LEONTEQ AG das Gesamtjahr 2020 bekannt
EQS Group-Ad-hoc: Leonteq AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Medienmitteilung: Leonteq gibt Resultate für das zweite Halbjahr und das
Gesamtjahr 2020 bekannt
11.02.2021 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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MEDIENMITTEILUNG | LEONTEQ GIBT RESULTATE FÜR DAS ZWEITE HALBJAHR UND DAS
GESAMTJAHR 2020 BEKANNT
Zürich, 11. Februar 2021
Leonteq AG (SIX: LEON) erzielte im Jahr 2020 bedeutende strategische
Fortschritte, verbesserte die Profitabilität im zweiten Halbjahr und erzielte
im vierten Quartal einen Rekordumsatz.
Finanzielle Highlights
* Konzerngewinn stieg um 6% auf CHF 34.4 Millionen im zweiten Halbjahr 2020 im
Vergleich zu CHF 32.5 Millionen im zweiten Halbjahr 2019; für das Gesamtjahr
2020 lag der Konzerngewinn bei CHF 39.9 Millionen (CHF 62.7 Millionen in 2019)
* Starke Kapitalbasis beibehalten mit Eigenkapital von CHF 647.5 Millionen und
aufgeschobene Erträge von CHF 75.1 Millionen per Ende 2020
* Ausschüttung an die Aktionäre in Höhe von CHF 0.75 pro Aktie für das
Geschäftsjahr 2020 vorgeschlagen, eine Steigerung um 50% gegenüber CHF 0.50 pro
Aktie für 2019
Fokussierte Umsetzung der Strategie mit deutlichen Fortschritten im Jahr 2020
* Smart Hedging Issuance Platform etabliert; 7 führende Investmentbanken
angebunden und Beitrag des "Balance Sheet light"-Transaktionsvolumens um 6
Prozentpunkte auf 9% in H2 2020 erhöht
* LynQs, Leonteqs One-Stop-Shop für strukturierte Produkte, nimmt mit neuen
Features und Funktionalitäten weiter Gestalt an
* 4 neue Kooperationsvereinbarungen mit White-Labelling-Emittenten
unterzeichnet
* Erweiterung des Produktangebots durch AMC und deutliches Wachstum bei
Produkten zu Kryptowährungen
Ausblick
* Starker Start ins 2021
* Kapitalbasis im Bereich von CHF 800 Millionen bis Ende 2021 angestrebt,
woraufhin Leonteq von einer konservativen zu einer progressiven
Dividendenpolitik übergehen wird
* Weitere Investitionen in Schlüsselinitiativen und Geschäftsaufwand von ca.
CHF 210 Millionen für 2021 erwartet
Änderungen in der Geschäftsleitung
* Jochen Kühn wird von seiner Rolle als Mitglied der Geschäftsleitung von
Leonteq und als Head of Insurance & Wealth Planning Solutions zurückzutreten
Lukas Ruflin, Chief Executive Officer von Leonteq: "2020 war ein entscheidendes
Jahr für Leonteq, in dem wir trotz einer globalen Pandemie und beispielloser
Marktturbulenzen grosse strategische Fortschritte erzielt haben. Zudem wurde im
Laufe des ganzen Jahres die Robustheit der Service- und Technologieplattform
von Leonteq sowie die Solidität des Kundengeschäfts unter Beweis gestellt.
Angesichts einer verbesserten Profitabilität in der zweiten Jahreshälfte 2020
und einem Rekordumsatz im vierten Quartal blicken wir zuversichtlich nach
vorne, um die Chancen zu nutzen, die das aktuelle Umfeld bietet."
Erfolgsrechnung CHF
Millionen H2 2020 H1 2020 H2 2019 ? FY 2020 FY 2019 ?
