Encap Energy Capital Fund XI, L.P., verwaltet von EnCap Investments L.P., hat am 26. Oktober 2021 eine Absichtserklärung zum Erwerb der verbleibenden 87,2 % der Anteile an Goodrich Petroleum Corporation (NYSEAM:GDP) von einer Gruppe von Aktionären für ca. 310 Mio. USD unterzeichnet. Encap Energy Capital Fund XI, L.P., verwaltet von EnCap Investments L.P., schloss am 21. November 2021 eine Vereinbarung zum Erwerb der verbleibenden 87,2 % der Anteile an Goodrich Petroleum Corporation (NYSEAM:GDP) von einer Gruppe von Aktionären. Im Rahmen der Transaktion wird EnCap Energy ein Übernahmeangebot zum Erwerb aller ausstehenden Stammaktien von Goodrich für 23 US-Dollar pro Aktie in bar, einschließlich der Übernahme der erstrangigen Schulden von Goodrich Petroleum Corporation, unterbreiten. In einer damit verbundenen Transaktion erwarb EnCap Investments L.P. am 21. November 2021 eine Beteiligung von 12,8 % an der Goodrich Petroleum Corporation von LS Power. Encap geht davon aus, dass der Barmittelbedarf durch eine Kombination aus verfügbaren Barmitteln, Mitteln aus den bestehenden Kreditfazilitäten und Mitteln aus der Eigenkapitalzusage vom 21. November 2021 gedeckt wird, in der sich EnCap Energy Capital Fund XI, L.P. verpflichtet hat, das Angebot mit Eigenkapital zu finanzieren. Nach Abschluss der Transaktion wird Goodrich ein privates Unternehmen, und die Goodrich-Stammaktien werden nicht mehr an einem öffentlichen Markt notiert sein. Im Falle einer Beendigung der Vereinbarung ist Goodrich Petroleum verpflichtet, Encap eine Abfindungszahlung in Höhe von 15 Millionen Dollar zu leisten, was ungefähr 3,85% des Aktienwertes der Transaktion entspricht. Encap hat angedeutet, dass sie beabsichtigen, die überwiegende Mehrheit des Teams der Goodrich Petroleum Corporation zu übernehmen und die Strategie der aggressiven Entwicklung der Haynesville Shale Position fortzusetzen. Das Übernahmeangebot unterliegt den üblichen Bedingungen, einschließlich des Angebots einer Mehrheit der ausstehenden Goodrich-Aktien im Rahmen des Angebots. Das Angebot ist nicht an eine Finanzierungsbedingung geknüpft. Das Board of Directors von Goodrichs hat die Vereinbarung einstimmig genehmigt und empfiehlt den Goodrichs-Aktionären, ihre Aktien im Rahmen des Angebots anzudienen. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat von EnCap einstimmig genehmigt. Bestimmte Goodrichs-Aktionäre haben Tender- und Unterstützungsvereinbarungen abgeschlossen, in denen sie sich verpflichtet haben, ihre Goodrichs-Aktien im Rahmen des Übernahmeangebots anzudienen. Das Angebot begann am 24. November 2021 und wird zunächst bis zum 23. Dezember 2021 laufen. Tudor, Pickering, Holt & Co. fungierte als Finanzberater sowie als Anbieter von Fairness Opinions und Michael S. Telle, Shane Tucker, Dario Mendoza, Devika Kornbacher, Matt Dobbins, Darin Schultz, Shay Kuperman, Jim Meyer, Wendy Salinas und Benjamin Barron von Vinson & Elkins LLP fungierten als Rechtsberater von Goodrich. Greenhill & Co. Inc. (NYSE:GHL) fungierte als Finanzberater und G. Michael OLeary und Henry Havre von Hunton Andrews Kurth LLP fungierten als Rechtsberater für EnCap. Adam Turteltaub und Jonathan Kubek von Willkie Farr & Gallagher LLP fungierten als Rechtsberater für Gen IV Investment Opportunities LLC. D.F. King & Co., Inc. fungierte als Informationsstelle und American Stock Transfer & Trust Company, LLC fungierte als Verwahrstelle für Goodrich in Verbindung mit dem Angebot. Tudor, Pickering, Holt & Co erhielt von Goodrich eine Gebühr in Höhe von 1,0 Millionen Dollar für die Erstellung der Fairness Opinion, die mit der an Tudor, Pickering, Holt & Co zu zahlenden Übernahmegebühr in Höhe von 5,9 Millionen Dollar bei Abschluss der Transaktion verrechnet wird. Encap Energy Capital Fund XI, L.P., verwaltet von EnCap Investments L.P., schloss am 23. Dezember 2021 die Übernahme der verbleibenden 87,2 % der Anteile an Goodrich Petroleum Corporation (NYSEAM:GDP) von einer Gruppe von Aktionären ab. Encap erhielt eine gültige Annahme für 87% der Anteile. Die verbleibenden Aktionäre erhalten automatisch $23 pro Aktie. Alle Bedingungen der Transaktion, einschließlich des Mindestangebots, wurden erfüllt. Die angedienten Aktien werden zur Zahlung angenommen.