GATEGROUP HOLDING AG gategroup steigert Umsatz um 14,1% und erzielt deutliches Wachstum bei Rentabilität und Cashflow
- Währungsbereinigt stieg der Umsatz in den ersten neun Monaten 2016 um 14,1% auf CHF 2'547,9 Mio. bei einem organischen Umsatzwachstum von 6.2%.
- Deutliche Steigerung des EBITDA in den ersten neun Monaten 2016 von CHF 98,4 Mio. im vergangenen Jahr auf währungsbereinigt CHF 156,8 Mio.
- Reingewinn nahm um CHF 110,2 Mio. zu auf CHF 55,1 Mio. Freier Cashflow verbesserte sich um CHF 29,2 Mio. im Vorjahresvergleich.
- HNA stellte Antrag auf Kraftloserklärung der im Publikum verbleibenden gategroup Aktien. gategroup wird gemäss Börsenreglement der SIX Swiss Exchange ein Gesuch zur Dekotierung und Befreiung von Publizitätspflichten im Anschluss an den Vollzug einreichen.
ZÜRICH, 17. November 2016 - gategroup Holding AG erreicht weiterhin die gesteckten Ziele. In den ersten neun Monaten 2016 wies die Gruppe im Vergleich zum Vorjahr deutliche Umsatz- und Margensteigerungen aus bei einer Steigerung des Reingewinns und verbessertem freiem Cashflow.
Mit der anhaltenden Konzentration auf ihre Gateway-2020-Strategie verfolgt gategroup einen Ansatz mit zwei Flügeln: Wachstum und Innovation auf der einen Seite und Effizienzverbesserungen und Cashflow auf der anderen Seite.
Wachstum und Innovation
gategroup setzt ihre Strategie um mit Vertragsverlängerungen und -erweiterungen; der Einführung neuer und innovativer Produkte und Dienstleistungen; sowie geographischer Expansion. Hier die wesentlichen Höhepunkte:
Über CHF 550 Mio. Jahresumsatz aus Vertragsverlängerungen
Die Gesamtsumme der in den ersten neun Monaten 2016 abgeschlossenen Vertragsverlängerungen von gategroup entspricht über CHF 550 Mio. jährlich bei einer Bindungsrate von 96%.
Im September verlängerte easyJet den Vertrag mit gategroup bis 2022, zusätzliche drei Jahre über das ursprüngliche Auslaufdatum hinaus. gategroup wird weiterhin das vollständige Bordverkaufsprogramm und die Verpflegung der Besatzung auf dem gesamten Netzwerk der Fluggesellschaft verwalten.
Ebenfalls im September verlängerte und erweiterte airberlin die bestehende Partnerschaft mit gategroup um vier Jahre bis Ende 2020. gategroup wird weiterhin Verpflegung für das kostenlose Angebot der Fluggesellschaft führen und gleichzeitig den Inflight-Verkauf von Nahrungsmitteln, Getränken und zollfreien Waren verwalten. Zusätzlich wird gategroup die Verpflegung auf den Langstreckenflügen von airberlin aus den USA nach Deutschland übernehmen.
Lancierung von uqonic − Bordverkauf der nächsten Generation
Im September stellte gategroup uqonic vor, eine Komplettlösung für den Bordverkauf mit vier Unterscheidungspunkten:
Business Insights - verwendet Daten mit den Kaufpräferenzen von Millionen von Passagieren auf der ganzen Welt, um die Zufriedenheit der Reisenden zu erhöhen, die Leistung der Crew zu erfassen, den Absatz zu steigern und die Gewinne zu optimieren.
House of Brands - bietet Kunden eine umfassende Pipeline von wesentlichen Entwicklungen, die zusammen mit Top-Lieferanten und Markenmitgliedern entworfen und hergestellt wurden.
5-Star Hospitality - entwickelt, formalisiert und implementiert die erforderlichen Kompetenzen durch ein branchengeprüftes Zertifizierungsprogramm für den Bordverkauf.
