Australian Vanadium Limited (ASX:AVL) hat ein Scheme of Arrangement abgeschlossen, um Technology Metals Australia Limited (ASX:TMT) von Resource Capital Fund VII L.P., ein Fonds, der von RCF Management, LLC und anderen verwaltet wird, für 84,4 Millionen AUD am 23. September 2023 zu erwerben. TMT-Aktionäre werden 12 AVL-Aktien für jede TMT-Aktie erhalten, die sie am Stichtag des Schemas halten. Dies bedeutet einen Angebotspreis von 0,324 AUD pro TMT-Aktie, basierend auf dem letzten Schlusskurs von AVL von 0,027 AUD. Der Vorstand von AVL wird durch Jo Gaines als Non-Executive Director ergänzt. Ian Prentice wird in das Führungsteam von AVL aufgenommen und wird sich zunächst auf die Integration der beiden benachbarten Projekte konzentrieren. Alle Direktoren im TMT-Vorstand, die nicht von AVL nominiert wurden, werden zurücktreten. Nach der Übernahme werden die bestehenden AVL-Aktionäre einen Anteil von 58% an der kombinierten Gruppe halten und die bestehenden TMT-Aktionäre werden einen Anteil von 42% an der kombinierten Gruppe halten. Gemäß dem Scheme Implementation Deed kann unter bestimmten Umständen eine Abfindung (oder Break Fee) in Höhe von AUD 839.900 von AVL an TMT gezahlt werden. Darüber hinaus kann unter bestimmten Umständen ein Abfindungsbetrag (oder eine Break Fee) in Höhe von AUD 839.900 von TMT an AVL gezahlt werden. Die kombinierte Gruppe wird weiterhin als Australian Vanadium Limited an der ASX gehandelt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der TMT-Aktionäre, der gerichtlichen Genehmigung, der Einwerbung von mindestens AUD 15 Millionen durch AVL im Rahmen der Platzierung, der Erstellung eines Gutachtens durch den unabhängigen Sachverständigen und anderer Bedingungen, die für eine Transaktion dieser Art üblich sind. Das Scheme wird vom TMT Board einstimmig empfohlen. Der Abschluss der Transaktion wird für Januar/Februar 2024 erwartet. Macquarie Capital agierte als Finanzberater und Christian Owen von Corrs Chambers Westgarth agierte als Rechtsberater von Australian Vanadium. Sternship Advisers und Argonaut PCF fungierten als Finanzberater und James Nicholls von DLA Piper als Rechtsberater für TMT. Automic Pty Ltd fungierte als Registerstelle für Technology Metals Australia.

Australian Vanadium Limited (ASX:AVL) hat die Übernahme von Technology Metals Australia Limited (ASX:TMT) von Resource Capital Fund VII L.P., einem von RCF Management, LLC und anderen verwalteten Fonds, am 1. Februar 2024 abgeschlossen,