Total Betriebsertrag 131.0 103.5 131.6 0% 234.5 256.2 (8%)
Erfolg Kommissions- und 121.6 213.0 144.0 (16%) 334.6 264.9 26%
Dienstleistungsgeschäft
Erfolg Handelsgeschäft 8.7 (107.1) (10.7) N/A (98.4) (3.2) N/A
Total Geschäftsaufwand (99.2) (98.7) (97.0) 2% (197.9) (191.1) 4%
Gewinn vor Steuern 31.8 4.8 34.6 (8%) 36.6 65.1 (44%)
Konzerngewinn 34.4 5.5 32.5 6% 39.9 62.7 (36%)
VERBESSERTE PROFITABILITÄT IM ZWEITEN HALBJAHR 2020
Nach einem sehr herausfordernden ersten Halbjahr 2020 mit noch nie dagewesenen
Marktbedingungen hatte Leonteq einen verhaltenen Start in die zweite
Jahreshälfte 2020 mit einer langsamer als üblich verlaufenden Sommerperiode,
die sich bis weit in den September hineinzog. Im Oktober war die
Kundennachfrage weiterhin niedriger als im Vorjahreszeitraum, was die
Unsicherheiten der Investoren aufgrund der Sorge vor der zweiten Covid-19-Welle
und Spannungen im Vorfeld der US-Wahlen widerspiegelte. Ab Mitte November
erholte sich die Kundenaktivität merklich und blieb bis zum Jahresende auf
hohem Niveau. In diesem Umfeld gingen die Erträge aus dem Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft im zweiten Halbjahr 2020 um 16% auf CHF 121.6 Millionen
zurück, verglichen mit einer sehr starken Vorjahresperiode. Der Handelserfolg
lag im zweiten Halbjahr 2020 bei CHF 8.7 Millionen, was vor allem auf einen
positiven Beitrag aus Absicherungsgeschäften in Höhe von CHF 11.3 Millionen
zurückzuführen ist. Mit einem Betriebsertrag von CHF 131.0 Millionen und einem
Geschäftsaufwand von CHF 99.2 Millionen konnte Leonteq ihre Profitabilität im
zweiten Halbjahr 2020 erfolgreich verbessern. Der Konzerngewinn stieg im
zweiten Halbjahr 2020 auf CHF 34.4 Millionen im Vergleich zu CHF 5.5 Millionen
im ersten Halbjahr 2020 und um 6% gegenüber dem zweiten Halbjahr 2019.
Für das Gesamtjahr 2020 verringerte sich der Betriebsertrag im Vergleich zum
Vorjahr um 8% auf CHF 234.5 Millionen, vor allem aufgrund von einmaligen
Absicherungsverlusten von rund CHF 58 Millionen (resultierend aus den
unerwarteten Dividendenkürzungen und dem ersten Ölpreis-schock) im ersten
Halbjahr 2020. In Übereinstimmung mit früheren Prognosen belief sich der
Geschäftsaufwand im Jahr 2020 trotz erheblicher Investitionen in Personal- und
Wachstumsinitiativen auf CHF 197.9 Millionen. Der Gewinn vor Steuern betrug CHF
36.6 Millionen im Jahr 2020, verglichen mit CHF 65.1 Millionen im Jahr 2019.
Die Steuern verbesserten sich auf CHF 3.3 Millionen im Jahr 2020 gegenüber CHF
-2.4 Millionen im Vorjahr, was vor allem auf einen latenten Steuerertrag in
Höhe von CHF 4.8 Millionen zurückzuführen ist. Der Konzerngewinn betrug CHF
39.9 Millionen im Jahr 2020 gegenüber CHF 62.7 Millionen im Vorjahr.
Das Eigenkapital von Leonteq belief sich zum 31. Dezember 2020 auf CHF 647.5
Millionen, verglichen mit CHF 662.5 Millionen zum Jahresende 2019. Unter den
neuen regulatorischen Rahmenbedingungen für Wertpapierhäuser übertraf Leonteq
die regulatorische Kapitalanforderung von CHF 20 Millionen per 31. Dezember
2020 deutlich. Leonteq behielt ihre starke Kapitalbasis bei, die sich auch
unter Berücksichtigungen von aufgeschobenen Erträgen in Höhe von CHF 75.1
Millionen auf CHF 723 Millionen per 31. Dezember 2020 belief.
