Quartalsmitteilung Q3 2021

Building Lifecycle Intelligence

Q U A RTA L S M I T T E I L U N G 2021 Z U M 3 0 . S E P T E M B E R

Kennzahlen

NEMETSCHEK GROUP

Angaben in Mio. €		3. Quartal 2021		3. Quartal 2020	Veränderung	9 Monate 2021	9 Monate 2020	Veränderung
Operative Kennzahlen
Umsatzerlöse		169,3		148,6	13,9 %	493,6		436,8		13,0 %
- davon Softwarelizenzen		55,7		51,8	7,5 %	169,0		152,0		11,2 %
- davon wiederkehrende Umsätze		106,5		90,4	17,8 %	302,6		265,4		14,0 %
- Subskription (Teil der wiederkehrenden Umsätze)		34,5		23,3	48,0 %	93,0		63,5		46,6 %
EBITDA		54,4		46,7	16,4 %	160,3		129,3		24,0 %
in % vom Umsatz		32,1 %		31,4 %			32,5 %	29,6 %
EBIT		42,0		34,5	21,8 %	123,0		92,1		33,6 %
in % vom Umsatz		24,8 %		23,2 %			24,9 %	21,1 %
Jahresüberschuss (Konzernanteile)		34,2		25,2	35,7 %	96,8		67,7		42,9 %
je Aktie in €	0,30	0,22			0,84		0,59
Jahresüberschuss (Konzernanteile) vor
Abschreibungen aus Kaufpreisallokation		39,3		29,6	32,9 %	111,8		82,0		36,3 %
je Aktie in €		0,34		0,26			0,97		0,71
Kennzahlen Cashflow
Operativer Cashflow		57,8		36,3	59,2 %	163,6		114,5		42,9 %
Cashflow aus Investitionstätigkeit		- 5,5		- 2,0			- 19,7	- 90,3
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit		- 29,5		- 14,4			- 95,8	- 81,8
Free Cashflow		52,3		34,3			143,9		24,2
Free Cashflow vor M&A Investitionen		55,5		33,9	64,0 %	149,3		107,5		39,0 %
Kennzahlen Bilanz
Liquide Mittel*								191,9		139,3		37,7 %
Nettoliquidität/-verschuldung*								109,1		9,0
Bilanzsumme*								957,5		889,7		7,6 %
Eigenkapitalquote in %*								52,0 %		46,9 %
Mitarbeiter zum Stichtag								3.139		3.067		2,3 %
Aktienkennzahlen
Schlusskurs (Xetra) in €								90,70	62,50
Marktkapitalisierung								10.475,85	7.218,80

* Vergleichszahlen per 31. Dezember 2020.

QUARTALSMITTEILUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2021

Zwischenlagebericht

Bericht zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Starke neun Monate 2021: Umsatzwachtum von 13,0 %  bei Steigerung der EBITDA-Marge auf 32,5 % 

In den ersten neuen Monaten stieg der Konzernumsatz um 13,0 %  auf 493,6 Mio. EUR (Vorjahr: 436,8 Mio. EUR). Der Anstieg ist auf ein rein organisches Umsatzwachstum zurückzuführen. Wäh- rungsbereinigt auf der Basis von konstanten Umrechnungskursen ergäbe sich ein Umsatzwachstum von 15,7 % .

Das EBITDA erhöhte sich um 24,0 %  auf 160,3 Mio. EUR (Vor- jahr: 129,3 Mio. EUR). Damit stieg die EBITDA-Marge deutlich von 29,6 %  im Vorjahr auf 32,5 % . Die überdurchschnittlich hohe Marge ist dabei im Wesentlichen auf die starke operative Geschäftsentwicklung zurückzuführen.

