IFA Hotel & Touristik : Finanzinformationen zum 3. Quartal 2020

IFA Hotel & Touristik AG

Finanzinformationen zum 3. Quartal 2020

Highlights

Ergebnisse

• Q3-Zahlengeprägt von Coronakrise
• Liquidität und Geschäftsfortführung trotz Coronakrise weiterhin gewährleistet
• Ergebnis nach Steuern mit - € 13,3 Mio. unter Vorjahresniveau (Q3 2019: - € 10,8 Mio.)
• Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit lag bei - € 8,2 Mio. (Q3 2019: - € 7,9 Mio.)
• Konzern-Umsatzerlöserückläufig bei € 42,4 Mio. (Q3 2019: € 57,8 Mio.)

Wichtige Ereignisse im dritten Quartal

• Hauptversammlung virtuell durchgeführt
• Beschlussfassung der Ordentlichen Hauptversammlung: Keine Dividende

Wichtige Ereignisse nach dem 30. September 2020

• erneute Schließung unserer im Q2 wiedereröffneten Hotels in Deutschland und Österreich
• Prüfung durch Versicherung abgeschlossen: Versicherungsleistungen für die coronabedingten Schließungen in Höhe von insgesamt € 5,7 Mio.

Die Aktie	30.09.2020	30.09.2019
Ergebnis je Aktie	- 0,26 €	-0,22 €
Höchstkurs 2020	6,70	€	7,35	€
Tiefstkurs 2020	3,74	€	6,10	€
Quartalsendkurs	3,84	€	6,50	€
Anzahl der Aktien in Mio.	49,5	49,5
Marktkapitalisierung	189,5	€	321,8	€
(ohne eigene Aktien) in Mio.

Die IFA-Aktie hatte einen Rückgang von 15 % im 3. Quartal im Vergleich zum Endkurs des 2. Quartal 2020 (Q2 2020:

• 4,12) zu verzeichnen. Die Kursperformance im Vergleich zum dritten Quartal des Vorjahres liegt bei einem Rückgang von 244 % (Q3 2019: € 6,50).

IFA Hotel & Touristik AG

Situationsbericht nach Regionen

Das operative Geschäft der IFA ist in 2020 von der Corona-Krise geprägt. In den Zeiträumen des Lockdowns kam der Geschäftsbetrieb aufgrund behördlicher Anweisungen größtenteils zum Erliegen. Die Schließungen erfolgten Mitte März, lediglich die Kliniken auf Usedom durften den Betrieb bis Ende März aufrechterhalten. Die stufenweise Wiedereröffnung der deutschen Hotels fand zwischen dem 15. Mai und dem 18. Mai statt (Österreich: zwischen Ende Mai und Mitte Juni), die der Kliniken zwischen dem 27. Mai und dem 3. Juni. Der Betrieb war insbesondere zu Beginn der Wiedereröffnungen von starken Einschränkungen geprägt. Die mit den Behörden entwickelten Hygienekonzepte unterlagen einer hohen Dynamik. Die übrigen Hotels waren und sind derzeit weiterhin geschlossen.

Deutschland (Hotels)

Die Belegung in unseren deutschen Hotelbetrieben lag bis zum Ende des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2020 mit 49 % deutlich unter dem Niveau des Vorjahresvergleichszeitraums (Q3 2019:70 %). Die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer der Hotelbetriebe lagen mit € 131 über dem Niveau des Vorjahres (Q3 2019: € 123). Das EBITDA fiel zum 30. September 2020 deutlich auf € 5,0 Mio. (Q3 2019: € 9,0 Mio.). Die EBITDA-Marge1 lag zum Ende des dritten Quartals 2020 bei rund 23% (Q3 2019: 27 %). Aufgrund der coronabedingten Schließungen der deutschen Hotels erhielt die Gesellschaft Versicherungsleistungen von insgesamt € 5,7 Mio., von denen die letzte Zahlung im November erfolgte. Diese sind in den angegebenen EBITDA's nicht enthalten.