AUSSCHÜTTUNG AN AKTIONÄRE UM 50% AUF CHF 0.75 PRO AKTIE FÜR 2020 ERHÖHT
In Einklang mit der konservativen Dividendenpolitik von Leonteq wird der
Verwaltungsrat der Generalversammlung am 31. März 2021 für das Geschäftsjahr
2020 eine Ausschüttung von CHF 0.75 pro Aktie (50% mehr als CHF 0.50 pro Aktie
für 2019) vorschlagen, die zu gleichen Teilen aus den Gewinnreserven und
Kapitaleinlagereserven entrichtet werden soll.
Nach einem Rekordumsatz im vierten Quartal 2020 ist Leonteq stark in das Jahr
2021 gestartet. Es wird weiter in Schlüsselinitiativen investiert und für das
Gesamtjahr 2021 wir ein Geschäftsaufwand von rund CHF 210 Millionen erwartet.
Des Weiteren strebt Leonteq eine Kapitalbasis im Bereich1 von CHF 800 Millionen
per Ende 2021 an (CHF 723 Millionen Ende 2020), woraufhin eine progressive
Dividendenpolitik vorgesehen ist. Für das Geschäftsjahr 2021 erwartet Leonteq,
den Aktionären eine Ausschüttung von mehr als CHF 0.75 pro Aktie vorzuschlagen.
Ab dem Geschäftsjahr 2022 ist eine Ausschüttungsquote von mehr als 50% des
Konzerngewinns vorgesehen.
Lukas Ruflin, Chief Executive Officer von Leonteq: "Wir haben im Jahr 2020
bewiesen, dass wir einem der schwersten Kapitalmarktschocks dieses Jahrhunderts
standhalten können, und sind auf den Performance- und Profitabilitätspfad
zurückgekehrt, den wir in den letzten Jahren aufgebaut haben. Wir haben uns ein
klares Ziel für unsere Kapitalbasis für 2021 gesetzt und sind transparent in
unserer Ambition, zu einer progressiven Dividendenpolitik überzugehen. Wir
unterstreichen damit unser Bekenntnis, nachhaltige Werte für unsere Aktionäre
und alle Stakeholder zu schaffen."
REKORDWERTE FÜR EIGENE LEONTEQ PRODUKTE
Im Geschäftsbereich Investment Solutions erreichten die Plattform-Assets in
eigenen Leonteq-Produkten per 31. Dezember 2020 einen Rekordwert von CHF 4.9
Milliarden, was einem Anstieg von 20% im Vergleich zu Ende 2019 entspricht. Das
Transaktionsvolumen aus eigenemittierten Produkten stieg 2020 um 1% auf CHF
11.6 Milliarden, während die Margen deutlich um 32 Basispunkte auf 116
Basispunkte stiegen. Im Geschäft mit Plattformpartnern verbesserten sich die
Margen von 71 Basispunkten auf 120 Basispunkte, was auf einen
Management-Entscheid zurückzuführen ist, die Aktivitäten im umsatzstarken und
margenschwachen Flow-Geschäft während der Covid-19-Periode zu begrenzen.
Gleichzeitig verringerten sich die ausstehenden Volumen in den Produkten von
Plattformpartnern um 13% auf CHF 9.2 Milliarden per Ende 2020, und das mit
Plattformpartnern generierte Transaktionsvolumen sank auf CHF 14.8 Milliarden
im Jahr 2020 im Vergleich zur sehr starken Performance von CHF 18.8 Milliarden
im Vorjahreszeitraum.
Im Geschäftsbereich Insurance & Wealth Planning Solutions stieg die Anzahl der
ausstehenden Policen, die auf der Plattform betreut werden, um 9% auf 51'577
Policen per 31. Dezember 2020. Der Gesamtbetriebsertrag sank auf CHF 33.5
Millionen im Jahr 2020 im Vergleich zu CHF 48.3 Millionen im Jahr 2019, dies
vor allem aufgrund des herausfordernden Marktumfelds, das während des ganzen
Jahres von langfristigen Zinssätzen im aussergewöhnlichen negativen Bereich
geprägt war.
