Finanzen Mersen

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Konsumgüterkonglomerate

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:36:10 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
35,5 ^EUR	+2,16 %		+4,11 %	+0,85 %

24.04.	Transcript : Mersen S.A., Q1 2024 Sales/ Trading Statement Call, Apr 24, 2024
13.03.	Transcript : Mersen S.A., 2023 Earnings Call, Mar 13, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	705,7	508,9	766,3	778	851,6	858,7	-	-
Unternehmenswert ¹	923,9	735,7	1.012	1.074	1.064	1.252	1.301	1.262
KGV	12,7 x	-42,7 x	14,3 x	11,8 x	-	9,87 x	8,68 x	7,45 x
Rendite	2,93 %	2,63 %	2,71 %	3,31 %	3,55 %	3,54 %	3,85 %	4,42 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,74 x	0,6 x	0,83 x	0,7 x	0,7 x	0,68 x	0,62 x	0,56 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,97 x	0,87 x	1,1 x	0,96 x	0,88 x	0,99 x	0,94 x	0,83 x
Unternehmenswert / EBITDA	5,98 x	5,99 x	6,8 x	5,76 x	5,25 x	5,79 x	5,3 x	4,52 x
Unternehmenswert / FCF	15,3 x	10,6 x	42 x	129 x	355 x	-14,9 x	-136 x	16,9 x
FCF Yield	6,54 %	9,39 %	2,38 %	0,77 %	0,28 %	-6,73 %	-0,73 %	5,93 %
Price to Book	1,29 x	1 x	1,28 x	1,19 x	1,08 x	1,01 x	0,93 x	0,86 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	20.664	20.561	20.768	20.608	24.194	24.190	-	-
Referenzkurs ²	34,15	24,75	36,90	37,75	35,20	35,50	35,50	35,50
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	11.03.21	16.03.22	14.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	950,2	847,2	922,8	1.115	1.211	1.270	1.389	1.522
EBITDA ¹	154,6	122,9	148,8	186,4	202,7	216,2	245,5	279,5
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	102,1	68,6	92,6	121,6	137,3	140,7	158,3	180,3
Umsatzrendite	10,75 %	8,1 %	10,03 %	10,91 %	11,34 %	11,08 %	11,39 %	11,84 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	77,7	5,2	77	97,3	112,1	117,1	131,1	151,7
Nettoergebnis ¹	57,3	-12	54,4	67,7	81,6	87,35	99,33	115,8
Nettomarge	6,03 %	-1,42 %	5,9 %	6,07 %	6,74 %	6,88 %	7,15 %	7,6 %
Gewinn pro Aktie ²	2,680	-0,5800	2,580	3,210	-	3,597	4,088	4,765
Free Cash Flow ¹	60,4	69,1	24,1	8,3	3	-84,22	-9,533	74,83
FCF-Marge N	6,36 %	8,16 %	2,61 %	0,74 %	0,25 %	-6,63 %	-0,69 %	4,92 %
FCF Conversion (EBITDA)	39,07 %	56,22 %	16,2 %	4,45 %	1,48 %	-	-	26,78 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	105,41 %	-	44,3 %	12,26 %	3,68 %	-	-	64,65 %
Dividende pro Aktie ²	1,000	0,6500	1,000	1,250	1,250	1,255	1,367	1,568
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	11.03.21	16.03.22	14.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2022 S1	2023 Q2	2023 S1	2024 Q1
Umsatz ¹	-	430	450,9	232,7	524,2	305,9	607,7	308
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	48,5	34,7	43,3	-	-	-	68,8	-
Umsatzrendite	-	8,07 %	9,6 %	-	-	-	11,32 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	35,1	-	43,9	-
Nettomarge	-	-	-	-	6,7 %	-	7,22 %	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	31.07.20	30.07.21	27.10.21	28.07.22	28.07.23	28.07.23	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	218	227	246	296	213	393	443	404
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,411 x	1,845 x	1,651 x	1,588 x	1,048 x	1,819 x	1,802 x	1,445 x
Free Cash Flow ¹	60,4	69,1	24,1	8,3	3	-84,2	-9,53	74,8
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10,4 %	-2,27 %	9,79 %	10,2 %	11,3 %	10,5 %	11,1 %	11,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	5,32 %	-	-	-	-
Aktiva ¹	-	-	-	1.273	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	26,50	24,70	28,90	31,70	32,60	35,20	38,00	41,50
Cash Flow pro Aktie ²	5,760	6,280	5,530	5,010	7,510	6,960	7,990	9,250
Capex ¹	62,7	63,6	87,2	97,2	176	222	167	109
Capex / Umsatz	6,6 %	7,51 %	9,45 %	8,72 %	14,56 %	17,48 %	11,99 %	7,16 %
Datum der Veröffentlichung	11.03.20	11.03.21	16.03.22	14.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Mersen

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

35,5 EUR

Mittleres Kursziel

50,1 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+41,13 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Konsumgüterkonglomerate

	% 1. Jan.	Kap.
MERSEN	+0,85 %	917 Mio.
BERKSHIRE HATHAWAY INC.	+11,85 %	869 Mrd.
INTERNATIONAL HOLDING COMPANY	0,00 %	239 Mrd.
GE AEROSPACE	+27,20 %	178 Mrd.
HONEYWELL INTERNATIONAL INC.	-7,75 %	126 Mrd.
ILLINOIS TOOL WORKS INC.	-5,21 %	74,17 Mrd.
3M COMPANY	-16,00 %	50,82 Mrd.
ALPHA DHABI HOLDING	-24,57 %	38,6 Mrd.
MITSUBISHI ELECTRIC CORPORATION	+19,71 %	31,74 Mrd.
DANUBE AG	+14,46 %	29,82 Mrd.

Konsumgüterkonglomerate