In unserem Hotel auf Rügen fiel die Belegung zum Q3 auf 48 % gegenüber dem Vorjahreswert (Q3 2019: 73 %),

auch das EBITDA sank deutlich auf € 3,0 Mio. Die EBITDA-Marge stieg leicht auf 35% (Q3 2019: 34%). Ein

deutlicherer Anstieg erfolgte bei den Umsatzerlösen pro belegtes Zimmer auf € 121 (Q3 2019: € 112), da der Rückgang der Belegung (- 34 %) überproportional im Vergleich zum Rückgang der Umsatzerlöse (- 29 %) ausfiel.

Das IFA Fehmarn Hotel & Feriencentrum hatte bis zum Ende des dritten Quartals in 2020 eine durchschnittliche Auslastung von 47 % (Q3 2019: 66 %). Das EBITDA lag zum 30. September 2020 mit € 1,6 Mio. deutlich unter dem Vorjahreswert (Q3 2019: € 2,5 Mio.). Die EBITDA-Marge verschlechterte sich von 30 % auf 24 %. Die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer erhöhten sich auf € 116 (Q3 2019: € 110).

Das Hotel in Graal-Müritz erzielte in den ersten neun Monaten eine Auslastung von 60 % (Q3 2019: 74 %). Das

EBITDA sank in der Folge auf € 1,6 Mio. (Q3 2019: € 2,6 Mio.), die EBITDA-Marge ging auf 38 % zurück

(Q3 2019: 40 %). Die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer lagen mit € 193 spürbar über denen Vorjahres

(Q3 2019: € 188).

Das EBITDA an unserem Standort in Schöneck sank spürbar auf minus € 1,1 Mio. (Q3 2019: € 0,1 Mio.). Verantwortlich für die negative Entwicklung waren einerseits die Auswirkungen der Coronapandemie, andererseits ging auch die Belegung aufgrund weiterer Teilschließungen, die im Rahmen der noch laufenden Brandschutzmaßnahmen durchgeführt werden mussten, auf 24 % zurück (Q3 2019: 59 %). Die betrieblichen Aufwendungen waren aufgrund der Baumaßnahmen weiterhin relativ hoch, so dass die EBITDA-Marge auf - 40 % zurückging (Q3 2019: 1 %). Die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer lagen mit € 138 deutlich über dem Vorjahres- Vergleichswert (Q3 2019: € 126).

Spanien

1 Die hier und im Folgenden kommentierten Veränderungen der EBITDA-Marge beziehen sich jeweils auf das EBITDA in Prozent vom Umsatz

IFA Hotel & Touristik AG

Aufgrund der bereits im Halbjahresbericht dargestellten Entwicklung lag die Auslastung des IFA Hotel Faro bis zum Ende des dritten Quartals 2020 bei nur 2 %. Die renovierungsbedingte Schließung sowie die Auswirkungen der Coronapandemie ließen lediglich wenige Tage im März zur Öffnung bis zum Ende des Q3 zu. In der Folge sank das EBITDA auf - € 1,2 Mio. (Q3 2019: € 1,0 Mio.), die EBITDA-Marge ging auf - 242 % zurück (Q3 2019: 20 %). Da so gut wie keine Zimmerbelegung vorlag, liegt bei den Umsatzerlösen pro belegtes Zimmer mit € 493 (Q3 2019:

• 214) eine starke Verzerrung dieser Angabe vor.

Dominikanische Republik

Da unsere Berichterstattung auf Euro-Basis zu erfolgen hat, sind die dargestellten Ergebnisse unserer Anlage in der Dominikanischen Republik stets auch vom Wechselkurs von USD / EUR abhängig, da das operative Geschäft maßgeblich in US-Dollar abgewickelt wird.

Auch die Dominikanische Republik wurde von der Coronakrise hart getroffen. Das Hotel war aufgrund der Pandemie lediglich bis Ende März geöffnet. So konnte in unserem Hotel in dieser Destination in 2020 bis zum Berichtsstichtag eine Belegung von nur 24 % erzielt werden. Das EBITDA belief sich auf € 0,7 Mio. (Q3 2019: - € 0,5 Mio.) und die EBITDA-Marge auf 7 % (Q3 2019: - 5 %). Die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer erhöhten sich auf € 147 (Q3 2019: € 73). Zu beachten ist bei diesem Vorjahresvergleich zusätzlich, dass in 2019 das Hotel erst im Mai geöffnet wurde und im Zuge der Eröffnung relativ hohe einmalige betriebliche Aufwendungen zu leisten waren.