Subskription und SaaS weiterhin Wachstumstreiber Insgesamt zeigte sich eine Erholung im Lizenzgeschäft im Ver- gleich zum Vorjahr. Die Umsätze aus Softwarelizenzen lagen in den ersten neun Monaten mit 169,0 Mio. EUR um 11,2 %  über dem vergleichbaren Vorjahresquartal (Vorjahr: 152,0 Mio. EUR). Währungsbereinigt lag der Anstieg bei 14,2 % . Die wiederkeh- renden Umsätze stiegen erneut deutlich in den ersten neun Monaten um 14,0 %  auf 302,6 Mio. EUR (Vorjahr: 265,4 Mio. EUR) an. Währungsbereinigt stiegen die wiederkehrenden Umsätze um 16,7 % . Im überproportionalen Anstieg spiegelt sich der strate- gische Wandel des Geschäftsmodells wider, verstärkt Subskripti- on und SaaS anzubieten. Allein der Umsatz aus Subskripti- on / SaaS erhöhte sich deutlich um 46,6 %  (währungsbereinigt: 50,2 % ) auf 93,0 Mio. EUR. Der Anteil des Umsatzes aus Soft- warelizenzen am Gesamtumsatz liegt bei 34,2 %  (Vorjahr: 34,8 % ), der Anteil der wiederkehrenden Umsätze ist von 60,8 %  im Vorjahr auf 61,3 %  leicht gestiegen.

Internationalisierung

Ein wesentlicher Diversifizierungsfaktor ist die fortschreitende globale Ausrichtung des Konzerns. Der Umsatz im Inland stieg um 9,8 %  auf 117,9 Mio. EUR (Vorjahr: 107,4 Mio. EUR). In den aus- ländischen Märkten erzielte die Nemetschek Group Umsatzerlöse in Höhe von 375,7 Mio. EUR, ein Plus im Vergleich zum Vorjahr von 14,1 % . Der Umsatzanteil des Auslands stieg daher auf 76,1 %  (Vorjahr: 75,4 % ).

Segmente im Überblick

Im Segment Design erwirtschaftete die Nemetschek Group ein Umsatzwachstum von 10,8 %  (währungsbereinigt: 12,5 % ) auf 254,0 Mio. EUR (Vorjahr: 229,3 Mio. EUR). Das EBITDA erhöhte sich um 9,2 %  auf 83,2 Mio. EUR (Vorjahr: 76,1 Mio. EUR). Das entspricht einer operativen Marge von 32,7 % , die damit leicht unter dem Vorjahresniveau von 33,2 %  lag. Im Segment Build stieg der Umsatz mit einem Plus von 11,6 %  (währungsbereinigt: 16,0 % ) gegenüber dem Vorjahr auf 161,1 Mio. EUR (Vorjahr: 144,3 Mio. EUR). Die EBITDA-Marge erhöhte sich auf 42,5 % (Vorjahr: 38,0 % ). Im Segment Manage stieg der Umsatz im Peri- odenvergleich um 12,9 %  (währungsbereinigt: 12,8 % ) auf 33,0 Mio. EUR (Vorjahr: 29,2 Mio. EUR). Die EBITDA-Marge lag mit 9,7 %  unter dem Vorjahr (14,1 %) . Der Umsatz im Segment Media & Entertainment stieg deutlich in den ersten neun Monaten um 27,2 %  auf 50,1 Mio. EUR (Vorjahr: 39,4 Mio. EUR). Das wäh- rungsbereinigte Wachstum betrug 31,1 % . Die EBITDA-Marge ist mit 37,5 %  gegenüber dem Vorjahr auch deutlich gestiegen (Vor- jahr: 28,9 % ).

Ergebnis je Aktie bei 0,84 EUR

Die betrieblichen Aufwendungen stiegen um 7,0 %  von 352,0 Mio. EUR auf 376,8 Mio. EUR. Die darin enthaltenen Materialaufwen­- dungen erhöhten sich auf 18,1 Mio. EUR (Vorjahr: 17,2 Mio. EUR). Die Personalkosten erhöhten sich um 8,3 %  von 196,4 Mio. EUR auf 212,6 Mio. EUR. Die sonstigen betrieblichen­ Aufwendungen sind um 7,5 %  von 101,3 Mio. EUR auf 108,9 Mio. EUR gestiegen. Die Abschreibungen und Amortisationen auf Anlagevermögen stie- gen leicht um 0,2 %  von 37,2 Mio. EUR auf 37,2 Mio. EUR.

Der Jahresüberschuss (Konzernanteile) stieg auf 96,8 Mio. EUR (Vorjahr 67,7 Mio. EUR). Bereinigt um die Abschreibungen aus der Kaufpreisallokation nach Steuerwirkung stieg der Jahresüber- schuss um 36,3 %  auf 111,8 Mio. EUR (Vorjahr: 82,0 Mio. EUR), sodass das Ergebnis je Aktie auf 0,97 EUR kam.