360° Tech Platform - verbindet modernste Daten-Tools mit einer eigenen integrierten Lösung - von der Vorbestellung bis zur Verwaltung von Produktverlusten und -schwund, und von datengetriebenen personalisierten Angeboten und intelligenten Trolleys bis zum Zoll- und Steuermanagement.
Geographische Expansionin Lateinamerika und Europa
Im August stärkte gategroup ihre Präsenz in Lateinamerika durch die Übernahme von 51% von Gate Gourmet Bolivien.
Ebenfalls im dritten Quartal kaufte gategroup 51% von Airfood S.r.l., einem Hersteller von Backwaren für Bahn- und Cateringunternehmen. Mit dieser Übernahme etabliert die Gruppe eine Präsenz in Italien und verbessert die Synergien in Europa weiter.
Effizienzverbesserungen und Cashflow
Veräusserung von nicht-strategischen Tätigkeitsbereichen
Im Oktober hat Inflight Service Group (IFS) einen Vertrag über den Verkauf ihrer EuroShop Duty-Free-Läden in Flughäfen und Fähren in Polen und Estland an Lagardère Travel Retail unterzeichnet. gategroup trennt sich von dem Flughafen-Einzelhandelsgeschäft im Rahmen der Konzentration auf das Kerngeschäft unter der Gateway-2020-Strategie. Die Transaktion in Polen unterliegt der Bewilligung durch die Wettbewerbsbehörden.
gategroup kommt mit den Standardisierungen und Effizienzverbesserungen gut voran, zusammen mit Steigerungen von Betriebsleistung und Cashflow.
Das Zero-Based-Budgeting-Programm der Gruppe entwickelt weiter Zugkraft mit erwarteten Einsparungen in Höhe von CHF 50-60 Mio. jährlich ab 2017. Die anvisierte Reduzierung von 300 leitenden Positionen ist auf Kurs. Die Massnahme wird bis Ende 2016 zu 100% umgesetzt sein und CHF 20 Mio. Einsparungen pro Jahr generieren.
Solides Wachstum im dritten Quartal: währungsbereinigte Steigerung um 15,8% beim Umsatz und bereinigte EBITDA-Marge von 8,7% gegenüber 8,4% im Vorjahr
Die Gruppe erzielte im dritten Quartal 2016 ein beschleunigtes Wachstum; währungsbereinigt stieg der Umsatz im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2015 um 15,8% auf CHF 947,7 Mio. Das EBITDA stieg auf CHF 77,2 Mio. respektive um 12,5% gegenüber dem EBITDA von CHF 68,6 Mio. im dritten Quartal 2015. Währungsbereinigt stieg das EBITDA auf CHF 78,9 Mio. respektive um 15,0%. Dies entspricht einer EBITDA-Marge von 8,3%. Ohne einmalige Sonderkosten im Zusammenhang mit der Übernahme durch die HNA Group stieg das währungsbereinigte EBITDA auf CHF 82,7 Mio. und erreichte eine EBITDA-Marge von 8,7%. Dies entspricht einer Zunahme um 30 Basispunkte gegenüber dem bereinigten EBITDA im Vorjahreszeitraum.
Starkes Wachstum in den ersten neun Monaten gegenüber Vorjahr: währungsbereinigte Zunahme um 14,1% beim Umsatz und 59,3% beim EBITDA
Die Gruppe setzte den Wachstumskurs fort; der ausgewiesene Gesamtumsatz in den ersten neun Monaten 2016 nahm um 13,2% auf CHF 2'529,5 Mio. zu (währungsbereinigt um 14,1% auf CHF 2'547,9 Mio.) im Vergleich zu CHF 2'233,7 Mio. im gleichen Zeitraum 2015. Die Gruppe erreichte ein organisches Wachstum des Geschäftsvolumens von 6,2%, zusätzlich durch Akquisitionen weitere 8.6%, welche durch eine Netto-Gewinn-/Verlustquote von (0.7)% sowie negative Wechselkursbewegungen zum Schweizer Franken von (0.8)% geringfügig abgeschwächt wurden.