AUSBAU DER PRÄSENZ IN EUROPA UND IM NAHEN OSTEN
Wie vor einem Jahr geplant, hat Leonteq ihre Präsenz in Europa und im Nahen
Osten durch die Eröffnung neuer Büros in Mailand und Dubai ausgebaut. Weitere
Fortschritte erzielte Leonteq mit der Einrichtung eines Servicecenters in
Lissabon, wofür 20 Mitarbeitende eingestellt wurden.
Im Heimatmarkt Schweiz verzeichnete Leonteq 2020 Erträge aus dem Kommissions-
und Dienstleistungsgeschäft von CHF 128.5 Millionen (+15% gegenüber 2019),
während das Geschäft in Europa ein Wachstum der Erträge aus dem Kommissions-
und Dienstleistungsgeschäft um 38% auf CHF 173.0 Millionen. Die Region Asien
verzeichnete einen Anstieg der Erträge aus dem Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft um 17% gegenüber dem Vorjahr auf CHF 33.1 Millionen.
FOKUSSIERTE UMSETZUNG DER STRATEGIE
Im Jahr 2020 hat Leonteq bedeutende strategische Fortschritte bei den Mitte
2018 definierten Prioritäten zur Verbesserung der Skalierbarkeit, des Wachstums
und der Investment-Experience erzielt, und die gezielten Massnahmen der letzten
Jahre beginnen Früchte zu tragen. Durch die disziplinierte Umsetzung ihrer
strategischen Initiativen hat Leonteq ihre Position als führende Service- und
Technologieplattform weiter gestärkt und ihr Ökosystem für Anlagelösungen
deutlich erweitert.
Die Smart Hedging Issuance Platform (SHIP) von Leonteq wurde im Juli 2020
vollständig in Betrieb genommen. Sie ist darauf ausgelegt, das
Absicherungsrisiko für Leonteq zu reduzieren und bietet ihren Kunden und
Emissionspartnern Zugang zu externen Hedging-Partnern. Bis heute sind sieben
führende Investmentbanken an die Plattform angeschlossen, wovon sechs aktiv
Preise stellen und Transaktionen ausführen. Leonteq erweiterte auch ihre
Möglichkeiten, massgeschneiderte Back-to-Back-Hedging-Transaktionen einzugehen.
Darüber hinaus wurde das Angebot an Produkten, die ausserhalb der
Leonteq-Plattform hergestellt werden, erweitert, indem ein Zugang zu insgesamt
20 Drittanbietern über den Marktplatz geschaffen wurde. In diesem Zusammenhang
etablierte Leonteq auch eine direkte Anbindung an die elektronische
Handelsplattform von Barclays sowie an SG Markets, die Handelsplattform der
Société Générale. In der zweiten Jahreshälfte 2020 wurde ein Nominalvolumen von
insgesamt CHF 1.0 Milliarden bzw. ca. 9% des gesamten Transaktionsvolumens
direkt durch eine externe Gegenpartei abgesichert, verglichen mit CHF 0.5
Milliarden bzw. ca. 3% in der Vorjahresperiode.
Leonteq hat ihren digitalen Marktplatz LynQs weiter verbessert. Dieser zeichnet
sich durch ein intuitives und reaktionsschnelles Design und Navigationssystem
sowie mehrere neue Funktionalitäten aus, die es den Kunden von Leonteq
ermöglichen, ihre Portfolios an strukturierten Produkten über die gesamte
Wertschöpfungskette hinweg effizienter zu verwalten. Mit der Einführung einer
neuen mobilen App, die in 25 Ländern verfügbar ist, hat Leonteq zudem die
Visibilität und Transparenz von Kundenportfolios mit strukturierten Produkten
für deren Echtzeitüberwachung weiter verbessert. Darüber hinaus führte Leonteq
neue Funktionen zur Portfolioallokation ein, die den Kunden völlige Autonomie
bei der Erstellung und Verwaltung ihrer Portfolios bieten. Ende 2020 waren
1'530 LynQs-Nutzer onboarded, gegenüber 1'056 Ende 2019 (+44%).
