PSP SWISS PROPERTY AG EQS Group-Ad-hoc: PSP Swiss Property AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis
Quartalsergebnis per 31. März 2021
30.04.2021 / 06:59 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Medienmitteilung
30. April 2021
Medienmitteilung PDF
PSP Swiss Property mit einem erfolgreichen Q1 2021. PSP Swiss Property sieht
sich für das laufende Jahr gut positioniert.
PSP Swiss Property hat die Herausforderungen der anhaltenden Corona-Krise im Q1
2021 gut gemeistert. Die Corona-Krise bzw. die behördlichen Massnahmen wirkten
sich nur marginal auf das Quartalsergebnis aus. PSP Swiss Property sieht sich
für das laufende Jahr durch ihr hochwertiges Qualitätsportfolio sowie der
soliden Kapitalstruktur gut positioniert. Die Ebitda- und die
Leerstands-Prognosen werden bestätigt.
Immobilienportfolio
Der Bilanzwert des Portfolios betrug per Ende März 2021 CHF 8.641 Mrd. (Ende
2020: CHF 8.577 Mrd.). Im Q1 2021 wurde das Entwicklungsprojekt 'Seestrasse' in
Kilchberg für CHF 20 Mio. und mit einem Gewinn von CHF 7.3 Mio. verkauft. Beim
Projekt 'Residenza Parco Lago' in Paradiso (bei Lugano) wurden weitere 13
Stockwerkeinheiten verkauft. Insgesamt sind 62% der Einheiten verkauft und 4%
reserviert. Das Projekt wird im laufenden Quartal fertiggestellt. Ferner wurde
der Neubau 'ATMOS' in Zürich-West erfolgreich abgeschlossen und ins
Anlageportfolio umklassifiziert. 'ATMOS' war schon vor einem Jahr voll
vermietet und bietet rund 24 000 m2 moderne Büroflächen. Derzeit sind die
Mieter mit ihrem individuellen Innenausbau beschäftigt. Die beiden
Anlageliegenschaften an der Zeughausgasse 26/28 in Bern und der Zollstrasse 6
in Zürich wurden als Entwicklungsprojekte umklassifiziert. Das heutige Hotel
Metropole an der Zeughausgasse 26/28 in der Berner Altstadt wird seit Januar
2021 umfassend renoviert (Projekt 'Metropole'). Das historische Gebäude erhält
ein neues Hotelkonzept sowie eine erweiterte Restaurantnutzung. Die Flächen
sind bereits zu 100% vorvermietet. Der Umbau wird bis Sommer 2022 dauern, die
Investitionssumme beläuft sich auf rund CHF 20 Mio. Die Liegenschaft an der
Zollstrasse 6 in Zürich wird komplett saniert. Die Verkaufsflächen im
Erdgeschoss bleiben während den Bauarbeiten, die bis Ende 2021 dauern werden,
in Betrieb. Die Investitionssumme beträgt rund CHF 4 Mio.
Ende März 2021 betrug die Leerstandsquote 3.1% (Ende 2020: 3.0%). Vom gesamten
Leerstand sind 0.5 Prozentpunkte auf laufende Sanierungsarbeiten
zurückzuführen. Von den 2021 auslaufenden Mietverträgen (CHF 52.4 Mio.) waren
per Ende März 2021 75% erledigt. Die sogenannte Wault (weighted average
unexpired lease term) des Gesamtportfolios betrug 3.9 Jahre. Die Wault der zehn
grössten Mieter, die rund 30% der Mieterträge beitragen, lag bei 4.6 Jahren.
Quartalsergebnis Q1 2021 (Januar bis März)
In der Berichtsperiode wurde ein Gewinn ohne Liegenschaftserfolge von CHF 61.8
Mio. erwirtschaftet, was einer Zunahme um CHF 13.7 Mio. oder 28.5% gegenüber
der Vorjahresperiode entspricht (Q1 2020: CHF 48.1 Mio.). Die Zunahme ist
hauptsächlich auf höhere Mieteinnahmen (+ CHF 3.4 Mio.) und höhere Gewinne aus
dem Verkauf von Entwicklungsprojekten und Stockwerkeigentum (+ CHF 12.4 Mio.)
zurückzuführen. Bei den Mieteinnahmen ist zu berücksichtigen, dass im Q1 2021
Corona-bedingt Mietzinserlasse in der Höhe von CHF 1.6 Mio. gewährt wurden (in
der Vorjahresperiode gab es noch keine Mietzinserlasse). Kostenseitig konnten
die Finanzierungskosten im Vergleich zur Vorjahresperiode gesenkt werden (- CHF
0.9 Mio.). Der Betriebsaufwand blieb mit CHF 13.2 Mio. relativ stabil (Q1 2020:
CHF 12.9 Mio.). Der Gewinn pro Aktie ohne Liegenschaftserfolge, welcher die
Basis für die Dividendenausschüttung bildet, betrug CHF 1.35 (Q1 2020: CHF
1.05).