Die Steuerquote des Konzerns belief sich zum Ende des dritten Quartals 2021 auf 19,4 %  (Vorjahr: 24,4 % ).

Operativer Cashflow bei 163,6 Mio. EUR - liquide Mittel bei 191,9 Mio. EUR

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wurde im Wesent- lichen für Investitionen in das Anlagevermögen und das Start-up Reconstruct Inc., Dividenden, die Rückzahlungen von Darlehen und die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten genutzt.

Die Nemetschek Group erwirtschaftete in den ersten neun Monaten des Jahres 2021 einen operativen Cashflow von 163,6 Mio. EUR (Vorjahr: 114,5 Mio. EUR). Diese deutliche Steigerung ist auf die höhere operative Performance, unterstützt durch positive Working- Capital-Effekte und Steuereffekte, zurückzuführen.

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Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit lag bei - 19,7 Mio. EUR (Vorjahr: - 90,3 Mio. EUR) und beinhaltet den Erwerb des Anteils an der Reconstruct Inc. Im Vorjahr wurden 79,1 Mio. EUR für den Erwerb von Red Giant im Segment Media & Entertainment aus- gezahlt. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit mit - 95,8 Mio. EUR (Vorjahr: - 81,8 Mio. EUR) beinhaltet im Wesent- lichen Dividendenzahlungen in Höhe von 34,7 Mio. EUR (Vorjahr 32,3 Mio. EUR), die Tilgung von Bankdarlehen in Höhe von 47,6 Mio. EUR (Vorjahr 43,1 Mio. EUR), die Tilgung von kurzfri- stigen Zwischenfinanzierungen 18,0 Mio. EUR (Vorjahr 0 EUR) und Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 11,2 Mio. EUR (Vorjahr 9,6 Mio. EUR).

Zum Quartalsstichtag hielt die Nemetschek Group liquide Mittel in Höhe von 191,9 Mio. EUR (31. Dezember 2020: 139,3 Mio. EUR).

Eigenkapitalquote bei 52,0 %

Die Bilanzsumme erhöhte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2020 von 889,7 Mio. EUR auf 957,5 Mio. EUR. Das Eigenkapital betrug 497,8 Mio. EUR (31. Dezember 2020: 417,3 Mio. EUR), damit lag die Eigenkapitalquote bei 52,0 %  nach 46,9 %  am 31. Dezember 2020. Der Jahresüberschuss (98,3 Mio. EUR) sowie die fremd- währungsbedingte Aufwertung von Konzernvermögen in Höhe von 17,3 Mio. EUR wirkten eigenkapitalerhöhend, die Dividen- denzahlungen (34,7 Mio. EUR) eigenkapitalmindernd.

Wesentliche Ereignisse nach Ende der Zwischenberichtsperiode


Wesentliche Ereignisse nach dem Ende der Zwischenberichts­ periode liegen nicht vor.

Mitarbeiter

Zum Stichtag 30. September 2021 beschäftigte die Nemetschek Group 3.139 Mitarbeiter (30. September 2020: 3.067), ein Anstieg von 2,3 %  zum Vorjahresquartal. In den folgenden Quar- talen beabsichtigt die Nemetschek Group weiter Mitarbeiter auf- zubauen, um das zukünftige Wachstum sicherzustellen.

Chancen- und Risikobericht

Zu den wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Nemetschek Konzerns verweisen wir auf die im Konzernlagebericht zum 31. Dezember 2020 beschriebenen Chancen und Risiken. In der Zwischenzeit haben sich keine wesentlichen Änderungen ergeben. In Bezug auf die Auswir- kungen der Covid-19-Pandemie verweisen wir auf den Progno- sebericht des Konzernlageberichts zum 31. Dezember 2020 sowie auf die Ausführungen in dieser Quartalsmitteilung.

Bericht zu Prognosen und sonstige Aus- sagen zur voraussichtlichen Entwicklung

Aufgrund der sehr guten Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten und der weiteren positiven Aussichten erwartet der Vorstand, den im Juli 2021 angehobenen Ausblick bei Umsatzwachstum und EBITDA-Marge am oberen Ende der Zielspannen zu erreichen. Das währungsbereinigte Umsatz- wachstum wird in einer Bandbreite zwischen 12 % und 14 % mit einer EBITDA-Marge zwischen 30 % und 32 % erwartet.

