Die von HPS Investment Partners, LLC verwalteten European Asset Value Funds haben eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb der Marlin Business Services Corp. (NasdaqGS:MRLN) von Red Mountain Capital Partners LLC und anderen am 18. April 2021 für ca. 300 Mio. USD. Die Gegenleistung wird vollständig in bar erbracht. Marlin-Aktionäre erhalten 23,50 US-Dollar pro Aktie, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen. Nach dem Abschluss der Transaktion wird Marlin ein privates Unternehmen sein und die Aktien von Marlin werden nicht mehr an der NASDAQ notiert sein. Im Falle eines Abbruchs der Transaktion muss Marlin eine Abbruchgebühr von ca. 10,3 Mio. $ und HPS Investment Partners eine Abbruchgebühr von ca. 20,65 Mio. $ zahlen. Der Abschluss der Transaktion unterliegt verschiedenen üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, der Zustimmung der Marlin-Aktionäre und des Ablaufs der Wartezeit, die für den Vollzug des Zusammenschlusses gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in seiner geänderten Fassung (oder dessen Verlängerung) gilt, oder der Gewährung einer vorzeitigen Beendigung. Neben den üblichen Abschlussbedingungen sieht die Vereinbarung auch vor, dass die Marlin Business Bank ihre Banklizenzen und -befugnisse abgibt und ihre FDIC-versicherten Einlagen kündigt. Marlin Business Services muss außerdem eine Zwischenfinanzierung sicherstellen, da die Kredite und Leasingverträge während des De-Banking-Prozesses von der Marlin Business Bank übertragen werden. Der Verwaltungsrat von Marlin Business Services Corps hat die Transaktion einstimmig genehmigt. Der Vorstand von HPS hat die Transaktion ebenfalls genehmigt. Im Zusammenhang mit der Transaktion haben Red Mountain Capital Partners und einige ihrer Tochtergesellschaften eine Stimmrechtsvereinbarung unterzeichnet, in der sich Red Mountain Capital Partners verpflichtet hat, für die Transaktion zu stimmen.Am 25. Juni 2021 erhielt Marlin Business die erforderlichen behördlichen Genehmigungen, damit das Unternehmen mit der Umsetzung des Liquidationsplans der Marlin Business Bank beginnen kann. Dieser Plan muss vollständig abgeschlossen sein, bevor das Unternehmen die Abschlussbedingung erfüllen kann, dass die Marlin Business Bank aus dem Bankenregister gestrichen wird und ihre Banklizenz an die zuständigen Aufsichtsbehörden abgibt und keine Einlagen mehr hält. Am 16. Juli 2021 lief die 30-tägige Wartefrist gemäß dem HSR Act ab. Für den 4. August 2021 wurde eine außerordentliche Aktionärsversammlung anberaumt, um über die Transaktion und damit verbundene Angelegenheiten abzustimmen. Mit Wirkung vom 4. August 2021 haben die Aktionäre der Marlin Business Services Corp. der Transaktion zugestimmt. Mit Stand vom 12. Januar 2022 hat Marlin nun die De-Banking-Bedingung erfüllt, und die Parteien beabsichtigen, die Fusion vor der Börseneröffnung am Donnerstag, dem 20. Januar 2022, zu vollziehen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2022 erwartet. J.P. Morgan Securities LLC fungierte als exklusiver Finanzberater und Fairness Opinion Provider und William R. Kucera, Jeffrey Taft, Barbara Goodstein, Stephanie Vasconcellos, Maritoni Kane, Meytal McCoy, Rich Assmus, Lei Shen, Larry Hamilton, Bruce Perce, Jason Bazar, David Saye und Philip Runkel von Mayer Brown fungierten als Rechtsberater der Marlin Business Services Corp bei der Transaktion.Blair T. Thetford und Joseph A. Coco von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP waren als Rechtsberater für HPS tätig. Jennifer Broder und David Lee von Munger, Tolles & Olson LLP fungierten als Rechtsberater für Red Mountain Capital Partners. Marlin wird J.P. Morgan ein geschätztes Honorar in Höhe von ca. 8,66 Mio. $ zahlen, von denen 2 Mio. $ bei Abgabe von J.P. Morgans Gutachten und der Rest bei Vollzug der Fusion fällig werden. Die von HPS Investment Partners, LLC verwalteten European Asset Value Funds haben die Übernahme der Marlin Business Services Corp. (NasdaqGS:MRLN) von Red Mountain Capital Partners LLC und anderen am 20. Januar 2022 abgeschlossen.