und es darf kein Verkauf dieser Wertpapiere in einem Rechtsgebiet erfolgen, in dem
ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf ungesetzlich wäre.

Informationen zu BOE

Der Begriff Barrel Öläquivalent (BOE) könnte irreführend sein, vor allem wenn
er ohne Kontext verwendet wird. Das BOE-Umwandlungsverhältnis von 6.000 Kubikfuß Gas zu
einem Barrel Öl (6 Mcf/bbl) basiert auf einer Umrechnungsmethode der Energieäquivalenz,
die in erster Linie am Brennerkopf anwendbar ist und keine Wertäquivalenz am Bohrlochkopf
darstellt. Alle BOE-Umwandlungen in diesem Bericht beruhen auf der Umwandlung von Gas in Öl im
Verhältnis von 6.000 Kubikfuß Gas zu einem Barrel Öl.

ZUKUNFTSGERICHTETE INFORMATIONEN UND AUSSAGEN

Bestimmte in dieser Pressemitteilung enthaltene Informationen stellen gemäß den
geltenden Wertpapiergesetzen zukunftsgerichtete Informationen dar. Zukunftsgerichtete Informationen
enthalten in der Regel Aussagen mit Begriffen wie antizipieren, glauben, erwarten, planen,
beabsichtigen, schätzen, vorschlagen, projizieren, geplant, werden oder ähnliche Begriffe,
die auf zukünftige Ergebnisse oder Aussagen über einen Ausblick hindeuten. Zu den
zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung zählen unter anderem (i) der
Zeitpunkt der Dekotierung der Bezugsrechtszertifikate und (ii) Informationen in Bezug auf die
erwarteten Produktions- und Betriebsergebnisse von Saturn.

Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf bestimmten
zentralen Erwartungen und Annahmen von Saturn. Obwohl Saturn der Ansicht ist, dass die Erwartungen
und Annahmen, auf denen die zukunftsgerichteten Aussagen beruhen, angemessen sind, sollte man sich
nicht zu sehr auf die zukunftsgerichteten Aussagen verlassen, da Saturn keine Garantie dafür
geben kann, dass sie sich als richtig erweisen werden. Da sich zukunftsgerichtete Aussagen auf
zukünftige Ereignisse und Umstände beziehen, sind sie naturgemäß mit Risiken
und Ungewissheiten behaftet. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund einer Reihe von
Faktoren und Risiken erheblich von den derzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. 

Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen sind zum Zeitpunkt
der Veröffentlichung aktuell und Saturn übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete
Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies wird von
den geltenden Wertpapiergesetzen verlangt. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen
zukunftsgerichteten Informationen werden durch diesen Warnhinweis ausdrücklich
eingeschränkt.

Die TSX Venture Exchange und deren Regulierungsorgane (in den Statuten der TSX Venture Exchange
als Regulation Services Provider bezeichnet) übernehmen keinerlei Verantwortung für die
Angemessenheit oder Genauigkeit dieser Meldung.

Alle hierin enthaltenen Dollar-Zahlen sind, sofern nicht anders angegeben, in kanadischen Dollar
angegeben.

Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird,
ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur
besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder
zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung für den Inhalt, die Richtigkeit,
die Angemessenheit oder die Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des
Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar! Bitte beachten Sie die
englische Originalmeldung auf www.sedar.com, www.sec.gov, www.asx.com.au/ oder auf der
Firmenwebsite!


Die englische Originalmeldung finden Sie unter folgendem Link: 
https://www.irw-press.at/press_html.aspx?messageID=69472
Die übersetzte Meldung finden Sie unter folgendem Link: 
https://www.irw-press.at/press_html.aspx?messageID=69472&tr=1
NEWSLETTER REGISTRIERUNG: 


Aktuelle Pressemeldungen dieses Unternehmens direkt in Ihr Postfach: 
http://www.irw-press.com/alert_subscription.php?lang=de&isin=CA80412L8832 

Mitteilung übermittelt durch IRW-Press.com. Für den Inhalt ist der Aussender
verantwortlich.

Kostenloser Abdruck mit Quellenangabe erlaubt.