Maternus Kliniken : Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2023

KONZERN-FINANZBERICHT

ZUM 30. JUNI 2023

der MATERNUS-Kliniken AG

2023

2

Zahlen und Daten

Konzernergebnisse im Vorjahres-Vergleich

				Veränderung
				zum Vorjahr
		30.06.2023	30.06.2022	in Prozent
Ergebnis
Umsatzerlöse	Mio. €	50,7	55,0	-7,7
davon Segment Pflege	Mio. €	40,0	41,8	-4,3
davon Segment Rehabilitation	Mio. €	10,1	12,4	-18,5
Personalaufwand	Mio. €	38,2	34,6	10,3
Miete/ Leasing	Mio. €	0,3	0,1	>100
EBITDA	Mio. €	-1,0	3,5	>-100
EBITDA-Rendite	in % vom Umsatz	-2,0	6,5	>-100
Abschreibungen	Mio. €	4,6	5,4	-15,6
EBIT	Mio. €	-5,6	-1,9	>-100
EBIT-Rendite	in % vom Umsatz	-11,0	-3,5	>-100
Finanzergebnis	Mio. €	-3,4	-2,4	-40,8
EBT (vor Ergebnisanteil Dritter)	Mio. €	-9,0	-4,3	>-100
Ergebnisanteil Dritte	Mio. €	0,1	0,1	-
EBT (nach Ergebnisanteil Dritte)	Mio. €	-9,0	-4,4	>-100
Jahresüberschuss/ -fehlbetrag	Mio. €	-9,2	-4,5	>-100
EPS	€ pro Aktie	-0,44	-0,22	>-100
Bilanz		30.06.2023	30.06.2022
Anlagevermögen	Mio. €	132,6	136,5	-2,8
Eigenkapital	Mio. €	-48,5	-39,3	-23,5
Bilanzsumme	Mio. €	155,8	153,4	1,5
Sonstiges		30.06.2023	30.06.2022
Investitionen	Mio. €	0,7	0,7	4,0
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit	Mio. €	-3,5	0,7	>-100
CPS	€ pro Aktie	0,20	0,29	-29,7
Vollzeitkräfte	Anzahl im Mittel	1.480	1.544	-4,1
Anzahl Einrichtungen	Anzahl	19	19	-
Bettenkapazität	Anzahl im Mittel	2.590	2.823	-8,3
Auslastung Pflege	in %	76,5	75,5	1,3
Auslastung Rehabilitation	in %	66,0	62,0	6,4
Umsatz je Vollzeitkraft Pflege	Tsd. €/ pro VK	34,6	34,1	1,5
Umsatz je Vollzeitkraft Rehabilitation	Tsd. €/ pro VK	31,0	32,6	-4,9

3

Zahlen und Daten

Umsatz je Vollzeitkraft (VK)

Umsatz in Mio. €

in T€

140				80
120				70
100	105,1			60
80
			50
60
	54,1	50,0	40
40
20				30
0				20
	GJ 2022	H1 2022	H1 2023

Gesamtumsatz		Umsatz je VK Reha		Umsatz je VK Pflege

Entwicklung Umsatz/EBITDA im Segment Pflege

Umsatz in Mio. €		EBITDA in T€

120
100				12.000
80	82,5			10.000
60				8.000
			6.000
40		41,8	40,0
	4.000
20
	4.708		2.000
0			-214	0
				-2.000
	GJ 2022	H1 2022	H1 2023

Auslastungsentwicklung nach Segmenten (in Betten)

Anzahl Betten

4.000
3.000
2.000	2.150	2.049	1.911
1.000
0
	GJ 2022	H1 2022	H1 2023

gesamte Bettenanzahl		Betten Reha		Betten Pflege

Entwicklung Umsatz/EBITDA

Umsatz in Mio. €		EBITDA in T€

140
120	105,1			12.000
100				10.000
80				8.000
60		54,1	50,0	6.000
40			4.000
	3.548
20				2.000
0				0
			-1.004	-2.000
	GJ 2022	H1 2022	H1 2023

Entwicklung Umsatz/EBITDA im Segment Rehabilitation

	Umsatz in Mio. €		EBITDA in T€

120
100
80
60				8.000
			6.000
40
			4.000
20	22,6
		2.000
	12,4
		10,1
0
			0
		-1.150	-1.408	-2.000
	GJ 2022	H1 2022	H1 2023

Personalaufwand je Vollzeitkraft (VK)
in Mio. €			in T€
70	68,7			50
60				40
50
40		34,6	38,2	30
30
			20
20				10
10
0				0
	GJ 2022	H1 2022	H1 2023
Personalaufwand total	Durchschnitt je VK Reha	Durchschnitt je VK Pflege

Vollzeitkräfte

Durchschnittliche Anzahl

2.500

2.000

1.500	341	352	325
1.000
	1.172			1.190		1.155
500
0
	GJ 2022		H1 2022	H1 2023
			Pflege		Reha

Inhalt

Über die MATERNUS-Kliniken AG

Aktie der MATERNUS-Kliniken AG

5

Konzernlagebericht

Wirtschaftsbericht	8
Nachtragsbericht	13
Risiko- und Prognosebericht	13

Konzernabschluss

Konzern-Bilanz	17
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	18
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	19
Konzern-Kapitalflussrechnung	20
Konzern-Segmentberichterstattung	21
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	22
Konzernanhang	23
Fußnoten	25
Impressum	26

Wir bitten unsere Leserinnen und Leser um Verständnis, dass wir aus Gründen der Sprachvereinfachung die maskuline grammatische Form verwenden.

