Finanzen OUE Real Estate Investment Trust

Aktien

A110ZW

SG2G60000004

TS0U

Diversifizierte REITs

Verzögert Singapore S.E. Andere Börsenplätze 11:06:00 30.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0,27 ^SGD	+1,89 %		+3,85 %	-5,26 %

24.04.	OUE REIT erhält SG$600 Millionen nachhaltigkeitsgebundenes Darlehen	MT
29.01.	OUE Real Estate Investment Trust kündigt Ausschüttung für den Zeitraum vom 1. Juli 2023 bis 31. Dezember 2023 an, zahlbar am 28. Februar 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	3.043	2.087	2.395	1.831	1.563	1.483	-	-
Unternehmenswert ¹	5.713	4.762	2.395	3.831	3.587	3.459	3.434	1.483
KGV	20 x	-52 x	65,7 x	7,02 x	8,26 x	15,1 x	14,8 x	16,9 x
Rendite	5,86 %	6,31 %	5,91 %	6,33 %	7,33 %	7,63 %	8,02 %	7,78 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	11,8 x	7,15 x	9,58 x	7,58 x	5,48 x	5,01 x	4,91 x	4,94 x
Unternehmenswert / Umsatz	22,2 x	16,3 x	9,58 x	15,9 x	12,6 x	11,7 x	11,4 x	4,94 x
Unternehmenswert / EBITDA	30,7 x	22,8 x	13 x	21,6 x	16,6 x	15,9 x	15,6 x	6,64 x
Unternehmenswert / FCF	55,6 x	20,9 x	2,24 x	28,2 x	17,6 x	15,3 x	15 x	6,31 x
FCF Yield	1,8 %	4,77 %	44,7 %	3,55 %	5,67 %	6,55 %	6,66 %	15,9 %
Price to Book	0,91 x	0,65 x	0,77 x	0,57 x	0,48 x	0,44 x	0,44 x	0,44 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5.385.399	5.421.506	5.442.608	5.465.002	5.485.915	5.492.950	-	-
Referenzkurs ²	0,5650	0,3850	0,4400	0,3350	0,2850	0,2700	0,2700	0,2700
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	16.02.22	30.01.23	29.01.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	257,3	292	249,9	241,5	285,1	296,2	302,1	300,2
EBITDA ¹	186	208,5	184,2	177,4	215,7	217,2	220,2	223,2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	180,5	203,4	179,1	168,2	215,7	217,2	220,2	223,2
Umsatzrendite	70,16 %	69,66 %	71,66 %	69,63 %	75,66 %	73,34 %	72,89 %	74,35 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	150,7	-40,4	69,97	298,9	208,3	125,5	128,5	113
Nettoergebnis ¹	118,7	-36,26	38,88	275,6	200,1	99,35	102,1	88,9
Nettomarge	46,15 %	-12,42 %	15,56 %	114,11 %	70,2 %	33,55 %	33,8 %	29,61 %
Gewinn pro Aktie ²	0,0283	-0,007400	0,006700	0,0477	0,0345	0,0178	0,0183	0,0160
Free Cash Flow ¹	102,8	227,4	1.069	135,9	203,5	226,7	228,6	235,2
FCF-Marge N	39,95 %	77,86 %	427,93 %	56,27 %	71,38 %	76,55 %	75,67 %	78,35 %
FCF Conversion (EBITDA)	55,27 %	109,04 %	580,67 %	76,6 %	94,32 %	104,37 %	103,81 %	105,38 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	86,58 %	-	2.750,6 %	49,31 %	101,69 %	228,18 %	223,9 %	264,57 %
Dividende pro Aktie ²	0,0331	0,0243	0,0260	0,0212	0,0209	0,0206	0,0216	0,0210
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	16.02.22	30.01.23	29.01.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2.671	2.674	-	2.000	2.024	1.976	1.951	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	14,36 x	12,83 x	-	11,27 x	9,38 x	9,098 x	8,86 x	-
Free Cash Flow ¹	103	227	1.069	136	203	227	229	235
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3,29 %	3,97 %	2,77 %	8,11 %	5,74 %	2,97 %	3,06 %	2,61 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,75 %	2,1 %	1,51 %	4,66 %	3,32 %	1,65 %	1,7 %	1,46 %
Aktiva ¹	6.797	-1.727	2.574	5.911	6.029	6.040	6.006	6.089
Buchwert je Aktie ²	0,6200	0,5900	0,5700	0,5900	0,6000	0,6100	0,6100	0,6100
Cash Flow pro Aktie ²	0,0400	0,0400	0,0300	0,0300	0,0400	0,0300	0,0300	-
Capex ¹	7,85	7,8	56,9	47,6	10,6	8,1	8,3	-
Capex / Umsatz	3,05 %	2,67 %	22,77 %	19,73 %	3,72 %	2,74 %	2,75 %	-
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	16.02.22	30.01.23	29.01.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für OUE Real Estate Investment Trust

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

0,27 SGD

Mittleres Kursziel

0,325 SGD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+20,37 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Jahresgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Diversifizierte REITs

	% 1. Jan.	Kap.
OUE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-5,26 %	1,09 Mrd.
W. P. CAREY INC.	-15,38 %	12 Mrd.
GECINA	-12,81 %	7,58 Mrd.
LAND SECURITIES GROUP PLC	-7,42 %	5,46 Mrd.
MIRVAC GROUP	-1,44 %	5,28 Mrd.
THE GPT GROUP	-10,99 %	5,25 Mrd.
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY TRUST, INC.	+3,05 %	4,62 Mrd.
BRITISH LAND COMPANY PLC	-2,57 %	4,51 Mrd.
NOMURA REAL ESTATE MASTER FUND, INC.	-7,27 %	4,52 Mrd.
DAIWA HOUSE REIT INVESTMENT CORPORATION	+5,20 %	3,91 Mrd.

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