Original-Research: HAEMATO AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy
Am 22. April 2021 um 12:52 Uhr
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Original-Research: HAEMATO AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu HAEMATO AG
Unternehmen: HAEMATO AG
ISIN: DE000A289VV1
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 22.04.2021
Kursziel: 48,0
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 9 September 2019
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu HAEMATO AG (ISIN:
DE000A289VV1) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine
BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 48,00.
Zusammenfassung:
Die HAEMATO-Aktie legte seit Jahresbeginn aufgrund des positiven
Nachrichtenflusses um rund 20% zu. Das Unternehmen erwarb im Dezember die
M1 Aesthetics GmbH (M1A) von der HAEMATO-Hauptaktionärin, M1 Kliniken AG,
um mit Eigenmarken und Handelsaktivitäten für ästhetische Medizin höhere
Margen zu erzielen. Im vergangenen Monat hat HAEMATO Pläne zum Verkauf von
Antigen-Schnelltests in der Eigenanwendung bekannt gegeben. Dies könnte zu
einem erheblichen Gewinn führen, je nachdem, wie sich die Pandemie
entwickelt. Zu den vorläufigen Ergebnissen gehörte ein Anstieg des
2020-Umsatzes um 21% J/J auf EUR238 Mio. (FBe: EUR230 Mio.), und die Guidance
für 2021 sieht einen Umsatzanstieg von 9% bis 22% im Jahresvergleich (EUR260
Mio. auf EUR290 Mio.) vor bei einem EBIT von EUR7 Mio. bis EUR9 Mio.
Aktualisierte Prognosen spiegeln nun den Anstieg der M1A-Aktivitäten, ein
überarbeitetes Spezialpharma-Portfolio und die Auswirkungen von zwei
Aktienemissionen wider. Unsere Empfehlung bleibt Kaufen mit einem
unveränderten Kursziel von EUR48.
First Berlin Equity Research has published a research update on HAEMATO AG
(ISIN: DE000A289VV1). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and
maintained his EUR 48.00 price target.
Abstract:
HAEMATO shares are up some 20% YTD on the back of positive news flow. The
company acquired M1 Aesthetics GmbH (M1A) from major HAEMATO shareholder,
M1 Kliniken AG, in December to achieve higher margins with own brands and
aesthetic medicine trading activities. Last month, HAEMATO revealed plans
to sell self-antigen rapid tests. This could result in a substantial profit
depending how the pandemic plays out. Prelims included a 21% Y/Y rise in
2020 revenue to EUR238m (FBe: EUR230m), and 2021 guidance calls for a 9% to 22%
Y/Y uptick in sales (EUR260m to EUR290m) with EBIT of EUR7m to EUR9m. Updated
forecasts now reflect the ramp up of M1A activities, a revamped specialty
pharmaceutical portfolio, and the effects of two share issuances. We stick
to our Buy rating and EUR48 price target.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses
siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/22345.pdf
Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Die Haemato AG, ehemals Windsor AG, ist ein in Deutschland ansässiges Pharmaunternehmen. Das Unternehmen handelt mit patentfreien und patentgeschützten Arzneimitteln und Generika mit den Schwerpunkten Onkologie, Humanes Immundefizienz-Virus (HIV) und erworbenes Immundefizienz-Syndrom (AIDS), Neurologie, Rheumatologie, Urologie, Herz-Kreislauf-Erkrankungen und andere chronische Krankheiten. Die Hauptmärkte des Unternehmens sind Europa, Nordamerika und Japan. Es importiert auch Arzneimittel aus dem Europäischen Wirtschaftsraum in Form von Parallelimporten und Re-Importen. Die Tochtergesellschaften des Unternehmens sind Haemato Pharm GmbH, Heamato Med GmbH, Castell Pharma BV, Sanate GmbH und Heamato Asia Co Ltd. Kunden können Medikamente unter anderem per Telefon, Fax und E-Mail bestellen.