Österreich

An unserem Standort im Kleinwalsertal lag die durchschnittliche Belegung aufgrund der oben erwähnten coronabdedingten Schließung bei lediglich 47 % (Q3 2019: 73%), das EBITDA fiel um 20 % auf € 0,9 Mio. (Q3 2019: € 1,2 Mio.). Die EBITDA-Marge lag mit 21% auf dem Vorjahres-Niveau (Q3 2019: 21%). Die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer erhöhten sich deutlich und beliefen sich auf € 176 (Q3 2019: € 155).

Gesundheitsbetriebe

Die durchschnittliche Belegung der Südstrandklinik auf Fehmarn lag coronabedingt zum Ende des dritten Quartals 2020 bei 41% (Q3 2019: 91%). Das EBITDA fiel auf - € 0,5 Mio. (Q3 2019: € 1,0 Mio.). Die EBITDA-Marge verschlechterte sich auf -26 % (Q3 2019: 24%), während gleichfalls die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer auf € 165 sanken (Q3 2019: € 169). Aufgrund des Rettungsschirms für Vorsorge- und Rehabilitationskliniken gemäß § 111d (1) SGB V wurden der Südstrandklinik bis zum 30. September 2020 € 0,9 Mio. erstattet (diese sind nicht in dem oben genannten EBITDA enthalten).

Unser Therapiezentrum auf Usedom hatte bis zum Ende des dritten Quartals eine Auslastung der Zimmer von 69 % (Q3 2019: 90 %). Das EBITDA sank auf € 0,6 Mio. (Q3 2019: € 1,1 Mio.), während die EBITDA-Marge mit 23 % auf dem Niveau des Vorjahres lag (Q3 2019: 23 %). Die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer sanken auf € 162 (Q3 2019: € 166). Aufgrund des Rettungsschirms für Vorsorge- und Rehabilitationskliniken gemäß § 111d (1) SGB V wurden den beiden Kliniken am Standort Usedom bis zum 30. September 2020 € 0,7 Mio. erstattet (diese sind nicht in dem oben genannten EBITDA enthalten).

IFA Hotel & Touristik AG

Gesamteinschätzung des IFA-Konzerns

Das Geschäftsjahr 2020 ist deutlich von der Coronakrise geprägt. Der Konzernumsatz der ersten neun Monate des Jahres 2020 liegt mit € 42,4 Mio. um € 15,4 Mio. unter dem Konzernumsatz des vergleichbaren Vorjahresquartals (€ 57,8 Mio.). Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus den coronabedingten Schließungen in 2020.

Die sonstigen betrieblichen Erträge liegen mit € 12,7 Mio. deutlich über dem Niveau des Vergleichsquartals des Vorjahres (Q3 2019: € 4,4 Mio.). Der Anstieg resultiert insbesondere aus Währungseffekten (€ 8,6 Mio.).

Die betrieblichen Aufwendungen sind gegenüber dem Vorjahresvergleichsquartal um € 6,8 Mio. zurückgegangen. Diese Entwicklung resultiert mit € 14,8 Mio. aus gesunkenen Aufwendungen, die aus den Betriebsschließungen resultieren, Materialaufwand (- € 5,4 Mio.), Personalaufwand (- € 5,3 Mio.) und sonstige betriebliche Aufwendungen (- € 4,1 Mio.). Gegenläufig stiegen die Abschreibungen um rund € 8,0 Mio. an.

Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit beträgt € - 8,2 Mio. und liegt damit um € 0,3 Mio. unter dem betrieblichen Ergebnis des entsprechenden Vorjahresvergleichszeitraums (€ 7,9 Mio.).

Das Finanzergebnis hat sich um € 1,7 Mio. auf € - 3,4 Mio. verschlechtert. Diese Verschlechterung resultiert mit

• 1,6 Mio. aus dem Ergebnis mit assoziierten Unternehmen. Das Zinsergebnis hat sich um € 0,1 Mio. verschlechtert.

