H2 Portable Power Corp Inc. hat eine Fusionsvereinbarung zur Übernahme von Loop Energy Inc. (TSX:LPEN) in einer umgekehrten Fusion am 9. Februar 2024 abgeschlossen. Loop wird alle ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von H2P (die ?H2P-Aktien?) erwerben, und die H2P-Aktionäre werden Stammaktien von Loop (die ?kombinierten Entitätsaktien?) erhalten. Diese Transaktion (die ?Transaktion?) wird ein Backdoor-Listing von H2P (das ?Listing?) gemäß den Richtlinien der Toronto Stock Exchange (?TSX?) darstellen. Unter der Leitung von Chief Executive Officer Scott Mason (TYCROP) werden bei Abschluss der Transaktion auch Gary Teichrob (TYCROP), Ken Hallat, Greg Bay und Jim Barton zu den Direktoren der kombinierten Einheit gehören. In Verbindung mit der Unterzeichnung des Zusammenschlusses ist Ben Nyland als President und Chief Executive Officer von Loop zurückgetreten. Paul Cataford wurde zum Interim Chief Executive Officer und Daryl Musselman zum Interim Chief Financial Officer und Chief Operating Officer von Loop ernannt. Cataford wird weiterhin Corporate Secretary und Director bleiben und Nyland wird weiterhin Director von Loop bleiben. Die Transaktion wird im Wege des Zusammenschlusses gemäß dem Business Corporations Act (British Columbia) vollzogen. Nach Abschluss der Aktienkonsolidierung (die ?Konsolidierung?) und dem Abschluss der Transaktion und der gleichzeitigen Finanzierung werden die bestehenden Aktionäre von Loop ca. 9,0-9,6% der Aktien der Kombinierten Einheit besitzen und die bestehenden Aktionäre von H2P werden ca. 60,5-62,0% der Aktien der Kombinierten Einheit auf vollständig verwässerter Basis besitzen. Die Investoren der gleichzeitigen Finanzierung werden voraussichtlich 28,4-30,5% der Aktien der Kombinierten Einheit auf vollständig verwässerter Basis besitzen. Gleichzeitig mit der Transaktion plant H2P, im Rahmen einer vermittelten Privatplatzierung (die ?gleichzeitige Finanzierung?) von Zeichnungsscheinen (die ?Zeichnungsscheine?) ca. 15,0 Mio. CAD an Eigenkapital zu beschaffen, die dem zusammengeschlossenen Unternehmen nach Abschluss der Transaktion Wachstumskapital und Stabilität verleihen werden. Darüber hinaus hat H2P zugestimmt, Loop im Februar eine Finanzierung in Höhe von 2 Mio. CAD durch den Kauf von 0,5 Mio. CAD bestimmter Anlagegüter und Vorräte von Loop sowie weitere 1,5 Mio. CAD entweder in Form eines Überbrückungskredits oder eines weiteren Kaufs von Vermögenswerten zur Verfügung zu stellen. Wenn die Vereinbarung von Loop gekündigt wird, ist Loop verpflichtet, eine Kündigungsgebühr von 0,3 Millionen CAD an H2P zu zahlen, und wenn die Vereinbarung von H2P gekündigt wird, ist Loop verpflichtet, eine Kündigungsgebühr von 0,3 Millionen CAD zu zahlen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Inhaber von Stammaktien von Loop, weitere Bedingungen für den Abschluss der Transaktion sind: (a) die Zustimmung der H2P-Aktionäre zum Zusammenschluss; (b) die Zustimmung der TSX zur Börsennotierung; (c) die Zustimmung des für die pazifische Wirtschaftsentwicklung in Kanada zuständigen Ministers; (d) keine wesentlichen nachteiligen Veränderungen in Bezug auf Loop oder H2P; und (e) andere übliche Abschlussbedingungen für eine Transaktion dieser Art. Gemäß der Fusionsvereinbarung und vorbehaltlich der Erfüllung aller notwendigen Bedingungen und des Erhalts aller erforderlichen Genehmigungen erwarten die Parteien den Abschluss der Transaktion im April 2024. H2P hat der Transaktion einstimmig zugestimmt. Nach Rücksprache mit seinen Finanz- und Rechtsberatern hat der Vorstand von Loop einstimmig dem Abschluss der Zusammenschlussvereinbarung zugestimmt.

Raymond James Ltd. fungiert als Finanzberater und Fairness Opinion Provider und Frank Turner und Justin Sherman von Osler, Hoskin & Harcourt LLP fungieren als Rechtsberater von Loop. Moneta Partners fungiert als Finanzberater und Brett Kagetsu und Aimee Halfyard von Gowling WLG als Rechtsberater für H2P.

H2 Portable Power Corp Inc. hat die Übernahme von Loop Energy Inc. (TSX:LPEN) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 26. April 2024 annulliert. Die Fähigkeit von Loop Energy, alternative Angebote in der Fusionsvereinbarung (die ?Fusionsvereinbarung?) zwischen Loop, H2 Portable Power Corp. (?H2P?) und 1465123 B.C. Ltd. vom 9. Februar 2024 einzuholen und zu berücksichtigen, wurde von H2P aufgegeben, so dass das Unternehmen ohne Konsequenzen alternative Angebote von neuen Vertragspartnern einholen und berücksichtigen kann.