Cover Technologies Inc. (CNSX:COVE) hat am 4. Oktober 2022 eine nicht bindende Vereinbarung zur Übernahme von PlasCred Inc. von 1346487 B.C. Ltd. und anderen für 3,5 Millionen CAD abgeschlossen. Cover Technologies Inc. wird insgesamt bis zu 35.000.000 Aktien zu einem angenommenen Preis von 0,10 CAD pro Aktie anteilig an die Aktionäre von PlasCred ausgeben. Cover Technologies Inc. wird die Abtretung einer Wertpapieraustauschvereinbarung vom 2. August 2022 zwischen 1346487 B.C. Ltd. und PlasCred Inc. übernehmen, einschließlich einer Abtretung der Gelder, die 1346487 B.C. Ltd. Plascred vorgestreckt hat, die sich zum Zeitpunkt des Abschlusses der Abtretung voraussichtlich auf 800.000 CAD belaufen werden und durch eine allgemeine Sicherheitsvereinbarung über alle Vermögenswerte von Plascred gesichert sind. Als Gegenleistung für die Abtretung wird Cover Technologies Inc. an 1346487 B.C. Ltd. 12.000.000 Einheiten zu einem angenommenen Preis von 0,10 CAD pro Einheit ausgeben, wobei jede Einheit aus einer Stammaktie von Cover Technologies Inc. und einem Aktienbezugsrecht besteht, das über einen Zeitraum von zwei Jahren zu einem Ausübungspreis von 0,25 CAD pro Aktie ausgeübt werden kann. Cover Technologies Inc. kündigt eine nicht vermittelte Privatplatzierung von bis zu 400.000 CAD an, deren Erlös für allgemeine Betriebskapitalzwecke sowie zur Finanzierung des Abschlusses der Transaktion verwendet werden soll. Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt einer zufriedenstellenden Due Diligence durch die Parteien, der Genehmigung durch die Canadian Securities Exchange und der Zustimmung der Aktionäre von Cover Technologies Inc. Die Parteien beabsichtigen, am oder vor dem 31. Oktober 2022 eine endgültige Vereinbarung zu treffen. Der LOI sieht eine Abschlussfrist für die Transaktion bis zum 30. November 2022 vor. Am 31. Juli 2023 erhielt Cover Technologies die bedingte Genehmigung für das Re-Listing nach dem Unternehmenszusammenschluss mit PlasCred Inc. Clark Wilson LLP fungierte als Rechtsberater von Cover Technologies Inc. (CNSX:COVE) und Torys LLP fungierte als Rechtsberater von PlasCred Inc.

Cover Technologies Inc. (CNSX:COVE) hat die Übernahme von PlasCred Inc. von 1346487 B.C. Ltd. und anderen am 3. August 2023 abgeschlossen.