Bislang bieten nur wenige Versicherer eine solche Versicherung an, darunter XL Catlin, Chubb und Mitsui Sumitomo Insurance . Mehrere andere Versicherer erklärten gegenüber Reuters, dass sie eine Diebstahlversicherung für Unternehmen prüfen, die mit digitalen Währungen wie Bitcoin und Ether handeln, die zwischen anonymen Parteien gehandelt werden.

Solche Bemühungen haben bisher wenig Aufmerksamkeit erregt, aber das Entstehen eines Versicherungsmarktes ist ein wichtiger Schritt für die Anerkennung der aufstrebenden Branche durch den Mainstream.

Die Risiken liegen auf der Hand: Anleger in digitale Währungen haben bereits Milliarden durch Dutzende von Kryptowährungen verloren, die gehackt wurden, durch technische Fehler und Betrug. Viele gehackte Börsen wurden später geschlossen.

Am Freitag wurde die in Tokio ansässige Börse Coincheck das jüngste Opfer und meldete den Verlust von Münzen im Wert von rund 534 Millionen Dollar durch Hacker.

Für die Versicherer besteht die Herausforderung darin, diese Risiken für Kunden zu decken, über die sie wenig wissen, die eine Technologie nutzen, die nur wenige verstehen, und die eine junge Branche repräsentieren, der es an einer Fülle von Daten mangelt, auf die sich die Versicherer normalerweise bei der Gestaltung und Preisgestaltung der Deckung verlassen.

Christopher Liu, der die nordamerikanische Cyber-Versicherungspraxis für Finanzinstitute der American International Group Inc. leitet, sagte, die Antwort sei, ein etabliertes Unternehmen mit einem ähnlichen Risikoprofil zu finden und zu versuchen, das, was dort funktioniert, anzupassen.

"Es ist so etwas wie ein digitaler Geldtransporter", sagte er über Kryptowährungsfirmen. "Liu sagt, dass AIG im Jahr 2014 mit der Erforschung der Deckung von Kryptowährungsdiebstahl begonnen und einige solcher Policen abgeschlossen hat, sich aber noch in einer "Sondierungsphase" befindet.

Greg Bangs, Leiter des nordamerikanischen Underwritings für Kriminalitätsversicherungen bei XL Catlin, erzählt, dass das Unternehmen selbst Experte für die neue Technologie werden musste, indem es mit wichtigen Akteuren und potenziellen Kunden sprach, bevor es eine Bitcoin-Diebstahlversicherung entwickelte.

"Die erste Herausforderung für uns bestand darin, herauszufinden, ob es hier ein Produkt gibt." XL Catlin bietet nun eine jährliche Deckung für Straftaten in Höhe von bis zu 25 Millionen Dollar pro Vorfall an, so Bangs.

ZWIELICHTIGE UNTERNEHMEN

Die Kenntnis des Kunden ist ebenfalls von besonderer Bedeutung.

Jackie Quintal, die für den Versicherungsmakler Aon Plc Finanzinstitute berät, sagte, dass ein Teil ihrer Aufgabe darin besteht, seriöse von unseriösen Unternehmen im Bereich der digitalen Währungen zu unterscheiden, was oft schon geklärt wird, bevor sich ein Versicherer einschaltet.

"Wenn jemand zögert, Informationen zur Verfügung zu stellen, und keine Antworten auf Compliance-Fragen hat, verschwinden sie oft von selbst", sagte sie.

Dennoch verbringen die Versicherer mehr Zeit als üblich damit, alles zu prüfen, von den Sicherheits- und Aufbewahrungsverfahren über den Umfang der Geschäfte bis hin zu den beteiligten Personen - ein Prozess, der mehrere Monate dauern kann.

"Einige Bitcoin-Börsen und -Wallets haben nicht mit dem Umfang des Underwritings und der Due-Diligence-Prüfung gerechnet, die sie durchlaufen, wenn sie sich dem Markt nähern", sagte Matt Prevost, der die nordamerikanische Cyber-Produktlinie von Chubb leitet.

Versicherer wie Chubb setzen darauf, dass Kryptowährungen eine breitere Anerkennung finden werden, auch wenn das neue Geschäft derzeit nur einen winzigen Teil des weltweiten gewerblichen Versicherungsgeschäfts von 720 Milliarden Dollar pro Jahr ausmacht.

Nach Angaben des Risikokapitalanbieters CB Insights wurden 2017 durch den Verkauf digitaler Münzen mehr als 5 Mrd. USD bei fast 800 Transaktionen eingenommen. Es gibt noch keine Schätzungen, wie viel davon versichert wurde oder wie hoch die insgesamt eingenommenen Prämien sind.

