Harel Insurance Company Ltd. hat ein Angebot zur Übernahme von Isracard Ltd. (TASE:ISCD) für 2,7 Milliarden ILS am 8. Januar 2023. Am 12. Februar 2023 schlossen die Parteien eine verbindliche Vereinbarung über 2,9 Mrd. ILS ab. Am 19. März 2023 teilte das Unternehmen Isracard mit, dass es die Barabfindung pro Aktie erhöhen würde, so dass die Gesamtabfindung den höheren Betrag von 3,164 Mrd. ILS erreichen würde, wobei sich dieser Betrag aufgrund der Verknüpfung der Barabfindung pro Aktie plus Zinsen ändern könnte, oder etwa 3,304 Mrd. ILS. Die Vereinbarung zwischen Harel und Isracard sieht vor, dass jede Partei das Recht hat, die andere Partei über die Annullierung des Geschäfts zu informieren, wenn nicht alle Voraussetzungen bis zum Ablauf der Frist erfüllt sind. In diesem Fall kann Harel eine Anpassung des Preises verlangen, den es den Aktionären von Isracard zahlen soll: 16,5 NIS pro Aktie, verglichen mit einem Marktpreis von 11,67 NIS nach dem Rückgang am vergangenen Donnerstag. Harel kann den Preis nicht ändern oder von der Transaktion zurücktreten, bevor die Frist für den Abschluss abgelaufen ist. Die Transaktion muss noch von der Wettbewerbsbehörde genehmigt werden. Die Transaktion muss außerdem noch von zwei weiteren Aufsichtsbehörden genehmigt werden, die Vorbedingungen für den Abschluss der Fusion sind, nämlich von der Bankenaufsichtsbehörde und dem Kommissar für Versicherungen, Sparwesen und Kapitalmärkte. Mit Stand vom 29. Oktober 2023 teilte die Tel Aviver Börse heute mit, dass die Wettbewerbsbehörde eine Verschiebung der Frist für den Abschluss der Transaktion auf den 12. November 2023 beantragt hat. Ab dem 6. November 2023 wird die Frist für die Erfüllung der bedingten Bedingungen bis zum 31. Dezember 2023 verlängert. Isracard ist berechtigt, die vorgenannte Frist nach eigenem Ermessen bis zum 31. Januar 2024 zu verlängern, und in dem Maße, in dem die Genehmigung des Wettbewerbskommissars nicht gemäß den Bestimmungen der Vereinbarung eingeht, kann das Unternehmen nach eigenem Ermessen die Frist für die Erfüllung der anstehenden Bedingungen bis zum 31. Januar 2025 verlängern. Mit Wirkung vom 12. November 2023 wurde die Frist für die Erfüllung der aufschiebenden Bedingungen bis zum 31. Dezember 2023 verlängert. Harel Insurance und Isracard beabsichtigen, sich mit der Wettbewerbsbehörde in Verbindung zu setzen, um eine Verlängerung zum Zwecke des Erlasses ihrer Entscheidung zu genehmigen. Zum 31. Dezember 2023 haben beide Unternehmen nun zwei der drei behördlichen Genehmigungen erhalten, die erforderlich sind, damit die Übernahme von Isracard durch Harel abgeschlossen werden kann. Am Donnerstag hat die Aufsichtsbehörde für Kapitalmärkte, Versicherungen und Spareinlagen an Harel geschrieben und die Übernahme vorbehaltlich bestimmter Einschränkungen genehmigt. Harel und Isracard warten nun auf die Anhörung, zu der sie von der Wettbewerbsbehörde, der dritten Aufsichtsbehörde, die die Übernahme genehmigen muss, geladen wurden. Die Wettbewerbsbehörde hat Einwände gegen den Deal erhoben. Harel verlängerte die Frist für die Erfüllung der Voraussetzungen um einen Monat, bis Ende Januar. Stand: 23. Januar 2024, Die Wettbewerbsbehörde hat sich offiziell gegen den Deal ausgesprochen.

Stand: 16. Februar 2023. Doni Toledano, Shay Dayan, Nitzan Aberbach, Irina (Iris) Kushel und Alon Abramovich, Moty Yamin, Yonatan Haimi Erenriech und Shaked Yehiel Sorek, Michal Rothschild, Miriam Kleinberger-Attar und Noa Bar-Shir, Eran Lempert und Tal Alon, Lior Etgar und Erdinast, Ben-Nathan & Co. fungierten als Rechtsberater für Isracard Ltd. (TASE:ISCD). Barclays Capital Inc. fungierte als Finanzberater für Isracard Ltd. (TASE:ISCD).

Harel Insurance Company Ltd. hat die Übernahme von Isracard Ltd. (TASE:ISCD) am 30. Januar 2024.