Italiens größter Versicherer Generali erklärte, er werde an seinen kühnen Gewinnzielen für 2024 festhalten, die Dividende erhöhen und den ersten Aktienrückkauf seit 15 Jahren starten, während sich der Chief Executive Philippe Donnet gegen den Widerstand zweier milliardenschwerer Investoren wehrt.

Donnets Wiederernennung als CEO im nächsten Jahr wird von dem Baumagnaten Francesco Gaetano Caltagirone und Leonardo Del Vecchio, dem Gründer des Brillenriesen Luxottica, abgelehnt, die wollen, dass der Versicherer ehrgeiziger bei der Expansion durch Übernahmen vorgeht.

Die neue Strategie, die Donnet am Mittwoch in einer Pressekonferenz vorstellte, sieht bis zu 3 Milliarden Euro (3,4 Milliarden Dollar) für Fusionen und Übernahmen (M&A) in den Bereichen Versicherung und Vermögensverwaltung vor.

Als der Plan dem Verwaltungsrat zur Abstimmung vorgelegt wurde, sprach sich Caltagirone dagegen aus, und ein Vertreter von Del Vecchio nahm nicht an der Sitzung teil, nachdem er erklärt hatte, dass er die Details zu spät erhalten habe, um sie richtig zu studieren, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen.

Insgesamt wurde der Plan mit 11 von 13 Stimmen angenommen, so die Quellen. Donnet wird von Mediobanca, dem größten Aktionär von Generali, unterstützt. Caltagirone und Del Vecchio sind die zweit- und drittgrößten Aktionäre.

Die Aktie kletterte am Mittwoch um 1%, da Analysten die neue Strategie positiv bewerteten.

"Fusionen und Übernahmen bleiben ein Instrument, um die Wertschöpfung für die Aktionäre zu beschleunigen", sagte Donnet, 61, bei einem Briefing. Europa und Asien seien Ziele für Versicherungen und Vermögensverwaltung, die USA und Großbritannien nur für die Vermögensverwaltung.

Zusätzlich zu den Rückkäufen in den nächsten 12 Monaten will Generali in den nächsten drei Jahren bis zu 5,6 Milliarden Euro an Dividenden ausschütten, gegenüber 4,5 Milliarden Euro in den drei Jahren zuvor. Die Generali strebt ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns pro Aktie von 6%-8% pro Jahr an.

POSITIV ÜBERRASCHT

"Die neuen Ziele für das Wachstum des Gewinns pro Aktie, der Barmittel und der Dividenden ... sind allesamt ehrgeiziger als wir erwartet hatten", sagte Kepler Cheuvreux.

Jefferies sagte, dass der Rückkauf und das Ziel von 6%-8% Gewinn pro Aktie, das knapp vor dem der Allianz liegt, "uns positiv überrascht hat".

Caltagirone, der für eine Stellungnahme nicht sofort erreichbar war, und Del Vecchio haben einen Konsultationspakt geschlossen, der ihnen zusammen einen Stimmrechtsanteil von 15,6 % verleiht. Sie werden auf einer Vorstandssitzung im April einen neuen CEO-Kandidaten vorschlagen, so Quellen, die der Angelegenheit nahe stehen.

Die Mediobanca, die 13 % der Anteile hält, hat sich Aktien geliehen, um einen Stimmrechtsanteil von 17 % zu erreichen.

In seinem vorherigen M&A-Plan hatte Donnet 85% einer 4 Milliarden Euro schweren M&A-Kriegskasse ausgegeben. Er gab fast 1 Milliarde Euro für den Kauf des konkurrierenden italienischen Versicherers Cattolica aus.

Im Rahmen der am Mittwoch vorgestellten Strategie kündigte der in Triest ansässige Versicherer außerdem an, die Investitionen in die Digitalisierung gegenüber 2021 um 60 % auf insgesamt 1,1 Milliarden Euro bis 2024 zu erhöhen.

Das Unternehmen wolle die Prämien in der Sach- und Unfallversicherung im Zeitraum 2021 bis 2024 um durchschnittlich 4 % pro Jahr steigern, sagte es und fügte hinzu, dass es auf kleine Unternehmen und Seniorenbetreuung in Europa und Reiseversicherungen in den Vereinigten Staaten abziele.

(1 $ = 0,8879 Euro) (Berichterstattung durch Gianluca Semeraro; Redaktion: Valentina Za und Edmund Blair)