Der Januar wird der verkehrsreichste Januar in der Geschichte der Verkäufe neuer US-Unternehmensanleihen werden. Zwei Regionalbanken haben am Montag den Ansturm der Banken bei der Emission von Schuldtiteln nach der Gewinnermittlung noch verstärkt.

Truist Financial Corp, der Finanzierungsarm der Truist Bank, kündigte am Montag eine zweiteilige vorrangige unbesicherte Anleihe an. Die Bank strebt einen ungenannten Betrag an sechs- und 11-jährigen Anleihen mit festem bis variablem Zinssatz an.

Ebenfalls am Montag gab die Fifth Third Bancorp bekannt, dass sie vorrangige unbesicherte Anleihen mit einer Laufzeit von acht Jahren, ebenfalls mit festem bis variablem Zinssatz und einem noch nicht bekannt gegebenen Betrag anstrebt.

Die angekündigten Anleiheverkäufe setzen das Thema der regionalen und global systemrelevanten Banken (GSIBs) fort, die sich nach der Veröffentlichung ihrer Gewinne um Fremdkapital bemühen.

Die Regionalbanken PNC, Citizens und U.S. Bancorp verkauften in der vergangenen Woche Anleihen im Gesamtwert von 7,25 Mrd. $. Auch mehrere GSIBs, darunter Bank of America, JPMorgan, Morgan Stanley und Wells Fargo, verkauften Anleihen.

Nach Angaben von BofA Global Research trugen die Anleiheverkäufe der Banken dazu bei, dass in der vergangenen Woche insgesamt 49 Mrd. $ an neuen Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating (IG) ausgegeben wurden.

Im ersten Monat des Jahres wurden bereits neue IG-Unternehmensanleihen im Wert von $151 Milliarden ausgegeben, wie BMO Capital Markets in einer Notiz vom Montag schreibt.

Wenn die Entwicklung so weitergeht, wird dieser Monat "höchstwahrscheinlich als der schwerste Januar aller Zeiten in die Geschichte eingehen" und den Januar 2017 mit 175 Milliarden Dollar übertreffen, schrieb Dan Krieter, BMO Director of U.S. Investment Grade Strategy.

Analysten erwarten in dieser Woche neue IG-Anleihen im Wert von 25 Milliarden Dollar. Aber bisher hat jede Woche im neuen Jahr die Angebotserwartungen übertroffen, mit einem Überschuss von mindestens 30% über den Prognosen allein in den letzten beiden Wochen, so Krieter.

"Trotz des rasanten Tempos des Angebots in diesem Jahr bleibt die Nachfrage außergewöhnlich stark. Im Januar wurden die niedrigsten Konzessionen für Neuemissionen in einem Monat seit 2021 verzeichnet", sagte er.

Auch die Nachfrage nach Kredittranchen mit niedrigerem Rating war stark, was ein weiterer Beweis für den unersättlichen Appetit auf Risiko ist", fügte er hinzu.

Neben Truist und Fifth Third werden am Montag noch weitere Anleihen mit hoher Bonität gehandelt, darunter eine 31-jährige grüne Hypothekenanleihe für den Energieversorger MidAmerican Energy und eine fünfjährige, durch eine Finanzierungsvereinbarung gesicherte Anleihe für die New York Life Insurance. (Berichterstattung von Matt Tracy; Redaktion: Mark Porter)