Leonteq lancierte im Jahr 2020 neue Kooperationen und Partnerschaften mit der
Rand Merchant Bank (eine Division der FirstRand Bank), der Basler Kantonalbank,
der Banque Internationale à Luxembourg und PostFinance. Darüber hinaus ist
Leonteq eine Kooperation mit Google Cloud eingegangen, um die Skalierbarkeit
ihrer Plattform zu unterstützen und den erwarteten höheren Bedarf von Kunden
und White-Labelling-Partnern in Bezug auf Rechenleistungen, Preisgestaltung und
Handel zu decken.
Leonteq erzielte 2020 auch gute Fortschritte bei der Erweiterung ihres
Produktangebots durch die Aufnahme von systematischen Indizes und die
Ausweitung des Basiswertuniversums für aktiv verwaltete Zertifikate (AMCs).
Dabei verbesserte Leonteq auch die operative Effizienz ihres AMC-Gateways mit
einem neu gestalteten Kundenportal weiter. Leonteq hat zudem ihr Angebot an
Tracker Zertifikaten auf eine breite Palette von Kryptowährungen deutlich
ausgeweitet, was zu einem Anstieg des ausstehenden Volumens um 482% auf CHF 155
Millionen per Ende 2020 führte. Darüber hinaus lancierte Leonteq durch ihre
Zusammenarbeit mit Morningstar und Finanz und Wirtschaft sowie zuletzt mit The
Market eine Reihe von thematischen Zertifikaten.
Ähnlich der Funktionsweise von Vermögensverwaltungsprodukte sind AMCs und
Tracker-Zertifikate in der Regel Open-End-Zertifikate und erheben eine
jährliche Gebühr auf das gesamte ausstehende Volumen.
Leonteqs Erträge aus diesem vermögensverwaltungsähnlichen Geschäft stiegen um
43% auf CHF 33 Millionen, was 10% der Erträge aus dem Kommissions- und
Dienstleistungsgeschäft im Jahr 2020 entspricht.
NACHHALTIGKEITSINITIATIVE GESTARTET
In Anbetracht der zunehmenden Bedeutung von ESG und Nachhaltigkeit hat Leonteq
im vierten Quartal 2020 eine Nachhaltigkeitsinitiative gestartet, die im
laufenden Jahr Gestalt annehmen wird. Im Rahmen dieser Initiative wird Leonteq
ihre Nachhaltigkeitsanstrengungen bezüglich der eigenen betrieblichen Abläufe
und Prozesse analysieren und wird auch untersuchen, wie Leonteq ihre Kunden und
Partner bei nachhaltigen Investitionen unterstützen kann. Leonteq ist der
Ansicht, einiges an Potenzial zu haben, um nachhaltige Anlagemöglichkeiten für
ihre Kunden und Partner zu fördern und umzusetzen, und hat die Ambition, ein
führender ESG-Anbieter für strukturierte Produkte zu werden. In diesem
Zusammenhang beabsichtigt Leonteq, im nächsten Jahr einen
Nachhaltigkeitsbericht zu veröffentlichen.
ÄNDERUNG IN DER GESCHÄFTSLEITUNG
Jochen Kühn wird von seiner Rolle als Mitglied der Geschäftsleitung von Leonteq
und als Head of Insurance & Wealth Planning Solutions (IWPS) per sofort
zurücktreten. Er stiess 2017 zu Leonteq und leitete und entwickelte die
Versicherungsplattform von Leonteq weiter. Lukas Ruflin, CEO von Leonteq, wird
das IWPS-Geschäft in Zukunft direkt führen.
