Renewable Geo Resources Ltd. ("RGRL") hat eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von FluroTech Ltd. (TSXV:TEST) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 14. April 2023. Nach der Transaktion und der RGRL-Privatplatzierung wird der resultierende Emittent ungefähr 265.915.238 ausgegebene und ausstehende Stammaktien haben, von denen die Aktionäre von FluroTech ungefähr 3,89%, die Aktionäre von RGRL ungefähr 81,07% und die Aktionäre im Rahmen der RGRL-Privatplatzierung ungefähr 15,04% des resultierenden Emittenten halten werden. Im Zusammenhang mit der Transaktion beabsichtigt RGRL, eine Privatplatzierung von Zeichnungsscheinen (oder ähnlichen Wertpapieren) in einem Umfang und zu einem Preis pro Zeichnungsschein durchzuführen, die von RGRL in Abhängigkeit vom Markt festgelegt werden. Der endgültige Vertrag sieht eine gegenseitige Ablösesumme von 100.000 CAD vor.

Das Board of Directors des resultierenden Emittenten wird bei Abschluss der Transaktion aus sieben Direktoren bestehen, von denen fünf von RGRL und zwei von FluroTech ernannt werden. Die Führungskräfte des resultierenden Emittenten werden von RGRL ernannt. Der Abschluss der Transaktion hängt von der Erfüllung einer Reihe üblicher Bedingungen ab, darunter: (i) die Aushandlung und Unterzeichnung der endgültigen Vereinbarung; (ii) der Abschluss einer zufriedenstellenden Due-Diligence-Prüfung der jeweils anderen Partei durch RGRL und FluroTech; (iii) der Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen und Zustimmungen in Bezug auf die Transaktion, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Genehmigungen der RGRL-Aktionäre; (iv) der Abschluss der RGRL-Privatplatzierung; und (v) die Genehmigung der TSXV für die Notierung der Aktien des aus der Transaktion hervorgehenden Emittenten. Die Zustimmung der Aktionäre von FluroTech ist für die Transaktion nicht erforderlich.

Renewable Geo Resources Ltd. hat die Übernahme von FluroTech Ltd. (TSXV:TEST) in einer umgekehrten Fusionstransaktion am 6. Oktober 2023.