Der Reingewinn erreichte CHF 88.8 Mio. (Q1 2020: CHF 47.9 Mio.). Die Steigerung
des Reingewinns um CHF 40.9 Mio. oder 85.3% gegenüber der Vorjahresperiode
erklärt sich einerseits durch die oben erwähnten Effekte, andererseits durch
die Portfolioaufwertung. Denn die interne Wertanalyse per Ende März 2021 führte
zu einem Review durch den externen Schätzungsexperten. Die resultierende
Aufwertung betrug CHF 33.2 Mio. (Q1 2020: Abwertung um CHF 0.2 Mio.). Der
Gewinn pro Aktie betrug CHF 1.94 (Q1 2020: CHF 1.04).
Per Ende März 2021 betrug das Eigenkapital pro Aktie (Net Asset Value; NAV) CHF
98.26 (Ende 2020: CHF 99.83). Der NAV vor Abzug latenter Steuern belief sich
auf CHF 118.25 (Ende 2020: CHF 119.57). Zu beachten ist, dass der
Dividendenanspruch der Aktionäre für das Geschäftsjahr 2020 mit Datum der
ordentlichen Generalversammlung entstanden ist. Am 31. März 2021 wurde eine
Dividendenausschüttung von CHF 3.65 brutto pro Aktie beschlossen. Folglich
wurde bereits per 31. März 2021 beim Eigenkapital bzw. beim Eigenkapital pro
Aktie die Ausschüttung abgezogen. Die Dividendenauszahlung erfolgte am 8. April
2021.
Solide Kapitalstruktur
Mit einem Eigenkapital von CHF 4.507 Mrd. per Ende März 2021 - entsprechend
einer Eigenkapitalquote von 51.6% - bleibt die Eigenkapitalbasis solide (Ende
2020: CHF 4.579 Mrd. bzw. 52.8%). Das zinspflichtige Fremdkapital betrug CHF
3.017 Mrd. bzw. 34.6% der Bilanzsumme (Ende 2020: CHF 3.057 Mrd. bzw. 35.3%).
Der durchschnittliche Fremdkapitalkostensatz lag bei tiefen 0.38% (Ende 2020:
0.47%). Die durchschnittliche Zinsbindung betrug 5.4 Jahre (Ende 2020: 5.0
Jahre). Aktuell stehen ungenutzte Kreditlinien von CHF 995 Mio. (davon CHF 700
Mio. zugesichert) zur Verfügung.
PSP Swiss Property verfügt über Ratings von zwei internationalen
Rating-Agenturen: Senior Unsecured Rating A- (Ausblick stabil) von Fitch und
Issuer Rating A3 (Ausblick stabil) von Moody's.
Ausführungen im Zusammenhang mit der Corona-Krise
Dank der breiten Portfolio-Diversifikation und der Ausrichtung auf Büronutzung
an zentralen Lagen ist das Exposure von PSP Swiss Property in den von
behördlichen Betriebsschliessungen betroffenen Branchen überschaubar. Mieter
aus diesen Branchen sind zudem in unterschiedlichem Ausmass betroffen.
Insgesamt wurden in der Berichtsperiode Mietzinserlasse in der Höhe von CHF 1.6
Mio. erfolgswirksam erfasst (2020 insgesamt CHF 4.6 Mio.). Der Stand des
Mietinkassos belief sich im Q1 2021 auf hohe 98% (2020: 97%). Die durch den
Lockdown bedingten offenen Mietzinsforderungen betrugen per Ende März 2021 CHF
7.4 Mio. (Ende 2020: CHF 5.4 Mio.).
Marktumfeld und Ausblick 2021
Ein präziser Ausblick auf das laufende Geschäftsjahr ist aufgrund der
anhaltenden Pandemie schwierig. Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach
Büroflächen vorübergehend stagniert. Der Markt für Retail-Flächen, mit Ausnahme
der High-Street-Zonen, bleibt wohl bis auf weiteres angespannt.
Unser Fokus bleibt unverändert: Wir modernisieren ausgewählte Immobilien,
entwickeln unsere Projekte weiter und bleiben aktiv in der Vermietung. Zukäufe
kommen nur in Frage, wenn sie langfristig Mehrwert in Aussicht stellen.
Nicht-strategische Immobilien werden wir weiterhin selektiv verkaufen.
Bezüglich Finanzierung halten wir an unserer bewährten konservativen Politik
fest.
Für das Geschäftsjahr 2021 erwarten wir weiterhin einen Ebitda ohne
Liegenschaftserfolge von rund CHF 275 Mio. (2020: CHF 271.1 Mio.). Bei den
Leerständen rechnen wir per Ende 2021 nach wie vor mit einer Quote von rund
4.5% (Ende März 2021: 3.1%). Die Prognosen betreffend Ebitda und Leerstände
stehen unter Vorbehalt der weiteren Entwicklung der Corona-Krise. Sie basieren
auf der Annahme einer anhaltenden schrittweisen Lockerung der behördlich
angeordneten Massnahmen und einer entsprechenden Normalisierung des
wirtschaftlichen Umfelds.