Der Konzern weist somit ein um € 2,0 Mio. verringertes Ergebnis vor Ertragsteuern in Höhe von € - 11,6 Mio. im Vergleich zum Vorjahr aus (Q3 2019: - € 9,6 Mio.). Das Konzernergebnis nach Steuern sank auf € - 13,3 Mio. (Q3 2019: € 10,8 Mio.).

Wesentliche Ereignisse im 3. Quartal 2020

Virtuelle Hauptversammlung vom 16. Juli 2020

Vor dem Hintergrund der Coronapandemie wurde die ordentliche Hauptversammlung in 2020 nicht als Präsenzveranstaltung durchgeführt, sondern virtuell. Die Aktionäre hatten die Möglichkeit, über ein Portal Fragen zu stellen sowie ihre Stimmen abzugeben. Darüber hinaus konnte die virtuelle Hauptversammlung über einen Livestream verfolgt werden.

Beschluss zum Verzicht der Ausschüttung einer Dividende durch die Hauptversammlung am 16. Juli 2020

Aufgrund der Coronapandemie und den nicht absehbaren wirtschaftlichen Folgen für die Tourismusbranche allgemein und für IFA im Speziellen haben Vorstand und Aufsichtsrat vorgeschlagen, auf eine Dividendenausschüttung in 2020 zu verzichten. Der Bilanzgewinn in Höhe von EUR 9.572.823,75 wurde vollständig in die Gewinnrücklagen eingestellt.

Wesentliche Ereignisse nach dem 30. September 2020

IFA Hotel & Touristik AG

Schließung unserer Hotels aufgrund behördlicher Anweisungen im November

Seit dem 2. November 2020 mussten unsere deutschen Hotels und Kliniken erneut aufgrund der Anweisung der Behörden schließen. Die Hotels in Österreich wurden zwischen dem 24. und 31. Oktober 2020 geschlossen. Auch unsere Hotels auf Gran Canaria und in der Dominikanischen Republik sind immer noch geschlossen. Wie lange die Schließung durch die Behörden aufrechterhalten wird, war zum Zeitpunkt der Erstellung des Berichts noch nicht abzusehen.

Zahlung von Versicherungsleistungen aufgrund der coronabedingten Betriebsschließung

Aufgrund der für den IFA Hotel & Touristik AG-Teilkonzern abgeschlossenen Betriebsschließungsversicherung (Allianz Versicherung) wurde seitens des Versicherers an die Tochtergesellschaft IFA Insel Ferien Anlagen GmbH

• Co. KG insgesamt € 5,7 Mio. bezahlt. Die Zahlungen erfolgten für die coronabedingten Betriebsschließungen an den IFA-Standorten auf Rügen, auf Fehmarn, in Graal-Müritz und in Schöneck. Nach erfolgter Prüfung und Freigabe durch die Versicherung wurde die letzte Tranche im November 2020 überwiesen.

Wie bereits auf der Hauptversammlung mitgeteilt, wurden darüber hinaus im Rahmen des Rettungsschirms für Kliniken gemäß § 111 d SGB V Ausgleichszahlungen an IFA geleistet. Bis heute belaufen sich diese auf insgesamt € 1,6 Mio.

Konzernbilanz

IFA Hotel & Touristik Aktiengesellschaft, Duisburg

Aktiva	30.09.2020	31.12.2019
	T€	T€
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	3.246	3.260
Sachanlagevermögen und Nutzungsrechte	369.464	394.043
Anteile an assoziierten Unternehmen	3.155	5.183
Übrige Finanzanlagen	36.104	36.104
Latente Steueransprüche	10.226	10.239
Summe langfristige Vermögenswerte	422.195	448.829
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	1.212	1.638
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.025	6.427
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	466	325
Sonstige Forderungen	16.330	15.303
Ertragsteuerforderungen	1.172	11.527
Bankguthaben und Kassenbestände	143.974	148.358
Rechnungsabgrenzungsposten	1.735	1.081
Zum Verkauf stehende Vermögenswerte	27.831	29.439
Summe kurzfristige Vermögenswerte	198.745	214.098
Summe Vermögenswerte	620.940	662.927