Das EBITDA lag bei CHF 153,4 Mio. für die ersten neun Monate des Jahres 2016 (6,1% EBITDA-Marge), was einer Steigerung um 55,9% gegenüber den CHF 98,4 Mio. (4,4% EBITDA-Marge) des Vorjahreszeitraums entspricht. Währungsbereinigt lag das EBITDA für die ersten neun Monate des Jahres bei CHF 156,8 Mio., was eine Zunahme um 59,3% gegenüber dem Vorjahr darstellt. Dies ergibt eine währungsbereinigte EBITDA-Marge von 6,2% beziehungsweise eine Steigerung von 1,8 Prozentpunkten im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Vorjahr.
Ohne einmalige Sonderkosten im Zusammenhang mit der Übernahme durch die HNA Group stieg das EBITDA währungsbereinigt auf CHF 161,6 Mio. respektive eine EBITDA-Marge von 6,3%. Dies stellt eine Zunahme um 70 Basispunkte gegenüber dem bereinigten EBITDA des Vorjahres dar.
gategroup vermeldet für die ersten neun Monate des Jahres 2016 einen Reingewinn in Höhe von CHF 55.1 Mio. Dies entspricht einer Zunahme von CHF 110,2 Mio. im Vergleich zu einem Verlust von CHF 55,1 Mio. im gleichen Zeitraum 2015. Diese Verbesserung des Netto-Ergebnisses ist hauptsächlich auf das bessere EBITDA, niedrigere Finanzierungskosten und den Wegfall der Kosten und Wertberichtigungen im Zusammenhang mit den Restrukturierungen von 2015 zurückzuführen.
Starker freier Cashflow und Schuldenabbau: Freier Cashflow stieg um CHF 29,2 Mio.
Die Gruppe generierte in den ersten neun Monaten 2016 einen Cashflow aus operativer Tätigkeit von CHF 85,6 Mio. im Vergleich zu CHF 66,8 Mio. im gleichen Zeitraum 2015. Der freie Cashflow erreichte CHF 18,7 Mio. Dies ist auf das höhere EBITDA und geringere Zinsaufwendungen und Finanzierungskosten dank diverser im Jahr 2015 ergriffener Refinanzierungsmassnahmen zurückzuführen, aufgewogen durch einmalige Sonderkosten im Zusammenhang mit der HNA-Transaktion.
Per 30. September 2016 weist die Bilanz von gategroup ein Gesamteigenkapital und Minderheitsanteile in Höhe von CHF 263,6 Mio. auf im Vergleich zu CHF 214,6 Mio. per 30. September 2015.
Die Nettofinanzschulden lagen bei CHF 388,8 Mio. und das Verhältnis der Nettoverschuldung zum EBITDA der letzten zwölf Monate betrug 1.86x. Letzteres erhöhte sich wie bereits berichtet wurde im Vergleich zum Jahresende (1,7x) infolge der Finanzierung der IFS- Übernahme im Februar, liegt jedoch immer noch deutlich unter dem in den Kreditvereinbarungen festgelegten Verschuldungsgrad von 3.0x.
Geschäftsbereiche
In den ersten neun Monaten 2016 verbuchte EMEA einen Gesamtumsatz von CHF 1'312,0 Mio. respektive CHF 1'318,0 Mio. währungsbereinigt, was einer Zunahme um 21,2% gegenüber dem Gesamtumsatz von CHF 1'082,8 Mio. im gleichen Zeitraum 2015 entspricht (plus 21,7% währungsbereinigt). Die Region wies ein EBITDA von CHF 99,0Mio. (7,5% EBITDA-Marge) aus im Vergleich zu CHF 60,3 Mio. (5,6% EBITDA-Marge) in den ersten neun Monaten 2015. Dieses Ergebnis wiederspiegelt die positiven finanziellen Auswirkungen der Integration von IFS in die Geschäftstätigkeit, mehrere Kostensenkungsinitiativen und starkes organisches Wachstum, einschliesslich des Beginns des Lagerhaltungs- und Distributionsgeschäfts mit SAS.
