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- Saturns prognostizierter 24-monatiger freier Cashflow reicht aus, um das vorrangige Darlehen und die nachrangigen Anleihen vollständig zu tilgen

- Ziel ist es, in West-Kanada auch in Zukunft wertsteigernde Assets zu akquirieren

- Die Akquisition baut auf der bestehenden Umwelt-, Sozial- und Governance-Performance ("ESG") von Saturn auf und liefert gleichzeitig verantwortungsvoll produziertes kanadisches Rohöl zur Deckung der weltweiten Marktnachfrage

CALGARY, ALBERTA - 7. Juni 2021 - Saturn Oil & Gas Inc. ("Saturn" oder das "Unternehmen") (TSX.V: SOIL) (FWB: SMK) freut sich bekannt zu geben, dass es die zuvor angekündigte transformative Akquisition (die "Akquisition") von Vermögenswerten im Oxbow-Gebiet im Südosten von Saskatchewan (die "Oxbow-Anlagen") von Crescent Point Energy Corp. erfolgreich abgeschlossen hat. Saturn hat ca. 6.700 boe/d (95 % Leichtöl und Flüssigkeiten) Stand: 1. April 2021 Produktionsbericht. Enthält 6.197 bbls/d leichtes und mittleres Rohöl, 149 bbls/d NGLs und 2.165 mcf/d konventionelles Erdgas.

mit mehr als 450 Netto-Parzellen erworben, die größtenteils in einem der wirtschaftlichsten Ölgebiete Nordamerikas liegen.

Die Gesamtkosten der Akquisition beliefen sich auf USD93 Mio. (vor Korrekturen beim Abschluss) und wurden durch eine Kombination aus den Erlösen des bereits angekündigten vorrangig besicherten Darlehens, einer vermittelten Privatplatzierung und einer gleichzeitigen nicht vermittelten Privatplatzierung finanziert. Details zu dem vorrangig besicherten Darlehen und den Privatplatzierungen können in den Pressemitteilungen des Unternehmens vom 13. Mai und 4. Juni 2021 nachgelesen werden.

"Der Abschluss dieser transformativen Akquisition hat Saturn wirklich zu neuen Höhen geführt und unsere Marke zu einem sehr attraktiven Kaufpreis auf die Landkarte gesetzt", sagte der CEO von Saturn, John Jeffrey. "Wir haben unser Portfolio um hochwertige Leichtöl-Anlagen erweitert, die nun ein robustes langfristiges Inventar an zukünftigen Entwicklungsbohrzielen aufweisen, die bei den aktuellen Rohstoffpreisen sehr wirtschaftlich sind. Das Saturn-Team freut sich über die Möglichkeit, überzeugende Renditen für unsere Aktionäre zu erwirtschaften und gleichzeitig dazu beizutragen, den wachsenden Energiebedarf der Welt auf umweltverträgliche Weise unter den strengen kanadischen Vorschriften zu decken."

Highlights der strategischen Akquisition

Die Akquisition verbessert die finanzielle und operative Stärke von Saturn durch zusätzliche qualitativ hochwertige Leichtöl-Anlagen mit sehr geringem Förderrückgang (12 %), die bei den derzeitigen Preisen einen robusten freien Cashflow generieren dürften. Darüber hinaus steht die Akquisition im Einklang mit der Strategie des Unternehmens, unterbewertete, risikoarme Projekte zu erwerben und zu entwickeln, die den Aufbau eines starken Portfolios mit strategischen Entwicklungsmöglichkeiten unterstützen. Die Oxbow-Anlagen produzieren in erster Linie aus den Lagerstätten der Frobisher- und Midale-Formationen, verfügen über einen beträchtlichen Bestand an Workover-Zielen [Aufarbeitung], Erschließung und Optimierung und werden voraussichtlich einen Nettobetriebsgewinn Siehe "Nicht IFRS-konforme Kennzahlen" unter "Leserhinweise" unten.

in Höhe von USD65-70 Mio. in den nächsten 12 Monaten Das geschätzte Nettobetriebsergebnis wurde unter Verwendung eines angenommenen operativen Nettoertrags in Bezug auf die Assets von 28,13 USD/boe abgeleitet. Der geschätzte Betriebsnettogewinn wurde unter Verwendung geschätzter zukünftiger Lizenzgebühren und Betriebskosten unter Verwendung der Strip-Preise vom 5. Mai 2021, die im Durchschnitt USUSD/64,29 bbl betragen, einer MSW/WTI-Differenz von USUSD/5,00 bbl, eines AECO-Preises vonUSD2,80 /GJ und eines USD/CAD-Wechselkurses von USD1,23 abgeleitet, alles für den prognostizierten 12-Monats-Zeitraum ab dem Stichtag 1. April 2021. Die Betriebskosten und die Lizenzgebühr, die für die Berechnung des Betriebsnettogewinns verwendet werden, betragen USD26,49 /boe bzw. USD7,53 /boe (oder 11,75 % der Öl- und Gaseinnahmen)

erzielen.