IFA Hotel & Touristik AG

Konzernbilanz

IFA Hotel & Touristik Aktiengesellschaft, Duisburg

Passiva	30.09.2020	31.12.2019
	T€	T€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	128.302	128.385
Kapitalrücklage	173.831	173.831
Gewinnrücklagen	135.442	159.139
Übriges Konzernergebnis	-3.562	14.715
Konzernergebnis	-12.847	-23.507
Anteil der Aktionäre der IFA H&T AG am Eigenkapital	421.166	452.563
Anteil anderer Gesellschafter am Eigenkapital	14.730	15.886
Summe Eigenkapital	435.896	468.449
Langfristige Schulden
Finanzschulden	120.061	105.664
Sonstige Rückstellungen	4	4
Derivative Finanzinstrumente	1.604	2.428
Summe langfristige Schulden	121.669	108.096
Kurzfristige Schulden
Ertragsteuerschulden	3.051	1.414
Finanzschulden	34.918	46.409
Derivative Finanzinstrumente	1.286	1.467
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	14.335	19.458
Vertragsverbindlichkeiten	1.563	3.568
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen	-198	435
Sonstige Verbindlichkeiten	4.205	4.606
Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus zum Verkauf
stehenden Vermögenswerten	4.215	9.025
Summe kurzfristige Schulden	63.375	86.382
Summe Eigenkapital und Schulden	620.940	662.927

IFA Hotel & Touristik AG

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

IFA Hotel & Touristik Aktiengesellschaft,

Duisburg

	1.1.-	1.1.-
	30.9.2020	30.9.2019
	T€	T€
Umsatzerlöse	42.388	57.844
Sonstige betriebliche Erträge	12.732	4.374
Betriebliche Erträge	55.120	62.218
Materialaufwand	17.109	22.557
Personalaufwand	17.383	22.670
Abschreibungen	18.464	10.484
Sonstige betriebliche Aufwendungen	9.838	13.912
Sonstige Steuern	489	483
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit	-8.163	-7.888
Ergebnis aus assoziierten Unternehmen	-463	1.137
Zinserträge	439	177
Zinsaufwendungen	-3.411	-3.060
Finanzergebnis	-3.435	-1.746
Ergebnis vor Ertragsteuern	-11.598	-9.634
Ertragsteuern	1.689	1.150
Ergebnis nach Ertragsteuern	-13.287	-10.784
davon auf andere Gesellschafter entfallendes
Ergebnis	-440	-27
davon auf Aktionäre der H & T entfallendes
Ergebnis	-12.847	-10.757
Auf Aktionäre der H&T entfallendes Ergebnis
je Aktie in € (unverwässert und verwässert)	-0,26	-0,22

IFA Hotel & Touristik AG

Segmentberichterstattung

IFA Hotel & Touristik Aktiengesellschaft,

Duisburg

Segmentberichterstattung vom 1.1. - 30.9.2020	Segmenterlöse	Segmentergebnis
	T€	T€
Betriebe in Westdeutschland	1.545	63
Betriebe an der Ostsee	29.402	3.249
Betriebe in Österreich	4.128	380
Betriebe in Spanien	6.289	2.384
Betriebe in Dominikanischer Republik	15.832	-14.291
Überleitung	-2.076	52
Summe fortgeführte Geschäftstätigkeit	55.120	-8.163
Segmentberichterstattung vom 1.1. - 30.9.2019	Segmenterlöse	Segmentergebnis
	T€	T€
Betriebe in Westdeutschland	1.859	41
Betriebe an der Ostsee	41.737	7.504
Betriebe in Österreich	5.616	736
Betriebe in Spanien	7.763	-10.366
Betriebe in Dominikanischer Republik	7.407	-5.797
Überleitung	-2.164	-6
Summe fortgeführte Geschäftstätigkeit	62.218	-7.888
Kapitalflussrechnung nach IFRS
IFA Hotel & Touristik Aktiengesellschaft,
Duisburg
Kapitalflussrechnung	1.1. - 30.9.2020	1.1. - 30.9.2019
	Mio €	Mio €
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	5,8	19,9
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-20,3	-94,5
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	3,2	208,5
Zahlungswirksame Veränderungen des
Finanzmittelbestandes	-11,3	133,9
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	148,4	47,0
Umgliederung in zum Verkauf stehend	6,9	0,0
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	144,0	180,9