QUALICORP CONSULTORIA E CORRETORA DE SEGUROS S.A.

Finanzen Qualicorp Consultoria e Corretora de Seguros S.A.

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Versicherungen - Multiline

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:36 30.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1,6 ^BRL	-5,33 %		-0,62 %	-52,94 %

16.04.	UnitedHealth warnt vor $1,15-$1,35/Aktie in diesem Jahr aufgrund des Hacks	RE
22.03.	Transcript : Qualicorp Consultoria e Corretora de Seguros S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 22, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	10.439	9.917	4.692	1.634	947,8	446,8	-	-
Unternehmenswert ¹	11.357	10.646	6.217	3.130	2.168	1.792	1.468	887,3
KGV	26,6 x	25,3 x	12,8 x	17,6 x	-11,5 x	3,47 x	3,04 x	2 x
Rendite	9,41 %	-	1,88 %	1,35 %	-	9,03 %	19,5 %	28,7 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	5,21 x	4,89 x	2,24 x	0,84 x	0,54 x	0,27 x	0,28 x	0,3 x
Unternehmenswert / Umsatz	5,67 x	5,26 x	2,97 x	1,6 x	1,24 x	1,1 x	0,93 x	0,59 x
Unternehmenswert / EBITDA	11,2 x	11,3 x	5,92 x	3,34 x	2,8 x	2,65 x	2,2 x	1,47 x
Unternehmenswert / FCF	16,6 x	19,8 x	29,7 x	23,8 x	8,73 x	5,49 x	4,76 x	2,95 x
FCF Yield	6,01 %	5,06 %	3,37 %	4,21 %	11,5 %	18,2 %	21 %	33,9 %
Price to Book	7,39 x	5,89 x	3,71 x	1,21 x	0,75 x	0,32 x	0,28 x	-
Anz. der Aktien (in Tausend)	281.373	283.491	277.619	278.317	278.777	279.248	-	-
Referenzkurs ²	37,10	34,98	16,90	5,870	3,400	1,600	1,600	1,600
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	30.03.21	29.03.22	28.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2.003	2.026	2.096	1.951	1.750	1.632	1.571	1.493
EBITDA ¹	1.018	938,9	1.050	937,1	774,6	675,8	667,7	603
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	744,7	571,4	687,1	521,7	299,3	309,3	371,2	421
Umsatzrendite	37,18 %	28,2 %	32,77 %	26,73 %	17,1 %	18,95 %	23,63 %	28,21 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	567,7	552,3	554,3	146,7	-111,6	164,2	182,5	232
Nettoergebnis ¹	392,8	392,1	365,8	92,8	-82,4	82,94	100,9	91
Nettomarge	19,61 %	19,35 %	17,45 %	4,76 %	-4,71 %	5,08 %	6,42 %	6,1 %
Gewinn pro Aktie ²	1,397	1,380	1,316	0,3332	-0,2948	0,4614	0,5256	0,8000
Free Cash Flow ¹	682,5	538,5	209,6	131,8	248,4	326,5	308,5	301
FCF-Marge N	34,07 %	26,58 %	10 %	6,75 %	14,2 %	20 %	19,64 %	20,17 %
FCF Conversion (EBITDA)	67,01 %	57,35 %	19,96 %	14,06 %	32,07 %	48,31 %	46,2 %	49,92 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	173,75 %	137,34 %	57,3 %	141,99 %	-	393,64 %	305,79 %	330,77 %
Dividende pro Aktie ²	3,491	-	0,3177	0,0792	-	0,1444	0,3126	0,4594
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	30.03.21	29.03.22	28.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	534,9	521,5	502,2	489	507,1	453,1	457,3	435	443,2	414,4	405,2	407,6	413	395,2
EBITDA ¹	225,8	260,9	252,8	234,2	234,7	215,5	210,3	194,8	199,8	169,7	149,3	135,9	136,1	127,2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	137,1	161,8	154,9	135,2	128,4	103,3	95,59	79,88	78,9	44,3	69,38	75,22	80,01	63,06
Umsatzrendite	25,63 %	31,03 %	30,85 %	27,65 %	25,32 %	22,8 %	20,9 %	18,36 %	17,8 %	10,69 %	17,12 %	18,45 %	19,37 %	15,96 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-	74,14	-	24	23,5	-	-79	7,166	20,49	23,56	13,65
Nettoergebnis ¹	110,4	50,6	74,1	49,4	49,23	-79,9	16,68	13,73	-54,2	-58,7	17	-	-	-
Nettomarge	20,65 %	9,7 %	14,76 %	10,1 %	9,71 %	-17,63 %	3,65 %	3,16 %	-12,23 %	-14,17 %	4,2 %	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,3976	0,1975	0,2664	0,1773	0,1768	-0,2868	0,0599	0,0492	-0,1942	-0,2096	0,1100	0,1200	0,1000	-
Dividende pro Aktie ²	-	0,2554	-	-	-	0,0792	-	-	-	-	-	-	-	0,1432
Datum der Veröffentlichung	12.11.21	29.03.22	10.05.22	12.08.22	08.11.22	28.03.23	10.05.23	14.08.23	09.11.23	14.03.24	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	918	730	1.526	1.496	1.220	1.345	1.021	441
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0,9013 x	0,7773 x	1,453 x	1,597 x	1,575 x	1,99 x	1,529 x	0,7305 x
Free Cash Flow ¹	683	539	210	132	248	327	309	301
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	20,8 %	31,5 %	24,9 %	15,2 %	2,87 %	6,56 %	10,2 %	11 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	11,2 %	10,1 %	8,3 %	4,44 %	0,83 %	2,96 %	4,7 %	-
Aktiva ¹	3.495	3.882	4.405	2.089	-9.911	2.805	2.145	-
Buchwert je Aktie ²	5,020	5,940	4,560	4,840	4,550	4,950	5,670	-
Cash Flow pro Aktie ²	3,100	3,000	2,910	2,020	-	0,8100	0,5800	-
Capex ¹	189	313	598	432	249	213	265	271
Capex / Umsatz	9,41 %	15,44 %	28,54 %	22,15 %	14,24 %	13,07 %	16,89 %	18,18 %
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	30.03.21	29.03.22	28.03.23	14.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Qualicorp Consultoria e Corretora de Seguros S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1,6 BRL

Mittleres Kursziel

3,794 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+137,15 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Multiline Versicherungen & Makler - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
QUALICORP CONSULTORIA E CORRETORA DE SEGUROS S.A.	-52,94 %	86,34 Mio.
CHUBB LIMITED	+10,55 %	101 Mrd.
MARSH & MCLENNAN COMPANIES	+5,44 %	98,26 Mrd.
ZURICH INSURANCE GROUP LTD	+1,05 %	69,77 Mrd.
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP (THE), INC.	+20,95 %	28,66 Mrd.
TALANX AG	+9,36 %	19,51 Mrd.
BB SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.	-4,31 %	12,3 Mrd.
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE? SPÓLKA AKCYJNA	+8,48 %	10,94 Mrd.
ASR NEDERLAND N.V.	+10,00 %	10,59 Mrd.
ICICI LOMBARD GENERAL INSURANCE COMPANY LIMITED	+20,75 %	10,1 Mrd.

Multiline Versicherungen & Makler - Andere