Able View Inc. hat am 21. November 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Hainan Manaslu Acquisition Corp. (NasdaqCM:HMAC) in einer Reverse-Merger-Transaktion für ca. 430 Millionen Dollar abgeschlossen. Ein Teil des Kaufpreises in Höhe von 400 Millionen Dollar wird vollständig in Aktien gezahlt, und die Verkäufer haben das bedingte Recht, in Abhängigkeit von bestimmten Umsatzzielen insgesamt 3.200.000 zusätzliche Pubco-Stammaktien als Gegenleistung zu erhalten. Die Transaktion bewertet das kombinierte Unternehmen mit einem geschätzten Eigenkapitalwert auf Pro-Forma-Basis von ca. 400 Millionen Dollar, wobei davon ausgegangen wird, dass die öffentlichen Aktionäre von HMAC im Zusammenhang mit der Transaktion keine Rücknahmen vornehmen. Gemäß der Transaktion wird Able View bei Abschluss der Transaktion etwa 80,3% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien des kombinierten Unternehmens besitzen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aufsichtsbehörden, der Zustimmung Dritter, der HMAC?Aktionäre, der Zulassung der Pubco-Stammaktien zur Notierung an der Nasdaq, der Tatsache, dass entweder HMAC (unmittelbar vor Abschluss der Transaktion) oder Pubco (nach Abschluss der Transaktion) zum Zeitpunkt des Abschlusses über ein Nettosachvermögen von mindestens $5.000.001 verfügt, nachdem die Rücknahme und die Finanzierung der Transaktion abgeschlossen sind, sowie der Ernennung des Vorstands von Pubco nach Abschluss der Transaktion.Ernennung des Board of Directors von Pubco nach Abschluss der Transaktion in Übereinstimmung mit dem Business Combination Agreement; Ernennung des Board of Directors von Pubco nach Abschluss der Transaktion in Übereinstimmung mit dem Business Combination Agreement; die Wirksamkeit der Registrierungserklärung; die Wettbewerbsverbotsvereinbarungen, die Lock-Up-Vereinbarung, die Vereinbarung über die Registrierungsrechte und die Beschäftigungsvereinbarungen, die ab dem Abschluss in vollem Umfang in Kraft sind. Am 12. Juni 2023 schloss Able View Inc. eine Verzichtsvereinbarung ab, gemäß der die Parteien auf die folgende Abschlussbedingung verzichteten: entweder (i) der Käufer muss unmittelbar vor dem Abschluss, nach Durchführung der Rücknahme und jeglicher Transaktionsfinanzierung, oder (ii) Pubco muss bei Vollzug des Abschlusses, nach Durchführung der Transaktionen und der Rücknahme und jeglicher Transaktionsfinanzierung, in beiden Fällen über ein Nettosachvermögen von mindestens $5.000.001 auf konsolidierter Basis verfügen. Das Board of Directors von Able View hat der Transaktion zugestimmt. Der Verwaltungsrat von HMAC hat der Transaktion einstimmig zugestimmt. Able View Inc. hat auf das Treuhandkonto der Hainan Manaslu Acquisition Corp. einen Gesamtbetrag von 0,2 Mio. $ eingezahlt. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2023 erwartet. Die Frist, die der Hainan Manaslu Acquisition Corp. für den Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses zur Verfügung steht, wird um einen weiteren Monat, vom 15. Juli 2023 bis zum 14. August 2023, verlängert. Ab dem 2. August 2023 wird die Transaktion von den Aktionären der Hainan Manaslu Acquisition Corp. genehmigt.

Richard Anslow und M atthew A. Gray von Ellenoff Grossman & Schole LLP und Global Law Office fungierten als Rechtsberater von HMAC. Elizabeth Fei Chen von Pryor Cashman LLP und Jun He Law Offices fungierte als Rechtsberater von Able View Inc. CHFT Advisory and Appraisal Limited fungierte als Fairness Opinion Provider für den HMAC-Vorstand. Chain Stone Capital Limited fungierte als Finanzberater für Able View. Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent und Advantage Proxy, Inc. agierte als Bevollmächtigter von HMAC.

Able View Inc. hat die Übernahme von Hainan Manaslu Acquisition Corp. (NasdaqCM:HMAC) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 17. August 2023 abgeschlossen. Loeb & Loeb LLP und Maples and Calder (Cayman) fungierten als Rechtsberater für Hainan Manaslu Acquisition Corp. und Harney Westwood & Riegels fungierte als Rechtsberater für Able View Inc.