Kennzahlen
Q1
Finanzielle Kennzahlen Einheit 2020 2020 Q1 2021 +/-1
CHF 1 000 74 042
Liegenschaftsertrag 296 274 77 434 4.6%
EPRA like-for-like Veränderung % -0.2 0.5 -2.12
Bewertungsdifferenzen der CHF 1 000
Liegenschaften 101 578 -235 33 152
Erfolg Liegenschaftsverkäufe CHF 1 000
(Vorräte) 16 115 851 13 240
CHF 1 000
Total übrige Erträge 12 571 1 024 623
CHF 1 000 47 928
Reingewinn 292 091 88 814 85.3%
CHF 1 000 48 117
Gewinn ohne Liegenschaftserfolge3 215 795 61 839 28.5%
CHF 1 000 63 301
Ebitda ohne Liegenschaftserfolge 271 058 78 459 23.9%
Ebitda-Marge % 83.4 83.4 85.9
CHF 1 000 8 731 089
Bilanzsumme 8 665 045 0.8%
CHF 1 000 4 507 098
Eigenkapital 4 579 165 -1.6%
Eigenkapitalquote % 52.8 51.6
Eigenkapitalrendite % 6.5 7.8
CHF 1 000 3 016 817
Zinspflichtiges Fremdkapital 3 057 204 -1.3%
Zinspflichtiges FK in % der
Bilanzsumme % 35.3 34.6
Portfoliokennzahlen
Anzahl Anlageliegenschaften Stück 160 160
CHF 1 000 7 899 810
Bilanzwert Anlageliegenschaften 7 681 998 2.8%
Brutto-Rendite % 3.8 3.8
Netto-Rendite % 3.3 3.3
Leerstandsquote Periodenende (CHF)
% 3.0 3.1
Anzahl
Areale/Entwicklungsliegenschaften Stück 16 16
Bilanzwert CHF 1 000 -17.1%
Areale/Entwicklungsliegenschaften 895 091 741 650
Personalbestand
Mitarbeiter/Vollzeitstellen Personen 96/89 99/91
Kennzahlen pro Aktie
Gewinn pro Aktie (EPS)4 CHF 6.37 1.04 1.94 85.3%
EPS ohne Liegenschaftserfolge4 CHF 4.70 1.05 1.35 28.5%
EPRA EPS CHF 4.32 1.04 1.12 7.8%
Ausschüttung pro Aktie CHF 3.655 n.a. n.a.
Eigenkapital pro Aktie (NAV)6 CHF 99.83 98.26 -1.6%
NAV vor Abzug latenter Steuern6 CHF 119.57 118.25 -1.1%
EPRA NRV CHF 123.19 121.76 -1.2%
Aktienkurs Periodenende CHF 118.30 115.20 -2.6%
1 Differenz zu Q1 2020 bzw. Bilanzwert per 31. Dezember 2020.
2 EPRA like-for-like Veränderung ohne Covid-19 Einfluss beträgt +0.2% (2020:
+1.5%, Q1 2020: +0.5%).
3 Der 'Gewinn ohne Liegenschaftserfolge' entspricht dem Reingewinn ohne
Bewertungsdifferenzen der Liegenschaften, ohne den Nettoerfolg aus Verkäufen
von Anlageliegenschaften und ohne den damit verbundenen Steueraufwand. Der
Erfolg aus den Verkäufen von selbst entwickelten Objekten ist hingegen
Bestandteil des 'Gewinn ohne Liegenschaftserfolge'.
4 Bezogen auf Anzahl durchschnittlich ausstehender Aktien.
5 Für das Geschäftsjahr 2020: Barauszahlung erfolgte am 8. April 2021.
6 Bezogen auf Anzahl ausstehender Aktien.
Weitere Informationen
Giacomo Balzarini, CEO · Tel. +41 (0)44 625 59 59 · Mobile +41 (0)79 207 32 40
Vasco Cecchini, CCO & Head IR · Tel. +41 (0)44 625 57 23 · Mobile +41 (0)79
650 84 32
Bericht und Präsentation sind unter www.psp.info verfügbar
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Agenda
Publikation H1 2021 · 20. August 2021
Publikation Q1-Q3 2021 · 9. November 2021
Publikation FY 2021 · 22. Februar 2022
Ordentliche Generalversammlung 2022 · 31. März 2022
PSP Swiss Property - führendes Schweizer Immobilienunternehmen
PSP Swiss Property besitzt ein Immobilienportfolio im Wert von CHF 8.6 Mrd. in
den wichtigsten Schweizer Wirtschaftszentren und weist einen Börsenwert von CHF
5.2 Mrd. aus. Die 99 Mitarbeitenden verteilen sich auf die Standorte Genf,
Olten, Zug und Zürich.
PSP Swiss Property ist seit März 2000 an der Schweizer Börse, SIX Swiss
Exchange, kotiert (Symbol: PSPN, Valor: 1829415, ISIN CH0018294154).
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1190916 30.04.2021 CET/CEST
