Abu Dhabi Investment Authority, GIC Real Estate, Inc. und Centerbridge Partners, L.P. haben am 27. November 2022 im Namen eines oder mehrerer Fonds oder anderer Unternehmen, die von ihren verbundenen Unternehmen verwaltet werden, ein unverbindliches Angebot zum Erwerb der verbleibenden 85,2% der Anteile an INDUS Realty Trust, Inc. (NasdaqGM:INDT) von einer Gruppe von Aktionären für rund 580 Millionen US-Dollar abgegeben. GIC Real Estate, Inc. und Centerbridge Partners, L.P. haben im Namen eines oder mehrerer Fonds oder anderer Unternehmen, die von ihren verbundenen Unternehmen verwaltet werden, einen endgültigen Fusionsvertrag abgeschlossen, um die verbleibenden Anteile an INDUS Realty Trust, Inc. (NasdaqGM:INDT) von Monarch Alternative Capital LP und anderen für ca. 580 Millionen Dollar am 22. Februar 2023 zu erwerben. Das Angebot sieht den Erwerb von 100% der ausstehenden Aktien von INDUS Realty vor, die Centerbridge nicht bereits besitzt, und zwar gegen eine Barzahlung von 65 $ pro Aktie. Die Vereinbarung sieht vor, 100% der ausstehenden Aktien von INDUS Realty, die Centerbridge nicht bereits besitzt, gegen eine Barzahlung von 67 Dollar pro Aktie zu erwerben. Vorbehaltlich und nach Abschluss der Transaktion werden die Stammaktien von INDUSaco nicht mehr an der Nasdaq notiert sein und INDUS wird zu einem Unternehmen in Privatbesitz. INDUS zahlt eine Abfindungsgebühr von 24,4 Millionen Dollar, während GIC Real Estate, Inc. und Centerbridge Partners eine Abfindungsgebühr von 62,8 Millionen Dollar zahlen. Das Angebot ist nicht bindend und unterliegt einer Reihe von Bedingungen. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Mehrheit der im Umlauf befindlichen INDUS-Stammaktien und der Genehmigung durch das Committee on Foreign Investment in den Vereinigten Staaten sowie der Genehmigung durch die Europäische Kommission gemäß der Ratsverordnung. Mit Stand vom 11. Mai 2023 ist die EU-Fusionskontrollbehörde zu dem Schluss gekommen, dass die geplante Transaktion keine wettbewerbsrechtlichen Bedenken aufwirft, da Indus keine Aktivitäten oder Vermögenswerte im Europäischen Wirtschaftsraum hat. Mit Datum vom 23. Juni 2023 hat das Committee on Foreign Investment in den Vereinigten Staaten die Transaktion genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für den Sommer 2023 erwartet. Stand: 23. Juni 2023 Alle behördlichen Genehmigungen, die für den Abschluss des Zusammenschlusses gemäß der Fusionsvereinbarung erforderlich sind, liegen nun vor und die Parteien gehen derzeit davon aus, dass der Zusammenschluss am 29. Juni 2023 abgeschlossen wird.

Morgan Stanley & Co. LLC fungiert als Finanzberater und Brad Helms, Lewis Kneib, Pardis Zomorodi, Austin Ozawa, Justin Elliott, Christopher Norton, Hanno Kaiser, Mandy Reeves, Damara Chambers, Héctor Armengod, Tomas Nilsson, Peter Todaro, David Kuiper, Julian Kleindorfer, Charles K. Ruck und Darren Guttenberg von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater von INDUS. BofA Securities Inc. und J.P. Morgan Securities LLC fungieren als Finanzberater für Centerbridge und GIC. Atif I. Azher und Frederick De Albuquerque (M&A), Gregory J. Ressa, Danielle C. Jackson und Whitney W. Salinas (Real Estate), Marcy G. Geller und Benjamin Rippeon (Tax), Jonathan A. Karen und Linda Tieh (Funds), Gregory T. Grogan und Harry N. Hudesman (ECEB), Jennifer L. Nadborny und Bettina C. Elstroth (PCAP), Ross Ferguson, Preston Miller und Kelly Karapetyan (Kartellrecht) und Lori E. Lesser (Geistiges Eigentum) von Simpson Thacher & Bartlett LLP dienen als Rechtsberater für Centerbridge und Blair Thetford und Nancy Olson von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP dienen als Rechtsberater für GIC. Scott B. Luftglass und Philip Richter von Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP fungierten als Rechtsberater für Conversant Capital. INDUS hat D.F. King & Co., Inc. mit der Unterstützung bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten gegen eine Gebühr von 10.000 $ zuzüglich der Erstattung angemessener Auslagen beauftragt. INDUS hat sich bereit erklärt, Morgan Stanley ein Gesamthonorar in Höhe von ca. 14 Mio. $ zu zahlen, wovon 1,5 Mio. $ bereits für die Abgabe der Fairness Opinion und andere Finanzberatungsleistungen von Morgan Stanley gezahlt wurden und der verbleibende Teil bei Abschluss der Fusion fällig wird. American Stock Transfer & Trust Company, LLC fungierte als Transferagent für INDUS. Morgan Stanley fungierte als Due-Diligence-Anbieter für INDUS. Mit Stand vom 17. Mai 2023 haben die Aktionäre von Target der Übernahme zugestimmt.

Abu Dhabi Investment Authority, GIC Real Estate, Inc. und Centerbridge Partners, L.P. haben im Namen eines oder mehrerer Fonds oder anderer Unternehmen, die von ihren verbundenen Unternehmen verwaltet werden, am 29. Juni 2023 die Übernahme der restlichen 85,2% der Anteile an INDUS Realty Trust, Inc. (NasdaqGM:INDT) von einer Gruppe von Aktionären abgeschlossen. Infolge des Abschlusses der Transaktion werden die Stammaktien von INDUSaco nicht mehr an der Nasdaq gehandelt und werden von der Börse genommen.