Red Emerald Capital Fund II LP hat einen Vorschlag zur Übernahme von Mason Group Holdings Limited (SEHK:273) für 1,5 Milliarden HKD am 30. Mai 2023 gemacht. Wie berichtet, werden alle von den Aktionären des Programms gehaltenen Aktien am Stichtag für ungültig erklärt und gelöscht. Im Gegenzug zahlt Red Emerald Capital Fund II LP den Aktionären des Programms den Annullierungspreis von 0,0338 HKD, abzüglich der Dividendenanpassung (falls zutreffend), in bar aus. Der Vorschlag wird im Rahmen des Scheme of Arrangement umgesetzt. Red Emerald Capital Fund II LP beabsichtigt, den Barmittelbedarf für den Vorschlag durch (a) seine internen Barmittel, die indirekt durch Red Emerald Capital Fund II von seinen Kommanditisten finanziert werden, und (b) die Inanspruchnahme der Margin-Darlehensfazilität, die dem Anbieter von Funderstone Securities zur Verfügung gestellt wird, zu finanzieren.

Die Umsetzung des Vorschlags unterliegt der Genehmigung des Plans durch das Gericht, der Verabschiedung eines Sonderbeschlusses mit einer Mehrheit von mindestens 75 % der von den Aktionären der Mason Group abgegebenen Stimmen, der Genehmigung des Plans (mit oder ohne Änderungen) und der Bestätigung der Herabsetzung des ausgegebenen Aktienkapitals der Mason Group, der Genehmigung durch die Securities and Futures Commission of Hong Kong (SFC) sowie weiteren Bedingungen. Der Mason-Verwaltungsrat hat ein Independent Board Committee eingerichtet, dem alle unabhängigen, nicht geschäftsführenden Direktoren angehören, um die unabhängigen Aktionäre im Zusammenhang mit dem Vorschlag zu beraten. Alle Bedingungen müssen am oder vor dem Long Stop Date, d.h. dem 15. Februar 2024, erfüllt sein oder es muss auf sie verzichtet werden, andernfalls wird das Scheme nicht wirksam. Ab dem 30. Juni 2023 wurde der späteste Termin für die Versendung des Scheme-Dokuments vom 2. Juli 2023 auf den 7. September 2023 verlängert. Ab dem 6. September 2023 wurde der späteste Termin für den Versand des Scheme Document vom 7. September 2023 auf den 8. September 2023 verlängert. Am 3. Oktober 2023 wurden die Genehmigungen der SFC erteilt. Ab dem 3. Oktober 2023 wurde die gerichtliche Genehmigung erteilt.

Somerley Capital Limited fungierte als Finanzberater für Red Emerald Capital Fund II LP. Gram Capital Limited wurde als unabhängiger Finanzberater ernannt, um das Independent Board Committee der Mason Group in Bezug auf den Vorschlag zu beraten. Deacons fungierte als Rechtsberater für Red Emerald Capital Fund II LP. Arthur Tso und Leo Cheng von DLA Piper Hong Kong Services Limited fungierten als Rechtsberater der Mason Group Holdings Limited. Computershare Hong Kong Investor Services Limited fungierte als Registerführer für Mason Group Holdings Limited.

Red Emerald Capital Fund II LP hat die Übernahme von Mason Group Holdings Limited (SEHK:273) am 10. November 2023 abgeschlossen.