Neben dem Erwerb der Assets zu einem attraktiven Kaufpreis positioniert sich Saturn durch die Akquisition als einer der führenden Produzenten und Landeigentümer im südöstlichen Saskatchewan und bietet Investoren zahlreiche Vorteile, darunter:

- Produktionssteigerung von mehr als 2.000 % im Vergleich zu den aktuellen Mengen, mit einem Wachstum der PDP-Reserven [proved developed producing oil and gas reserves = nachgewiesene, entwickelte, produzierende Öl- und Gasreserven] von über 1.300 % im Vergleich zu den Reserven des Unternehmens zum Jahresende 2020.

- Steigerung der Landfläche um 775 % mit einem Wachstum von mehr als 180 % bei den erfassten Bohrstandorten.

- Engagement in einer konventionellen Multizonen-Asset-Basis, die sich auf die Formationen Midale/Frobisher konzentriert, mit einem großen, identifizierten, risikoarmen Bohrinventar hochwirtschaftlicher Leichtölvorkommen Die Standorte Midale/Frobisher/Alida/Spearfish/Tilston/Red Jacket in SE Saskatchewan.

, bedeutenden Workover-Möglichkeiten und wettbewerbsfähigen Ertragsprognosen.

- Das Potenzial, durch die Optimierung und erneute Komplettierung von mehr als 500 bestehenden Bohrungen in den nächsten drei Jahren mit geringem Kapitalaufwand einen erheblichen jährlichen freien Cashflow zu generieren. Saturn geht davon aus, dass ca. USD5 Mio. an jährlichen Workover-Investitionen nötig sind, um das aktuelle Produktionsniveau zu halten.

- Die Wirtschaftlichkeit des Gebietes ist gesichert, da ca. 70 % der prognostizierten Produktion für das nächste Jahr, 60 % für das zweite Jahr und ca. 50 % für die Jahre drei und vier abgesichert sind, wobei die zusätzlichen Mengen aus dem Wachstumskapital vollständig von den Rohstoffpreisen abhängen.

- Die erweiterte Größe bietet eine erhöhte strategische Flexibilität, um sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen, während die finanzielle Kapazität aufgrund der erhöhten Cashflow-Generierung und des geringen Verschuldungsgrads verbessert wird, da Saturn davon ausgeht, auf der Grundlage der aktuellen Strip-Preise [durchschnittliche tägliche Abrechnungspreise für den nächsten 12-Monats-Kontrakt] in 24 Monaten schuldenfrei zu sein.

- Eine starke Infrastrukturposition mit mehreren Vertriebsstellen und Kapazitäten für zukünftiges Wachstum mit 60 eigenen, in Betrieb befindlichen und gut gewarteten wichtigen Produktionsanlagen mit Überkapazitäten.

- Gestärkte ESG-Performance, unterstützt durch minimalen Wasserverbrauch aufgrund fehlender Fracture-Stimulationen [Bruchstimulation = die Praxis, große Mengen von Frac-Flüssigkeiten unter hohem Druck in ein Bohrloch zu injizieren, um das Gestein aufzubrechen] und zukünftiges Potenzial, eine Initiative zur verbesserten Ölgewinnung zu initiieren, die nur produziertes Wasser verwendet. Der Flächenbedarf des Unternehmens an der Oberfläche wird durch die Erschließung der Oxbow-Anlagen mit mehreren Bohrlöchern über Pipelines minimiert und die Beseitigung von Altlasten wird mit Hilfe von Bundesmitteln in Höhe von mehr als USD10 Millionen aus dem Programm zur beschleunigten Stilllegung von Standorten gefördert.

Finanzierungen

Wie bereits in den Pressemitteilungen des Unternehmens vom 13. Mai 2021, 17. Mai 2021, 28. Mai 2021 und 4. Juni 2021 angekündigt, wurde die Akquisition durch die Erlöse eines vorrangig besicherten Darlehens in Höhe von USD87,0 Mio. sowie durch eine vermittelte und nicht vermittelte Privatplatzierung finanziert, die zusammen einen Bruttoerlös von insgesamt USD32,8 Mio. einbrachten.

Als Teil der Gegenleistung für die Zustimmung von Prudential Capital Energy Partners, L.P. zur Nachrangigkeit ihrer laufenden Kredite, zum Verzicht auf bestimmte frühere Kreditausfälle, zur Verlängerung der Laufzeit ihrer bestehenden revolvierenden Kreditfazilität und zur Annullierung von 30.505.122 bestehenden Aktienkaufwarrants mit einem Ausübungspreis von USD0,235 und einer Laufzeit bis zum 14. September 2022 werden Prudential 43.800.000 Warrants zum Kauf von Stammaktien zu einem Ausübungspreis von USD0,16 gewährt, die entweder bei Fälligkeit des Kredits (7. Dezember 2024) oder 12 Monate nach vorzeitiger Rückzahlung der Kreditfazilität verfallen, je nachdem, was früher eintritt.

Berater

Alvarez & Marsal Canada Securities ULC ("A&M") fungierte als exklusiver Finanzberater von Saturn in Bezug auf das vorrangig besicherte Darlehen und die Akquisition, während Dentons Canada LLP als Rechtsberater von Saturn in Verbindung mit der Akquisition, den Privatplatzierungen und dem vorrangig besicherten Darlehen fungierte.

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June 07, 2021 17:45 ET (21:45 GMT)