Über die MATERNUS-Kliniken AG

Konzernlagebericht

Konzernabschluss

Konzernanhang

5

Aktie der MATERNUS-Kliniken AG

Aktionärsstruktur

Die CURA Kurkliniken Seniorenwohn- und Pflegeheime GmbH (CURA GmbH), Hamburg, hält über die von ihr kontrollierte CURA 12. Seniorencentrum GmbH, Hamburg, mittelbar 79,45 Prozent sowie unmittelbar 2,25 Prozent des Grund- kapitals der Stimmrechte an der MATERNUS-Kliniken AG. Gemäß § 17 AktG besteht damit zum 30. Juni 2023 ein Abhängigkeitsverhältnis zur CURA Kurkliniken Seniorenwohn- und Pflegeheime GmbH.

Mehrheitsgesellschafterin der CURA GmbH ist Frau Sylvia Wohlers de Meie. Ihr sind 17.132.230 Aktien in voller Höhe zuzurechnen, daneben hält Frau Sylvia Wohlers de Meie 30.634 Aktien direkt. Derzeit sind dem Vorstand keine weiteren Unternehmen oder Einzelinvestoren bekannt, die auf sich mehr als 3 Prozent des Aktienkapitals vereinen und somit der gesetzlichen Meldepflicht unterliegen.

Kurs- und Umsatzentwicklung

Trotz Inflation, steigender Zinsen, der US-Bankenkrise,

Rezessionssorgen und unsicherer Unternehmensausblicke, dem Krieg in der Ukraine sowie geopolitischer Spannungen,

verbuchten die internationalen Aktienmärkte im ersten Halbjahr 2023 zum Teil starke Kursgewinne. Während der US-Leitindex Dow Jones auf Halbjahressicht nur ein Kursplus von 3,6 Prozent verzeichnete, legte die US-Technologiebörse Nasdaq um 38 Prozent zu. Insbesondere das Thema künstliche Intelligenz sorgte für ein Comeback der großen Tech-Konzerne. Der deutsche Leitindex DAX beendete das erste Halbjahr 2023 mit einem Plus von mehr als 15 Prozent bei rund 16.148 Punkten.1 Nach starken Kursgewinnen bis Anfang März 2023 schockierten die Pleiten der Silicon Valley Bank und der Signature Bank

in den USA die internationalen Finanzmärkte. Anleger mieden insbesondere Banken- und Immobilienaktien, in Folge verlor der DAX innerhalb von nur zwei Wochen fast 6 Prozent an Wert. Die Aufmerksamkeit der Anleger verlagerte sich mit einer verbesserten Stimmung in der deutschen Wirtschaft, gestützt durch sinkende Inflationsraten, jedoch schnell

wieder auf andere Themen, sodass der DAX die vorherigen Kursverluste ausglich und seine Kursrallye fortsetzte.2 Die Anleger hofften zu diesem Zeitpunkt auf eine Zinspause der US-Notenbank Fed und eine baldige Einigung im US-Schulden- streit. Bereits im Mai 2023 kletterte der DAX auf ein neues Rekordhoch von knapp 16.332 Punkten, welches er nach einem Rücksetzer auf unter 15.700 Punkte per Ende Mai 2023 im Juni trotz erneuter Zinserhöhungen mehrfach

übertraf und in der Spitze eine neue Bestmarke von

16.427 Punkten erreichte.3 Der Vergleichsindex SDAX legte im ersten Halbjahr 2023 bei einer ähnlichen Kursentwicklung um fast 12 Prozent auf rund 13.401 Zähler zu.

Diese zahlreichen Unsicherheiten bieten für Aktien aus dem nichtzyklischen Healthcare Sektor eigentlich ein gutes

Umfeld. Nach der Corona-Pandemie hat nun ein Nachfrage- schub im Zuge der Nachholung verschobener Operationen

eingesetzt, wovon Aktien im Bereich der Medizintechnik und Krankenhäuser im ersten Halbjahr 2023 profitierten. Anbieter von Pflegeheimen litten im Halbjahresverlauf dagegen unter der Kostenexplosion und dem Fachkräftemangel, Insolvenzen auch namhafter Betreiber waren die Folge. Die Aktie der MATERNUS-Kliniken AG verbuchte nach einem kurzen Kursrücksetzer zu Beginn des Jahres analog zum Gesamtmarkt bis in den März hinein zunächst Kursgewinne. Am 23. März 2023 notierte sie in der Spitze bei 1,86 € (XETRA) und damit fast 13 Prozent über ihrem Kurs zu Jahresbeginn (1,65 €). Allerdings konnte sich die MATERNUS-Aktie des nun folgenden Abwärtstrends bis zum Halbjahresende

2023 nicht entziehen. Nach einem ersten Kursrücksetzer auf 1,50 € konnte sich die MATERNUS-Aktie zwar noch bei knapp 1,70 € zwischenzeitlich stabilisieren, sank dann jedoch Anfang Juni 2023 auf ihr Halbjahrestief von 1,39 €. Das erste Halbjahr 2023 beendete die MATERNUS-Aktie etwas gefestigter mit 1,45 € - auf Halbjahressicht hat die MATERNUS-Aktie damit rund 12 Prozent an Wert verloren.

Rückläufig entwickelte sich ebenfalls das in der MATERNUS- Aktie (XETRA) gehandelte Volumen. Dieses ging von 62.656 Aktien im Vorjahreszeitraum auf 56.073 Aktien im Berichts- zeitraum und damit um knapp 11 Prozent zurück. Auch die Marktkapitalisierung der MATERNUS-Kliniken AG sank von 60,8 Mio. € per 30. Juni 2022 (Schlusskurs: 2,90 €) auf 30,4 Mio. € per 30. Juni 2023 (Schlusskurs: 1,45 €, bei unveränderter Aktienanzahl von 20.970.000 Stück).