ZURÜCKHALTUNG BEI "HEISSER LAGERUNG"

Viele Versicherer bleiben dem neuen Geschäft gegenüber zurückhaltend. Einige, wie die Great American Insurance Group, eine Einheit der American Financial Group Inc, bieten Unternehmen, die Bitcoin-Zahlungen akzeptieren, Schutz vor Mitarbeiterdiebstahl, vermeiden aber externe Risiken, wie etwa Hackerangriffe. Das Unternehmen fügte diese Deckung 2014 zu seiner Standardpolice für Mitarbeiterdiebstahl hinzu.

Andere Unternehmen vermeiden eine Deckung für Münzen, die online oder in "heißer Lagerung" aufbewahrt werden, weil das Risiko eines Hackerangriffs hoch ist, und decken nur die Offline-"kalte Lagerung" ab, die im Allgemeinen auch von Kryptowährungsunternehmen bevorzugt wird. (Grafik:http://tmsnrt.rs/2DNRkFu)

Coinbase, eine führende Kryptowährungsbörse, die in 32 Ländern verfügbar ist, sagt auf ihrer Website, dass sie weniger als 2 Prozent der Kundengelder online hält und dass diese Gelder versichert sind.

Lloyd's of London, der weltgrößte Versicherungsmarktplatz, bot der Börse eine Versicherung an, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person. Reuters konnte die Bedingungen oder den Umfang der Deckung nicht ermitteln, und ein Sprecher von Lloyd's lehnte es ab, über Coinbase zu sprechen.

Er sagte, dass die Mitgliedsunternehmen in den letzten Jahren eine kleine Anzahl von Policen für Kryptowährungen geschrieben haben und Lloyd's von den Mitgliedern verlangte, mit Vorsicht vorzugehen und zusätzliche Prüfungen von Kryptowährungsunternehmen vorzunehmen.

Einige Versicherer sind noch nicht davon überzeugt, dass das Geschäft mit Kryptowährungen groß genug ist, damit die Prämien mögliche Verluste abdecken.

"Wir sehen es uns an, aber macht es Sinn, einen Markt dafür anzubieten?", sagte Frank Scheckton, Präsident der Great American's Fidelity Crime Division.

Im Moment wirken die Kosten abschreckend auf kleine Firmen und Start-ups, sagte Ty Sagalow, Geschäftsführer der Innovation Insurance Group LLC, die seit 2013 eine Deckung für Kryptowährungsunternehmen entwickelt hat.

"Es ist ein teures Produkt, das sich viele Unternehmen nicht leisten können", sagte er.

Versicherungsexperten zufolge belaufen sich die Jahresprämien für eine Diebstahlsdeckung in Höhe von 10 Millionen Dollar normalerweise auf etwa 200.000 Dollar oder 2 Prozent des Betrags. Im Vergleich dazu liegt der Prozentsatz für traditionelle Finanzkunden bei etwa 1 Prozent oder weniger, je nach Unternehmen, Verlusthistorie und anderen Faktoren.

Währungsschwankungen sind ein weiteres Problem. Während die Deckungssummen die Versicherer vor wilden Schwankungen schützen, können die Auswirkungen für die Kunden dramatisch sein. Eine im Januar 2017 abgeschlossene 10-Millionen-Dollar-Police würde zum Beispiel zu diesem Zeitpunkt 10.957 Bitcoins abdecken, aber nur 923, wenn ein Jahr später ein Hack stattfindet.

Cameron Winklevoss, Mitbegründer von Gemini, einer Kryptowährungsbörse und -verwahrstelle, argumentiert, dass die Versicherung nicht die Hauptsorge eines Anlegers sein sollte.

Als registrierte New Yorker Treuhandgesellschaft verfügt Gemini über eine staatlich vorgeschriebene Versicherung gegen Mitarbeiterdiebstahl, Computerbetrug und Fondsüberweisungsbetrug, hat aber keine Deckung für Hackerangriffe, sagte Winklevoss, der das Unternehmen mit seinem Zwillingsbruder Tyler gegründet hat.

"Der Schlüssel liegt in der behördlichen Aufsicht, die sicherstellt, dass eine Börse das tut, was sie tun sollte, damit es nicht zu dem Punkt kommt, an dem man auf eine Versicherungspolice zurückgreifen muss", sagte er gegenüber Reuters.

Henry Sanderson, der bei Safeonline LLP, einem Lloyd's-Makler, für Cyber- und Technologieversicherungen zuständig ist, ist jedoch der Meinung, dass Kryptowährungsversicherungen der jungen Branche helfen können, zu reifen und gleichzeitig neue Geschäfte für Versicherer zu schaffen.

Dieser ganze Bereich reift und wächst", sagte er, "wenn wir ihn jetzt nicht annehmen, ist das eine verpasste Gelegenheit für die Versicherer.

(Berichte von Suzanne Barlyn; zusätzliche Berichte von Carolyn Cohn in London, Noor Zainab Hussain in Bengaluru und Anna Irrera in New York; Bearbeitung durch Tomasz Janowski)

Von Suzanne Barlyn