Mizuho Americas LLC hat eine Vereinbarung und einen Fusionsplan zur Übernahme von Greenhill & Co., Inc. (NYSE:GHL) von Bok Family Partners, L.P. und anderen für ca. $380 Millionen am 22. Mai 2023 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird Mizuho jede ausgegebene und ausstehende Stammaktie von Greenhill in einer reinen Bartransaktion zu einem Preis von 15 Dollar pro Aktie erwerben. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der Transaktion wird jede ausstehende Restricted Stock Unit Award und Performance Stock Unit Award den Fusionspreis von $15 pro Aktie erhalten. Jede aufgeschobene Barprämie wird in eine unverfallbare, auf Bargeld basierende Käuferprämie umgewandelt, und zwar in Bezug auf einen entsprechenden Barbetrag, der noch nicht in Bezug auf diese Prämie gezahlt wurde. Mizuho wird eine Kündigungsgebühr in Höhe von 38,5 Millionen Dollar an Greenhill zahlen, falls Mizuho die Transaktion beendet, und Greenhill wird eine Kündigungsgebühr in Höhe von 15,38 Millionen Dollar an Mizuho zahlen, falls Greenhill die Transaktion beendet. Nach Abschluss der Transaktion wird Greenhill von seinen 15 Standorten in der ganzen Welt aus als M&A- und Restrukturierungsberatungsunternehmen von Mizuho tätig sein. Das Unternehmen wird die Marke Greenhill beibehalten, und das bestehende Greenhill-Führungsteam wird weiterbestehen. Greenhill Chairman & Chief Executive Officer Scott L. Bok wird Chairman des M&A- und Restrukturierungsberatungsgeschäfts. Die derzeitigen Co-Presidents von Greenhill, Kevin Costantino und David Wyles, werden Co-Leiter des Unternehmens. Das Greenhill-Geschäft wird innerhalb der Bankensparte von Mizuho angesiedelt sein, die von Michal Katz, Head of Banking in the Americas, geleitet wird.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Greenhill-Aktionäre, der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, des Ablaufs oder der vorzeitigen Beendigung der geltenden Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Greenhill und Mizuho einstimmig genehmigt. Gleichzeitig mit der Unterzeichnung des Fusionsvertrags haben Scott L. Bok, der Chairman und Chief Executive Officer von Greenhill, und einige ihm nahestehende Personen eine Stimmrechtsvereinbarung getroffen, um für die Transaktion zu stimmen. Am 29. November 2023 wurden alle für den Abschluss der Transaktion erforderlichen behördlichen Genehmigungen erteilt. Es wird erwartet, dass die Transaktion bis Ende des Jahres 2023 abgeschlossen sein wird. Ab dem 29. November 2023 wird der Abschluss der Transaktion für den 30. November 2023 erwartet.

Houlihan Lokey Capital, Inc. war als Finanzberater für Greenhill tätig und hat dem Vorstand von Greenhill eine Fairness Opinion vorgelegt. Gemäß seiner Beauftragung durch Greenhill hat Houlihan Lokey Anspruch auf eine Transaktionsgebühr in Höhe von $5 Millionen, von denen $1 Million an Houlihan Lokey bei Abgabe seines Gutachtens an den Vorstand zahlbar wurde und der Rest von der Durchführung des Zusammenschlusses abhängig ist. Edward D. Herlihy und Brandon C. Price von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz fungierten als Rechtsberater von Greenhill. Scott A. Barshay, Laura C. Turano, Caith Kushner, Christodoulos Kaoutzanis, John Kennedy, Jean McLoughlin, Jarrett Hoffman, Jordan Salzman, Claudine Meredith-Goujon, Marisa Geiger, Robert Holo, Peter Fisch, Marta Kelly und William O?Brien von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP waren als Rechtsberater für Mizuho tätig. David L. Portilla, Zachary J. Zweihorn, Paul D. Marquardt, Martin Rogers, Gregory S. Rowland, Mark Chalmers und Will Schisa von Davis Polk & Wardwell LLP fungierten als Rechtsberater für Mizuho. Citi und Mizuho fungierten als Finanzberater für Mizuho. American Stock Transfer & Trust Company ist die Transferstelle für die Aktien von Greenhill. Georgeson LLC ist der Proxy Solicitor für Greenhill und Greenhill wird Georgeson eine Gebühr von etwa 15.000 Dollar zahlen. Aaron Dixon und Stuart Rogers von Alston & Bird waren als Rechtsberater von Houlihan Lokey, dem Finanzberater von Greenhill & Co.

Mizuho Americas LLC hat die Übernahme von Greenhill & Co., Inc. (NYSE:GHL) von Bok Family Partners, L.P. und anderen am 30. November 2023 abgeschlossen. Greenhill & Co., Inc. wird als überlebendes Unternehmen und als hundertprozentige Tochtergesellschaft von Mizuho Americas LLC fortgeführt.