Kelly Services, Inc. (NasdaqGS:KELY.A) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Motion Recruitment Partners, LLC von Littlejohn Fund V, L.P., verwaltet von Littlejohn & Co., LLC für ca. 490 Millionen Dollar am 2. Mai 2024 abgeschlossen. Als Teil der Gegenleistung wird Kelly Services, Inc. 425 Millionen Dollar in bar und ein zusätzliches Earnout-Potenzial von bis zu 60 Millionen Dollar auf der Grundlage bestimmter Leistungskriterien zahlen. Das Unternehmen geht davon aus, dass es die Transaktion durch Schulden und verfügbares Kapital finanzieren wird, einschließlich der raschen Umschichtung von mehr als 100 Millionen Dollar aus dem Verkauf von Kellys europäischem Personaldienstleistungsgeschäft im Januar 2024. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigung und der üblichen Abschlussbedingungen und wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2024 abgeschlossen sein. Houlihan Lokey, Inc. (NYSE:HLI) agierte als Finanzberater und Jasso Lopez PLLC agierte als Rechtsberater von Kelly Services, Inc. Robert W. Baird & Co. Incorporated fungierte als Finanzberater und Baker & Hostetler LLP fungierte als Rechtsberater für Motion Recruitment Partners, LLC. Aaron Dixon von Alston & Bird, LLP vertrat Houlihan Lokey als Finanzberater des Käufers. Zum 30. Mai 2024 hat das Unternehmen im Zusammenhang mit der Übernahme von Motion Recruitment Partners, LLC 203,0 Millionen US-Dollar im Rahmen der Verbriefungsfazilität und 87,0 Millionen US-Dollar im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität aufgenommen.

Kelly Services, Inc. (NasdaqGS:KELY.A) hat die Übernahme von Motion Recruitment Partners, LLC von Littlejohn Fund V, L.P., verwaltet von Littlejohn & Co., LLC am 3. Juni 2024 abgeschlossen.