(Alliance News) - Franchise Brands PLC hat am Montag Hydraulic Authority I Ltd, den Eigentümer von Pirtek Europe, einem etablierten europäischen Anbieter von Vor-Ort-Austausch von Hydraulikschläuchen und damit verbundenen Dienstleistungen, für 212,2 Millionen GBP übernommen.

Das in Manchester ansässige Unternehmen wird die Transaktion, die 12,2 Millionen GBP an Barmitteln, Schulden und Anpassungen des Betriebskapitals umfasst, über neue Bankfazilitäten in Höhe von 110 Millionen GBP und mindestens 110 Millionen GBP an neuem Eigenkapital finanzieren.

Der Eigentümer der Marken ChipsAway, Willow Pumps und Metro Rod teilte mit, dass die Kapitalerhöhung Aktien im Wert von bis zu 18,9 Mio. GBP, eine Zeichnung durch das Management und die Mitarbeiter von Pirtek in Höhe von ca. 4,8 Mio. GBP sowie eine Platzierung von mindestens 90 Mio. GBP umfassen wird.

Die Platzierung wird zu einem Preis von 180 Pence pro Aktie im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens durchgeführt und steht neuen und bestehenden institutionellen Anlegern zur Verfügung.

Pirtek Europe ist ein etablierter europäischer Anbieter für den Austausch von Hydraulikschläuchen vor Ort und die damit verbundenen Dienstleistungen. Das Unternehmen verfügt über 213 Servicezentren und 838 mobile Serviceeinheiten.

Das Unternehmen ist derzeit in acht europäischen Ländern, darunter Großbritannien, tätig und verfügt über das Potenzial für eine geografische Expansion mit dem Recht, in weiteren acht europäischen Ländern tätig zu werden.

Es wird erwartet, dass alle Mitglieder des Führungsteams von Pirtek in der vergrößerten Gruppe verbleiben werden, wobei der Vorstandsvorsitzende Alex McNutt nach Abschluss der Transaktion in den Vorstand von Franchise eintreten wird.

Der prognostizierte Umsatz der erweiterten Gruppe beträgt 155 Millionen GBP im Jahr 2023 und 182 Millionen GBP im darauffolgenden Jahr, was zu einem prognostizierten bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von 29,0 Millionen GBP und 36,9 Millionen GBP führt.

Die Aktien von Franchise Brands schlossen am Montag in London mit einem Plus von 0,7% bei 246,74 Pence pro Stück.

Von Jeremy Cutler, Reporter der Alliance News

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