Die Region Nordamerika verbuchte in der Berichtsperiode einen Gesamtumsatz von 816,2 Mio. respektive CHF 796,3 Mio. währungsbereinigt. Im Vergleich zum Gesamtumsatz von CHF 776,4 Mio. in den ersten neun Monaten 2015 stellt dies eine Zunahme von 5,1% dar (2,6% währungsbereinigt). Das EBITDA stieg auf 22,3 Mio. (2,7% EBITDA-Marge) im Vergleich zu CHF 13,5 Mio. (1,7% EBITDA-Marge) im gleichen Zeitraum 2015. Die besseren Ergebnisse sind weitgehend auf anhaltendes organisches Wachstum mit hohen Margensteigerungen, diverse Kostensenkungs- und Restrukturierungsmassnahmen sowie auf den Wegfall der Berichtigungen im Jahr 2015 zurückzuführen, welche zur Hauptsache eine Folge der Ratifizierung des Tarifvertrages in den USA waren.
Die Region Lateinamerika verzeichnete einen Gesamtumsatz von CHF 180,7 Mio. in den ersten neun Monaten 2016; dies entspricht einer Steigerung um 10,5% gegenüber dem Gesamtumsatz von CHF 163,6 Mio. im gleichen Zeitraum 2015. Währungsbereinigt verzeichnete die Region einen sprunghaften Anstieg um 34,2% auf CHF 219,5 Mio. Die Region wies mit CHF 19,7 Mio. auch ein höheres EBITDA aus (10,9% EBITDA-Marge) im Vergleich zu 15,3 Mio. (9,4% EBITDA-Marge) in den ersten neun Monaten 2015. Das EBITDA stand weiterhin stark unter dem Einfluss der ungünstigen Entwicklung der Wechselkurse zum Schweizer Franken in einigen der wichtigsten Länder der Region. Diese negativen Auswirkungen wurden weitgehend durch Neuaufträge, organisches Wachstum, striktes Kostenmanagement und den Beitrag der jüngsten Akquisitionen abgefedert. Währungsbereinigt stieg das EBITDA um 59,5% im Vergleich zum Vorjahr auf CHF 24,4 Mio. (11,1% EBITDA-Marge).
Die Region Asien-Pazifik verzeichnete in den ersten neun Monaten 2016 einen Gesamtumsatz von CHF 229,8 Mio., eine Zunahme von 4,5% gegenüber CHF 219,8 Mio. im Vorjahr. Währungsbereinigt betrug der Umsatz der Region CHF 223,3 Mio., was einer Steigerung um 1,6% entspricht. Das EBITDA betrug CHF 12,4 Mio. (5,4% EBITDA-Marge), 33,3% mehr als das EBITDA von CHF 9,3 Mio. (4,2% EBITDA-Marge) im Vorjahreszeitraum. Währungsbereinigt stieg das EBITDA gegenüber dem Vorjahr um 19,4% auf CHF 11,1 Mio. (5,0% EBITDA-Marge). Das regionale Team arbeitet an den Herausforderungen im indischen Markt, um die operative und finanzielle Leistung zu verbessern, während die übrigen Bereiche in Asien-Pazifik ein gutes Ergebnis erzielen.
Stand der Übernahme durch HNA
Am 20. Mai 2016 hat HNA Aviation (Hong Kong) Air Catering Holding Co., Ltd., Hong Kong ("Anbieterin"), eine Tochtergesellschaft der HNA Group Co., Ltd. ("HNA"), den Angebotsprospekt zur öffentlichen Übernahmeofferte ("Angebot"), für alle sich im Umlauf befindenden Namenaktien der gategroup Holding AG ("gategroup Aktien") publiziert.
Am 20. Oktober 2016 hat die Anbieterin beim Handelsgericht des Kantons Zürich die Kraftloserklärung der im Umlauf verbleibenden gategroup Aktien im Sinne von Art. 137 FinfraG beantragt. Die Anbieterin ergänzte die Kraftloserklärungsklage am 25. Oktober 2016, nachdem HNA 98,06% des Aktienkapitals und der Stimmrechte der gategroup Holding AG angedient worden waren.
