Die New York Community Bancorp ist internationalen Anlegern kein allzu bekannter Name. Es handelt sich um eine regionale Bank, wie es viele in den USA gibt. Vor einem Jahr machte die Bank Schlagzeilen, als sie die Vermögenswerte der bankrotten Signature Bank übernahm. Diese Übernahme brachte sie in die Liga der US-Banken mit einem Vermögen von über 100 Milliarden Dollar.

Gestern stürzte die Aktie der Bank um 37,7% ab, nachdem sie einen unerwarteten Quartalsverlust veröffentlichte, den der Markt nicht vorhergesehen hatte. Die Ankündigung belastete alle anderen regionalen Institute und ließ den KBW-Index, der ihre Performance misst, um 6% fallen.

Die NYCB wird von Thomas Cangemi geführt, einem Branchenveteranen, der Ende 2020 das Ruder übernahm. Die Bank hat eine lange Geschichte, sie wurde bereits 1859 gegründet und begann um die Jahrhundertwende mit einer Reihe von Übernahmen zu wachsen. Zum 31. Dezember verfügte die Bank über 116,3 Milliarden Dollar an Gesamtvermögen, 85,8 Milliarden Dollar an Krediten und 81,4 Milliarden Dollar an Einlagen.

Übernahme der Signature Bank

Im Jahr 2023 übernahm die NYCB die Vermögenswerte der Signature Bank, die von einem Bank Run mitgerissen wurde, der mehrere regionale Institute zu Fall brachte. Die Bank erhielt dadurch 34 Milliarden Dollar an Einlagen, 13 Milliarden Dollar an Krediten und 25 Milliarden Dollar an Liquidität der bankrotten Bank, was sie in den Club der Banken mit einem Vermögen von über 100 Milliarden Dollar katapultierte. Diese Banken müssen strengere Anforderungen an Eigenkapital und Liquidität erfüllen, wie von den Regulierungsbehörden vorgeschrieben.

Der CEO erklärte gestern, dass sein Institut schneller als erwartet in die Kategorie der 100-Milliarden-Dollar-Banken aufgestiegen ist, was dazu führte, dass im letzten Quartal 2023 ein größerer Betrag für die Erfüllung der regulatorischen Anforderungen zurückgestellt werden musste. Gleichzeitig wurde mehr Geld in den vorsorglichen Reserven gehalten, um potenzielle Verluste abzudecken, was zu einem bereinigten Verlust von 185 Millionen Dollar führte. Die Bank hat zudem ihre Dividende um 70% gekürzt.

Allerdings haben andere Faktoren die Analysten zur Vorsicht bewogen. So tragen die Regionalbanken einen bedeutenden Anteil an gewerblichen Immobilienkrediten. Die NYCB hat ihre Rückstellungen für diese Kredite erhöht, was Sorgen über dieses Portfolio auslöste, so Analyst Ken Usdin von Jefferies. Die Fachleute waren offensichtlich nicht zufrieden mit dem Mangel an Präzision und manchmal an Antworten der Führungskräfte zu Schlüsselfragen wie dem Nettozinsüberschuss oder den Kreditaussichten.

Moody's schaltet sich ein

Zu allem Überfluss hat Moody's am Mittwoch alle lang- und kurzfristigen Ratings und Bewertungen der New York Community Bancorp und ihrer Tochtergesellschaft Flagstar Bank unter Beobachtung für eine Herabstufung gestellt.

Die Ratingagentur, die die finanzielle Stabilität von Emittenten bewertet, erklärte, dass ihre Entscheidung die unerwarteten Verluste von NYCB in ihren Büro- und Mehrfamilienhausimmobilien in New York, die Schwäche der Gewinne, den erheblichen Rückgang der Kapitalisierung und die zunehmende Abhängigkeit von Großfinanzierungen (d.h. externe Finanzierungen) widerspiegelt.