Pembina Pipeline Corporation (TSX:PPL) hat eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb einer zusätzlichen Minderheitsbeteiligung an Aux Sable Canada LP, Aux Sable Liquid Products LP, Alliance Pipeline Ltd., NRGreen Power LP, Alliance Pipeline Limited Partnership, Alliance Canada Marketing Ltd, Alliance Canada Marketing LP,Aux Sable Liquid Products Inc., Aux Sable Midstream, LLC, Aux Sable Canada Ltd., NRGreen Power Ltd., Alliance Pipeline, Inc. und Alliance Pipeline L.P. von Enbridge Inc. (TSX:ENB) für 3,1 Milliarden CAD am 13. Dezember 2023. Der Gesamtkaufpreis beträgt ca. 3,1 Milliarden CAD, einschließlich ca. 327 Millionen CAD übernommener Schulden, die den Anteil von Enbridge an der Verschuldung von Alliance darstellen. Pembina hält derzeit 50 % der Anteile an Alliance, den kanadischen Betrieben von Aux Sable und NRGreen sowie ca. 42,7 % der Anteile an den amerikanischen Betrieben von Aux Sable. Pembina ist der Betreiber bestimmter Anlagen des erworbenen Geschäfts im Rahmen verschiedener Betriebsdienstleistungsverträge, während Enbridge im Rahmen anderer COSAs der Betreiber der übrigen Anlagen des erworbenen Geschäfts ist. Nach Abschluss der Akquisition wird Pembina 100 % der Anteile an Alliance, den kanadischen Aktivitäten von Aux Sable und NRGreen sowie ca. 85,4 % der US-Aktivitäten von Aux Sable halten, und Pembina wird zum Betreiber des gesamten Geschäfts von Alliance, Aux Sable und NRGreen. Der Baranteil der Akquisition wird durch eine Kombination aus folgenden Mitteln finanziert: (i) dem Nettoerlös aus einem Buy-Deal-Angebot von Zeichnungsscheinen in Höhe von 1,1 Milliarden CAD und (ii) Beträgen, die im Rahmen der bestehenden Kreditfazilitäten von Pembina in Anspruch genommen werden, sowie Barmitteln. Der Verkaufserlös wird einen Teil der strategischen Akquisitionen von Gasversorgungsunternehmen in den USA finanzieren und zum Schuldenabbau verwendet werden. Das Datum des Inkrafttretens der Transaktion ist der 1. Januar 2024. Der Abschluss der Transaktion wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2024 erfolgen, vorbehaltlich des Erhalts der behördlichen und kartellrechtlichen Genehmigungen sowie der üblichen Abschlussbedingungen. Es wird erwartet, dass die Transaktion am 1. April 2024 abgeschlossen wird. Torys LLP fungierte als Rechtsberater und Scotiabank, Inc. und National Bank Financial, Inc. fungierten als Finanzberater von Enbridge Inc. Blake, Cassels & Graydon LLP und Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungierten als Rechtsberater und TD Securities, Inc. fungierte als Finanzberater für Pembina Pipeline Corporation. Am 19. März 2024 erhält die Pembina Pipeline Corporation die Genehmigung der kanadischen Wettbewerbsbehörde für den geplanten Erwerb der Beteiligung von Enbridge an Alliance/Aux Sabl.

Die Pembina Pipeline Corporation (TSX:PPL) hat den Erwerb einer zusätzlichen Minderheitsbeteiligung an Aux Sable Canada LP, Aux Sable Liquid Products LP, Alliance Pipeline Ltd, NRGreen Power LP, Alliance Pipeline Limited Partnership, Alliance Canada Marketing Ltd, Alliance Canada Marketing LP,Aux Sable Liquid Products Inc., Aux Sable Midstream, LLC, Aux Sable Canada Ltd., NRGreen Power Ltd., Alliance Pipeline, Inc. und Alliance Pipeline L.P. von Enbridge Inc. (TSX:ENB) am 1. April 2024. Enbridge hat seine 50,0%ige Beteiligung an Alliance Pipeline und seine 42,7%ige Beteiligung an Aux Sable an die Pembina Pipeline Corporation verkauft.