Viasat, Inc. (NasdaqGS:VSAT) hat die Übernahme der Inmarsat Group Holdings Limited von Apax Partners LLP, Warburg Pincus LLC, Canada Pension Plan Investment Board, Ontario Teachers' Pension Plan Board und anderen abgeschlossen.
Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Viasat-Aktionäre, des Erhalts bestimmter behördlicher Genehmigungen und Freigaben sowie der Erfüllung weiterer üblicher Abschlussbedingungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Viasat und Inmarsat einstimmig genehmigt. Die Baupost Group, L.L.C., der größte Aktionär von Viasat, hat sich bereit erklärt, für die Transaktion zu stimmen. Am 26. April 2022 hat Viasat eine Vollmachtserklärung an seine Aktionäre herausgegeben mit der Absicht, eine Hauptversammlung einzuberufen, um die Zustimmung zur Transaktion zu erhalten. Am 21. Juni 2022 wird die Transaktion von den Aktionären von Viasat auf der außerordentlichen Aktionärsversammlung genehmigt. Ab dem 16. September 2022 wird die Transaktion von der britischen Regierung gemäß dem National Security & Investment Act genehmigt. Am 6. Oktober 2022 beschloss die CMA, diese Transaktion in Phase 2 zu prüfen. Am 18. Oktober 2022 hat das Foreign Investment Review Board der australischen Regierung die Transaktion genehmigt. Ab dem 9. Januar 2023 werden die EU-Kartellbehörden bis zum 13. Februar 2023 entscheiden, ob sie die Transaktion genehmigen oder nicht. Ab dem 9. Februar 2023 wird die CMA bis März 2023 entscheiden, ob sie die Transaktion genehmigt oder nicht. Ab dem 14. Februar 2023 hat die Europäische Kommission eine eingehende Untersuchung im Zusammenhang mit der Übernahme eingeleitet. Am 1. März 2023 hat die Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde (CMA) die Übernahme vorläufig genehmigt. Am 9. Mai 2023 wurde die Transaktion von der britischen Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde (Competition and Markets Authority) vorbehaltlos genehmigt. Mit Stand vom 19. Mai 2023 hat die Transaktion die Genehmigung der amerikanischen Federal Communications Commission (FCC) erhalten. Der Abschluss der Transaktion wird in der zweiten Hälfte des Kalenderjahres 2022 erwartet. Mit Stand vom 19. Mai 2023 wird erwartet, dass die Transaktion im Laufe dieses Monats abgeschlossen wird, vorbehaltlich der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, Freigaben und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die U.S. Federal Communications Commission (FCC) hat die Transaktion genehmigt. Mit Stand vom 25. Mai 2023 ist die Transaktion von der Europäischen Kommission vorbehaltlos genehmigt worden und der Abschluss der Transaktion wird für Ende dieses Monats erwartet. Es wird erwartet, dass das Umsatz- und Ertragsprofil des kombinierten Unternehmens vielfältiger, widerstandsfähiger und globaler sein wird. Viasat schätzt, dass das kombinierte Unternehmen das Potenzial für ein prozentuales Wachstum des Umsatzes und des bereinigten EBITDA im mittleren Zehnerbereich hat und einen vollständig finanzierten Weg zu einem positiven freien Cashflow beschreiten kann, der durch neue IoT-Anwendungen und eine bessere Auslastung der globalen Vermögenswerte im Weltraum gefördert wird. Im Rahmen der Transaktion wurde der Baranteil des Kaufpreises von 850 Millionen US-Dollar auf 551 Millionen US-Dollar reduziert, nachdem Inmarsat im April 2022 eine Sonderdividende in Höhe von 299 Millionen US-Dollar an seine Aktionäre gezahlt hat.
PJT Partners und BofA Securities, Inc. fungierten als Finanzberater für Viasat. PJT Partners erstellte für den Vorstand von Viasat eine Fairness Opinion. Latham & Watkins LLP und Linklaters fungierten als Rechtsberater für Viasat. Barclays, J.P. Morgan Securities plc und Trinity Advisers fungierten als Finanzberater für Inmarsat. Kirkland & Ellis, Clifford Chance und Steptoe & Johnson LLP waren als Rechtsberater für Inmarsat und seine Mehrheitsaktionäre tätig. Cahill Gordon & Reindel LLP fungierte als Rechtsberater für Viasat, Inc. Rory Mullarkey, Stuart Boyd und Jacob Traff von Kirkland & Ellis International LLP. MacKenzie Partners, Inc. fungierte als Stimmrechtsvertreter für Viasat. Viasat wird MacKenzie Partners eine Gebühr in Höhe von $25.000 für ihre Dienste als Proxy Solicitor zahlen. Viasat wird an PJT Partners ein Honorar in Höhe von 4 Millionen Dollar für die Erstellung des Gutachtens zahlen. Nach Abschluss der Transaktion wird PJT Partners ein Honorar in Höhe von 24 Millionen Dollar für die Beratungsdienste erhalten. Latham & Watkins LLP fungierte als Rechtsberater von Viasat, Inc.
Viasat, Inc. (NasdaqGS:VSAT) hat die Übernahme von Inmarsat Group Holdings Limited von Apax Partners LLP, Warburg Pincus LLC, Canada Pension Plan Investment Board, Ontario Teachers' Pension Plan Board und anderen am 31. Mai 2023 abgeschlossen.
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