Dieser Ausblick geht davon aus, dass es im vierten Quartal 2021 zu keiner signifikanten Eintrübung der wirtschaftlichen Rahmen- bedingen kommt und die gesamtwirtschaftlichen Effekte der weltweiten Corona-Pandemie sich nicht verschlechtern.

Aufgrund von Änderungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in diesem Quartalsbericht nicht genau zur angegebenen Summe addieren und dass dargestellte Prozentangaben nicht genau die absoluten Werte widerspiegeln, auf die sie sich beziehen.

QUARTALSMITTEILUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2021

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

für die Zeit vom 1. Januar bis 30. September 2021 und 2020

GESAMTERGEBNISRECHNUNG

Angaben in Tausend €		3. Quartal 2021		3. Quartal 2020	9 Monate 2021		9 Monate 2020
Umsatzerlöse		169.321		148.649		493.619		436.844
Sonstige Erträge		2.022		2.493		6.194		7.295
Betriebliche Erträge		171.343		151.142		499.813		444.139
Aufwand für Waren und bezogene Leistungen		- 5.806		- 6.128		- 18.075		- 17.155
Personalaufwand		- 72.382		- 66.841	- 212.621		- 196.394
Abschreibungen auf Anlagevermögen		- 12.340		- 12.220	- 37.231		- 37.172
davon Abschreibungen aus Kaufpreisallokation		- 6.370		- 5.941	- 19.134		- 18.488
Sonstige Aufwendungen		- 38.803		- 31.460	- 108.863		- 101.306
Betriebliche Aufwendungen		- 129.331		- 116.649		- 376.791		- 352.027
Betriebsergebnis (EBIT)		42.012		34.493		123.022		92.112
Zinserträge	25	22		50	257
Zinsaufwendungen		- 577		- 683	- 2.076		- 2.008
Sonstige finanzielle Aufwendungen/Erträge	1.590	7		862	5
Finanzergebnis		1.037		- 654		- 1.165		- 1.746
Anteil am Ergebnis assoziierter Unternehmen		0		0		83		0
Ergebnis vor Steuern (EBT)	43.049	33.839		121.940	90.365
Steuern vom Einkommen und Ertrag		- 8.120		- 8.277	- 23.642		- 22.028
Periodenergebnis	34.929	25.562		98.298	68.338
Sonstiges Ergebnis der Periode:
Differenz aus Währungsumrechnung	5.785		- 13.051	17.273		- 20.957
Sonstiges Ergebnis, das zukünftig in den Gewinn oder Verlust
umgegliedert wird		5.785		- 13.051		17.273		- 20.957
Gewinne / Verluste aus der Neubewertung leistungsorientierter Pensionspläne		- 76		28		159		- 79
Steuereffekt	22		- 8	- 45	22
Sonstiges Ergebnis, das zukünftig nicht in den Gewinn oder Verlust
umgegliedert wird		- 55		20		114		- 57
Summe sonstiges Ergebnis der Periode		5.730		- 13.031		17.387		- 21.013
Gesamtergebnis der Periode	40.659	12.531		115.685	47.325
Zurechnung Periodenergebnis:
Anteilseigner des Mutterunternehmens		34.223		25.213		96.797		67.740
Anteile ohne beherrschenden Einfluss		706		349		1.500		598
Periodenergebnis	34.929	25.562		98.298	68.338
Zurechnung Gesamtergebnis der Periode:
Anteilseigner des Mutterunternehmens	39.406	12.182		113.281	46.684
Anteile ohne beherrschenden Einfluss	1.253	348		2.404	641
Gesamtergebnis der Periode		40.659		12.531		115.685		47.325
Ergebnis je Aktie in € (unverwässert)		0,30		0,22		0,84		0,59
Ergebnis je Aktie in € (verwässert)		0,30		0,22		0,84		0,59
Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert, Stück)		115.500.000		115.500.000		115.500.000		115.500.000
Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien (verwässert, Stück)	115.500.000	115.500.000		115.500.000	115.500.000
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