Lukas Ruflin: "Wir sind Jochen Kühn für seinen Beitrag zum Aufbau des IWPS
Geschäfts in den letzten vier Jahren sehr dankbar und wünschen ihm für die
Zukunft alles Gute. Ich freue mich darauf, gemeinsam mit dem IWPS Team
Leonteq's Geschäft für Spar- und Vorsorgelösungen auf die nächste Stufe seiner
Entwicklung zu bringen."
1Bereich ist definiert als eine Bandbreite von +/- 3% des angestrebten Zieles.
LEONTEQ MEDIEN- UND ANALYSTENKONFERENZ ZU DEN JAHRESRESULTATEN 2020
Eine Medien- und Analystentelefonkonferenz mit Lukas Ruflin, CEO von Leonteq,
und Marco Amato, Deputy CEO und CFO von Leonteq, findet heute, 11. Februar
2021, um 09.00 Uhr MEZ statt.
Einwahlnummern für die Teilnahme per Telefon:
- Schweiz: +41 (0)58 310 50 00
- UK: +44 (0) 207 107 06 13
- USA: +1 (1) 631 570 56 13
Bitte wählen Sie sich 10-15 Minuten vor Beginn der Präsentation ein und fragen
Sie nach den "Leonteq full-year 2020 results".
Diese Medienmitteilung, die Präsentation der Jahresresultate 2020 und der
Geschäftsbericht 2020 sind auf http://www.leonteq.com/fullyearresults
erhältlich.
Ein digitales Playback der Telefonkonferenz steht ab ca. einer Stunde nach der
Präsentation für einen Monat auf http://www.leonteq.com/fullyearresults zur
Verfügung.
WICHTIGE DATEN
31. März 2021 Ordentliche Generalversammlung 2021
22. Juli 2021 Halbjahresresultate 2021
ALTERNATIVE PERFORMANCEKENNZAHLEN IN DIESER MEDIENMITTEILUNG
Die Definitionen der in dieser Pressemitteilung verwendeten alternativen
Performancekennzahlen sind im Geschäftsbericht 2020 auf Seite 7 aufgeführt.
KONTAKT
Media Relations
+41 58 800 1844
media@leonteq.com
Investor Relations
+41 58 800 1855
investorrelations@leonteq.com
LEONTEQ
Leonteq ist ein Schweizer Unternehmen der Finanz- und Technologiebranche mit
einem Fokus auf strukturierte Produkte. Basierend auf einer eigenentwickelten
modernen Technologie, bietet Leonteq derivative Anlageprodukte und
Dienstleistungen an und deckt vorwiegend die Produktklassen Kapitalschutz,
Renditeoptimierung und Partizipation ab. Leonteq tritt als direkte Emittentin
von eigenen Produkten wie auch als Partnerin von anderen Finanzinstituten auf.
Darüber hinaus unterstützt Leonteq Versicherungsgesellschaften bei der
Produktion von kapital-effizienten anteilsgebundenen Vorsorgeprodukten mit
Garantien. Das Unternehmen ist mit Büros und Niederlassungen in 12 Ländern
präsent, welche über 50 Märkte abdecken. Leonteq AG ist an der Schweizer Börse
SIX Swiss Exchange kotiert.
www.leonteq.com
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purposes only and does not constitute research. This press release and all
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trends, (2) movements in securities markets, exchange rates and interest rates
and (3) other risks and uncertainties inherent in our business. In addition,
currently, it is very difficult to provide a meaningful prediction on how the
governmental actions in response to the ongoing outbreak of a novel coronavirus
disease (COVID-19) and other COVID-19 related factors will affect Leonteq's
operations and how long such measures will remain in place. The COVID-19
outbreak has caused, and may continue to cause, uncertainty, economic
instability and a significant decrease of total economic output in the affected
areas and globally. The impact of the COVID-19 outbreak on the general economic
environment in the markets in which Leonteq operates remain uncertain and could
be significant. Against the background of these uncertainties, you should not
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and advisers assume any responsibility to prepare or disseminate any
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung
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1167601 11.02.2021 CET/CEST
