M C Bancshares, Inc. schloss einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme von Heritage NOLA Bancorp, Inc. (OTCPK:HRGG) für $23,6 Millionen am 6. Juli 2023 ab. Die Aktionäre der Heritage NOLA Bancorp erhalten derzeit schätzungsweise zwischen 19,50 und 20,50 $ in bar für jede Stammaktie der Heritage NOLA Bancorp (die "Gegenleistung pro Aktie"). Die geschätzte Gegenleistung pro Aktie unterliegt jedoch erheblichen Anpassungen, die auf einer Reihe von Faktoren beruhen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Transaktionskosten der Heritage NOLA Bancorp, die Kosten für die Beendigung bestimmter Verträge der Heritage NOLA Bancorp, einschließlich Beschäftigungs- und anderer Vergütungsvereinbarungen und -pläne, sowie etwaige nicht realisierte Verluste nach Steuern in den Wertpapierportfolios der Heritage NOLA Bancorp. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der Fusion wird die Heritage Bank of St. Tammany, eine Tochtergesellschaft der Heritage NOLA Bancorp, Inc. mit der M C Bank & Trust Company, einer Tochtergesellschaft der MC Bancshares, verschmolzen, wobei die M C Bank & Trust Company das überlebende Unternehmen ist. Am 5. Oktober 2023 stimmten die Aktionäre der Heritage NOLA Bancorp dem Zusammenschluss zu. Am 13. März 2024 wurde ihr mitgeteilt, dass M C Bancshares, Inc. ("M C Bancshares") und M C Bank & Trust Company, Morgan City, Louisiana, ihre Anträge auf Übernahme der Gesellschaft (die "Fusion") zurückgezogen haben. Der Fusionsvertrag zwischen den Parteien bleibt jedoch zu diesem Zeitpunkt in Kraft und M C Bancshares prüft in Absprache mit dem Unternehmen die erneute Einreichung der Anträge in naher Zukunft.

Die Vereinbarung wurde von den Vorständen von MC Bancshares und Heritage NOLA Bancorp einstimmig angenommen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigungen und der Zustimmung der Aktionäre von Heritage NOLA Bancorp und wird voraussichtlich im vierten Quartal 2023 abgeschlossen. Raymond James & Associates, Inc. fungiert als Finanzberater der Heritage NOLA Bancorp und hat im Zusammenhang mit dieser Transaktion eine Fairness Opinion für den Verwaltungsrat der Heritage NOLA Bancorp abgegeben. Luse Gorman fungiert als Rechtsberater für Heritage NOLA Bancorp und Heritage Bank. National Capital, L.L.C., fungiert als Finanzberater für MC Bancshares. Fenimore Kay Harrison LLP fungiert als Rechtsberater von MC Bancshares und M C Bank.

M C Bancshares, Inc. hat die Übernahme von Heritage NOLA Bancorp, Inc. (OTCPK:HRGG) am 14. Juni 2024 abgebrochen. Die gegenseitige Aufhebungsvereinbarung sieht unter anderem vor, dass jede Partei ihre eigenen Kosten und Auslagen im Zusammenhang mit der abgebrochenen Transaktion ohne Sanktionen trägt und entbindet die Parteien gegenseitig von jeglichen Haftungsansprüchen in Bezug auf die Fusionstransaktion.