Der Ausverkauf der Aktien von US-Regionalbanken setzte sich am Donnerstag fort und verstärkte die Verluste vom Vortag, als ein überraschender Verlust und eine 70%-ige Kürzung der New York Community Bancorp die Befürchtungen über die Gesundheit der Branche wieder aufleben ließ.

Der KBW Regional Banking Index fiel um 1,4%, nachdem er den stärksten Rückgang an einem Tag seit dem Zusammenbruch der Signature Bank im März letzten Jahres verzeichnet hatte. KOMMENTARE: MATT PESTRONK, MITBEGRÜNDER UND PRÄSIDENT, IMMOBILIENENTWICKLER POST BROTHERS

"Ich denke, dass die Aktie überverkauft ist und dass sie ein ziemlich intelligenter Kreditgeber ist, der im Laufe der Zeit bewiesen hat, dass er nur geringe Kreditausfälle hat. Die Leute sind sehr negativ gegenüber Banken eingestellt. Die Banken sind wahrscheinlich gesünder als sie es jemals waren. Die Zinsen werden sinken und das wird den Druck auf variabel verzinste Kredite und deren Kreditnehmer verringern. Daher werden die Kreditverluste aufgrund hoher variabler Zinssätze, die die Kreditnehmer in Verzug bringen, geringer ausfallen. Darin sind sich alle einig. Es ist nur eine Frage des Zeitpunkts.

"Mir ist keine Bank bekannt, die ein milliardenschweres Engagement in Bürogebäuden hat, das im Verhältnis zu ihrem regulatorischen Kapital signifikant ist. Ihr regulatorisches System hat sich geändert, als die Bank die 100 Mrd. Dollar Grenze überschritten hat. Sie haben ein einfaches und erprobtes Modell, das sich von dem anderer Banken über 100 Mrd. Dollar mit viel komplizierteren Modellen wie Citibank und anderen globalen Finanzinstituten unterscheidet. Sie haben wahrscheinlich zu hohe Rücklagen für Verluste im Zusammenhang mit diesen Krediten gebildet."

MARTIN RAUCHENWALD, PARTNER, LEITER DER FINANZDIENSTLEISTUNGSPRAXIS, ARTHUR D LITTLE

Die kontraktive Geldpolitik, die Konjunkturabschwächung und das anhaltende Hochzinsumfeld haben eine echte Gefahr für die Finanzinstitute geschaffen, wobei die zunehmende Wahrscheinlichkeit von Hypothekenausfällen eine weitere Periode der Turbulenzen bedroht. Die Finanzinstitute müssen ihre Portfolios dringend neu bewerten und alternative Finanzierungsmöglichkeiten prüfen - oder sie riskieren, von einer neuen Krise getroffen zu werden. DAVID WAGNER, PORTFOLIO MANAGER, APTUS CAPITAL ADVISORS

"Es war definitiv eine unwillkommene Erinnerung an das, was im März '23 geschah. Der Stress bei den regionalen Banken im letzten Jahr rührte im Wesentlichen von einem Missmanagement des Zinsrisikos her, das zu massiven Marktwertverlusten führte - das ist hier nicht der Fall. Die NYCB ist aus mehreren unternehmensspezifischen Gründen zurückgegangen. Erstens wurde die NYCB durch die Übernahme der Signature Bank so groß, dass sie deutlich höheren Kapitalquoten unterworfen war. Dies war der Hauptgrund für die Kürzung der Dividende und den drastischen Anstieg der Rückstellungen für Kreditausfälle von 45 Millionen Dollar auf 552 Millionen Dollar.

"Ich glaube, dass dies ein idiosynkratisches Problem ist.

"Wenn es etwas Systematisches in den gestrigen Ergebnissen gibt, das beobachtet werden muss, dann ist es die Tatsache, dass die Bank sagte, sie glaube, dass es zu einer Verschlechterung der Kreditwürdigkeit in den Märkten für Büro- und Mehrfamilienhäuser (Gewerbeimmobilien) kommen könnte. Diese Einschätzung wurde jedoch von keinem der Konkurrenten der NYCB, wie Regions Financial oder KeyCorp, geteilt, so dass es sich um bankenspezifische schlechte Kredite handeln könnte. "