Finanzen OPAP Deutsche Boerse AG

Aktien

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Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 11:18:54 28.06.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
14,86 ^EUR	+0,95 %		+1,32 %	-3,25 %

07.06.	OPAP : Wettende Margen belasten ein ansonsten starkes Q1 24
30.05.	Transcript : Organization of Football Prognostics S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 30, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	3.706	3.719	4.377	4.783	5.630	5.344	-	-
Unternehmenswert ¹	4.180	4.306	4.611	4.890	5.630	5.630	5.541	5.576
KGV	18,2 x	17,8 x	16,5 x	7,92 x	13,7 x	11,6 x	11,1 x	10,7 x
Rendite	2,59 %	13,2 %	4,81 %	11 %	-	9,71 %	10,2 %	10,4 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2,29 x	3,29 x	2,84 x	2,47 x	2,7 x	2,44 x	2,36 x	2,3 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,58 x	3,81 x	3 x	2,52 x	2,7 x	2,57 x	2,45 x	2,4 x
Unternehmenswert / EBITDA	10,3 x	16,5 x	8,38 x	6,64 x	7,54 x	7,29 x	6,93 x	6,78 x
Unternehmenswert / FCF	17,1 x	25,7 x	9,42 x	7,68 x	-	9,17 x	8,77 x	8,6 x
FCF Yield	5,85 %	3,89 %	10,6 %	13 %	-	10,9 %	11,4 %	11,6 %
Price to Book	4,92 x	5,05 x	4,83 x	-	-	8,76 x	10,9 x	11,6 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	319.794	339.597	351.027	361.512	366.288	361.319	-	-
Referenzkurs ²	11,59	10,95	12,47	13,23	15,37	14,79	14,79	14,79
Datum der Veröffentlichung	01.04.20	31.03.21	22.03.22	15.03.23	13.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1.620	1.130	1.539	1.939	2.088	2.191	2.266	2.324
EBITDA ¹	406	260,3	550,3	736	746,2	772,1	799,9	822,2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	289,7	250,4	400,8	763,3	590,2	634,7	660,3	682,3
Umsatzrendite	17,88 %	22,17 %	26,05 %	39,37 %	28,27 %	28,97 %	29,14 %	29,36 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	269,2	216,9	357,3	723,3	570,1	622,9	645,8	668
Nettoergebnis ¹	202,4	205,3	259,4	592,3	408,3	465,4	482,2	498,5
Nettomarge	12,49 %	18,18 %	16,86 %	30,55 %	19,56 %	21,24 %	21,28 %	21,45 %
Gewinn pro Aktie ²	0,6356	0,6143	0,7544	1,671	1,120	1,278	1,334	1,384
Free Cash Flow ¹	244,6	167,5	489,5	637	-	614	631,7	648,6
FCF-Marge N	15,1 %	14,83 %	31,81 %	32,85 %	-	28,02 %	27,88 %	27,91 %
FCF Conversion (EBITDA)	60,23 %	64,35 %	88,96 %	86,55 %	-	79,53 %	78,97 %	78,88 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	120,84 %	81,57 %	188,7 %	107,54 %	-	131,93 %	130,99 %	130,09 %
Dividende pro Aktie ²	0,3000	1,450	0,6000	1,450	-	1,436	1,513	1,539
Datum der Veröffentlichung	01.04.20	31.03.21	22.03.22	15.03.23	13.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Umsatz	507,9	570,1	498,5	-	457,2	442,1	899,3	498,8	540,9	-	498,1	1.026	481	-	-
EBITDA ¹	110,1	205,1	170,4	-	168,8	166,9	335,7	197,6	202,7	196,5	178	374,4	172,2	198,9	190,3
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	129,4	-	135	114,5	249,5	164,9	348,9	-	145,4	-	112	-	-
Umsatzrendite	-	-	25,96 %	-	29,53 %	25,89 %	27,74 %	33,06 %	64,51 %	-	29,2 %	-	23,29 %	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	24,82	-	116,9	-	119,5	102,6	222,1	156,7	344,5	-	143,4	-	108,3	-	-
Nettoergebnis ¹	20,44	82,13	81,19	-	88,28	78,97	167,2	118,5	306,5	118	106,4	224,4	83,26	122,5	113,3
Nettomarge	4,02 %	14,41 %	16,29 %	-	19,31 %	17,86 %	18,6 %	23,76 %	56,68 %	-	21,37 %	21,88 %	17,31 %	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	0,8610	-	0,2943	-	0,2261	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	0,5000	-	-	-	-	-	-	-	1,000	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	09.09.20	08.09.21	22.03.22	22.03.22	31.05.22	29.08.22	29.08.22	22.11.22	15.03.23	24.05.23	04.09.23	04.09.23	21.11.23	13.03.24	29.05.24

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	473	587	234	107	-	286	197	232
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,166 x	2,255 x	0,4246 x	0,146 x	-	0,3707 x	0,2461 x	0,2826 x
Free Cash Flow ¹	245	168	490	637	-	614	632	649
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	27,4 %	27,5 %	33,6 %	44,6 %	-	68,6 %	90,6 %	103 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	10,1 %	9,01 %	10,3 %	16,5 %	-	23,2 %	25,7 %	28,2 %
Aktiva ¹	2.007	2.279	2.507	3.582	-	2.005	1.876	1.769
Buchwert je Aktie ²	2,360	2,170	2,580	-	-	1,690	1,360	1,270
Cash Flow pro Aktie ²	0,8800	0,5600	1,430	1,850	-	1,220	1,250	1,290
Capex ¹	34,8	18,9	24,2	22,8	-	25,9	27,3	27,3
Capex / Umsatz	2,15 %	1,67 %	1,57 %	1,18 %	-	1,18 %	1,2 %	1,18 %
Datum der Veröffentlichung	01.04.20	31.03.21	22.03.22	15.03.23	13.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für OPAP

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

14,79 EUR

Mittleres Kursziel

18,25 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+23,39 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kasinos und Glücksspiele - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC	+2,13 %	32,47 Mrd.
EVOLUTION AB	-7,46 %	21,58 Mrd.
ARISTOCRAT LEISURE LIMITED	+21,90 %	20,72 Mrd.
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LIMITED	-16,80 %	20,51 Mrd.
DRAFTKINGS INC.	+5,28 %	17,98 Mrd.
SANDS CHINA LTD	-28,75 %	17,12 Mrd.
CHURCHILL DOWNS INCORPORATED	+4,15 %	10,33 Mrd.
THE LOTTERY CORPORATION LIMITED	+4,75 %	7,57 Mrd.
LA FRANÇAISE DES JEUX	-2,50 %	6,39 Mrd.

Kasinos und Glücksspiele - NEC