HNA bestätigt, das Übernahmeangebot zeitnah nach Erhalt der letzten behördlichen Genehmigung zu vollziehen.
Am 16. November 2016 hat der Verwaltungsrat von gategroup das Gesuch um Dekotierung der gategroup Holding AG von der SIX Swiss Exchange und um Befreiung von damit verbundenen Publizitätspflichten gutgeheissen. Das Gesuch um Befreiung von gewissen Publizitätspflichten zur Aufrechterhaltung der Kotierung wird unmittelbar nach dem Vollzug des Angebots eingereicht werden.
Angesichts dieser Entwicklung wird für das dritte Quartal 2016 keine Präsentation für Investoren und Analysten abgehalten.
Nach Erfüllung aller Angebotsbedingungen, wird die Anbieterin (i) über die Schliessung der zweiten Handelslinie für gategroup Aktien, welche unter dem Angebot angedient worden sind, informieren und (ii) das Vollzugsdatum bekannt geben. Der Vollzug des Angebots wird voraussichtlich im vierten Quartal 2016 erfolgen.
Gateway 2020: Erwartungen übertroffen
Xavier Rossinyol, CEO von gategroup, sagte:
"Die Strategie von gategroup zeitigt weiterhin finanzielle und kommerzielle Resultate in Form von besseren Zahlen beim Umsatz, der EBITDA-Marge, dem Reingewinn und dem freien Cashflow, seit wir im letzten Jahr Gateway 2020 lanciert haben.
Währungsbereinigt nahm der Umsatz in den ersten neun Monaten gegenüber dem Vorjahr um 14,1% zu und organisch um 6.2%. Der Reingewinn der ersten neun Monate ist auf CHF 55,1 Mio. in die Höhe geschnellt.
Das bessere Finanzergebnis ist das Resultat unserer neuen Organisation und unserer Effizienzverbesserungsmassnahmen sowie neuer Geschäftsinitiativen und unserer Konzentration auf den Bordverkauf.
Die Übernahmestrategie zur Erweiterung unseres Netzwerks ist ebenfalls ein grosser Schritt vorwärts in Richtung unserer kurz- und langfristigen Ziele.
Ich danke dem gesamten gategroup Team für seinen Einsatz zur Umsetzung unserer Strategie und zu den grossen Fortschritten hin zum dauerhaften Erfolg von gategroup."
Weitere Informationen zum Ergebnis des dritten Quartals 2016 und über das Unternehmen sind unter folgendem Link verfügbar: http://www.gategroup.com/investors/financial-reports-and-presentations
Übersicht über Finanzkennzahlen Januar - September 2016
in CHF m | Q3 YTD 2016 | Q3 YTD 2016 @CC | Q3 YTD 2015 | Veränderung (Q3 YTD 2016 vs. Q3 YTD 2015) | Veränderung (Q3 YTD2016 @CC vs.Q3 YTD 2015) | |||
Umsatz | 2,529.5 | 2,547.9 | 2,233.7 | 13.2% | 14.1% | |||
EBITDA EBITDA-Marge | 153.4 6.1% | 156.8 6.2% | 98.4 4.4% | 55.9% 1.7pp | 59.3% 1.8pp | |||
Bereinigtes EBITDA Bereinigte EBITDA-Marge | 161.6 6.3% | 125.5 5.6% | 28.8% 0.7pp | |||||
Betriebsergebnis Betriebsergebnismarge | 86.9 3.4% | 90.9 3.6% | 14.2 0.6% | 512.0% 2.8pp | 540.1% 3.0pp | |||
Gewinn/ (Verlust) Anteil der Eigenkapitalgeber | 53.4 | (56.3) | 109.7 | |||||
Cashflow aus operativer Tätigkeit | 85.6 | 66.8 | 18.8 | |||||
Nettoverschuldung | 388.8 | 245.3 | 58.5% | |||||
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