Chevron Corporation (NYSE:CVX) hat am 3. Januar 2022 ein unverbindliches schriftliches Angebot zur Übernahme von Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) von State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Dimensional Fund Advisors LP, Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) und anderen für $3,1 Milliarden abgegeben. Chevron Corporation (NYSE:CVX) kündigte am 27. Februar 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) für 3,1 Milliarden Dollar an. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird jede Stammaktie mit einem Nennwert von $0,0001 der Renewable Energy Group, die unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens ausgegeben und in Umlauf ist, sowie die Aktien, auf die verzichtet wird, in das Recht umgewandelt, $61,50 in bar zu erhalten, ohne Zinsen. Renewable Energy Group wird nach Abschluss der Transaktion eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Chevron Corporation sein. Renewable Energy zahlt eine Abfindungszahlung in Höhe von 91 Millionen Dollar an die Chevron Corporation. Cynthia Warner, die Präsidentin und Chief Executive Officer der Renewable Energy Group, wird in den Vorstand der Chevron Corporation berufen. Der Abschluss der Transaktion unterliegt verschiedenen Bedingungen, unter anderem der Zustimmung der Aktionäre der Renewable Energy Group, dem Ablauf oder der Beendigung jeglicher anwendbarer Wartezeit unter dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 und der Genehmigung durch die Europäische Kommission oder dem Ablauf jeglicher anwendbarer Wartezeit. Das Board of Directors der Renewable Energy Group hat der Transaktion einstimmig zugestimmt und das Board of Directors von Chevron hat die Transaktion genehmigt. Die HSR-Wartefrist lief am 11. April 2022 ab. Am 17. Mai 2022 haben die Aktionäre der Renewable Energy Group der Fusion auf der Jahreshauptversammlung zugestimmt. Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen. Es wird erwartet, dass die Fusion Mitte des Jahres 2022 abgeschlossen wird.

Falls die Transaktion nicht bis zum 28. November 2022 vollzogen wird, verlängert sich das Enddatum automatisch bis zum 27. Februar 2023, falls die erforderlichen behördlichen Genehmigungen nicht erteilt wurden, aber alle anderen Bedingungen für den Abschluss erfüllt worden sind; Wenn die Transaktion nicht bis zum ersten Verlängerungsdatum abgeschlossen wird, weil die erforderlichen behördlichen Genehmigungen nicht erteilt wurden, aber alle anderen Bedingungen für den Abschluss erfüllt sind, wird das Enddatum automatisch bis zum 30. Mai 2023 verlängert. Wenn am zweiten Verlängerungsdatum noch ein behördliches Verfahren anhängig ist, sind entweder Renewable Energy oder Chevron Corporation berechtigt, das Enddatum bis zum 28. August 2023 zu verlängern. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion im ersten Jahr nach dem Abschluss positiv auf die Gewinne von Chevron auswirken wird und dass sie nach der Inbetriebnahme der REG-Erweiterung in Geismar einen positiven Einfluss auf den freien Cashflow haben wird. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater, und Scott A. Barshay, Kyle T. Seifried, Caith Kushner, John Kennedy, Manuel Frey, Patricia Vaz de Almeida, Brian Krause, Jeffrey Samuels, Kevin Colan, Larry Witdorchic, Claudine Meredith-Goujon, William O'Brien und Peter Fisch von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP und David Higbee, Ben Gris und Jonathan Cheng von Shearman & Sterling LLP fungierten als Rechtsberater für Chevron. Guggenheim Securities, LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider und Mark D. Gerstein, David Owen, Brent Epstein, Roderick Branch, Joel Trotter, Michelle Carpenter, Jeffery Tochner, Jean-Philippe Brisson, Diana Doyle, Eli Katz, Omar Nazif, Christopher Dolan, Sosi Biricik Klijian, Michael Egge, Max Hauser, Michele Johnson, Robert Frances, Meredith Monroe, Andrew Galdes, Jana Dammann de Chapto, Robert Blamires und Bradley Faris von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater von Renewable Energy. MacKenzie Partners, Inc. fungierte als Stimmrechtsvertreter für Renewable Energy. Renewable Energy wird an MacKenzie Partners eine Gebühr von insgesamt 45.000 $ zahlen. MacKenzie Partners wird Guggenheim Securities ein Honorar in Höhe von 42,5 Millionen Dollar für seine Dienste zahlen, wovon 2,5 Millionen Dollar an Guggenheim für die Erstellung der Fairness Opinion gezahlt werden. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP fungierte als Rechtsberater für Renewable Energy. Computershare fungierte als Transfer Agent für Renewable Energy.

Chevron Corporation (NYSE:CVX) hat die Übernahme von Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) von State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Dimensional Fund Advisors LP, Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) und anderen am 13. Juni 2022 abgeschlossen.