Exro Technologies Inc. (TSX:EXRO) hat vereinbart, SEA Electric LLC am 29. Januar 2024 für rund 300 Millionen Dollar zu übernehmen. Gemäß den Bedingungen wird das kombinierte Unternehmen weiterhin unter dem Namen Exro Technologies Inc. firmieren und an der Toronto Stock Exchange unter dem Tickersymbol "EXRO" gehandelt. Als Teil der Gegenleistung wird Exro auf der Grundlage des gewichteten Durchschnittskurses der Exro-Stammaktien über die 10 Handelstage bis zum 26. Januar 2024 von 0,7680 $ pro Aktie eine Kombination aus Stammaktien und stimmrechtslosen wandelbaren Vorzugsaktien an die SEA-Aktionäre ausgeben. Gemäß dem Fusionsvertrag werden die SEA-Aktionäre etwa 153,8 Millionen Exro-Stammaktien und 168,7 Millionen Exro-Wandelaktien erhalten, und zwar auf nicht verwässerter Basis und unter Ausschluss der von Exro gehaltenen SEA-Aktien, so dass sich die implizite Gegenleistung für die SEA-Aktionäre auf der Grundlage des Referenz-VWAP auf insgesamt etwa 248 Millionen US-Dollar beläuft. Darüber hinaus wird Exro im Rahmen der Transaktion eine Nettoverschuldung von SEA in Höhe von etwa 46 Millionen US-Dollar übernehmen. Die Exro-Wandelaktien werden im Verhältnis eins zu eins in Exro-Stammaktien umgewandelt, ohne dass eine zusätzliche Gegenleistung erbracht werden muss, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der Aktionäre von Exro Technologies Inc., dem Erhalt aller erforderlichen behördlichen und börsenrechtlichen Genehmigungen und der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen. Die Verwaltungsräte von SEA Electric LLC und Exro Technologies Inc. haben die Transaktion einstimmig genehmigt. Die Transaktion hat die erforderlichen Zustimmungen der SEA-Aktionäre erhalten. Nach Abschluss der Transaktion wird Sue Ozdemir weiterhin als Chief Executive Officer tätig sein, Tony Fairweather wird als Chief Product Officer zu Exro wechseln und Darrell Bishop wird Chief Financial Officer werden. Der Vorstand des fusionierten Unternehmens wird aus bis zu neun Mitgliedern bestehen, wobei Rod Copes den Vorsitz übernimmt und die übrigen Vorstandsmitglieder sich aus Vertretern der derzeitigen Vorstände von Exro und SEA zusammensetzen. Eine Kündigungsgebühr in Höhe von ca. 11,4 Millionen Dollar ist von Exro Technologies Inc. an SEA Electric LLC zu zahlen, wenn die Fusionsvereinbarung unter bestimmten Umständen gekündigt wird, u.a. wenn Exro Technologies Inc. ein besseres Angebot unterbreitet, und Exro Technologies Inc. hat Anspruch auf eine umgekehrte Kündigungsgebühr von ca. 11,4 Millionen Dollar von SEA Electric LLC, wenn die Fusionsvereinbarung unter bestimmten Umständen gekündigt wird. Es wird erwartet, dass der Abschluss der Transaktion Ende des ersten Quartals oder Anfang des zweiten Quartals 2024 erfolgen wird. National Bank Financial Inc. fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider und Neville J. McClure von Stikeman Elliott LLP und Jason Brenkert von Dorsey and Whitney LLP fungierten als Rechtsberater von Exro Technologies Inc. Canaccord Genuity Corp. und Eight Capital waren als Finanzberater für SEA Electric LLC tätig und Gibson, John T. Gaffney und Michelle M. Gourley von Dunn and Crutcher LLP sowie Blake, Michael Gans und Jacob Gofman von Cassels and Graydon LLP waren als Rechtsberater für SEA Electric LLC tätig.
Am 16. Februar 2024 schloss Exro Technologies Inc. sein zuvor angekündigtes Buy-Deal-Privatplatzierungsangebot in Höhe von 30 Millionen Dollar ab. Der Nettoerlös aus dem Angebot wird gemäß den Bedingungen der Zeichnungsscheinvereinbarung auf einem Treuhandkonto verwahrt und nach Abschluss der Transaktion freigegeben. Er soll von Exro zur Unterstützung des Geschäftsplans des fusionierten Unternehmens verwendet werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Produktion, Kapitalausgaben, Betriebskapitalanforderungen und den normalen Unternehmens- und Betriebsbedarf.
Mit Datum vom 4. April 2024 haben die Aktionäre und Anteilseigner von Exro Technologies der geplanten Fusion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für den 5. April 2024 erwartet.

Exro Technologies Inc. (TSX:EXRO) hat am 5. April 2024 die Übernahme der verbleibenden unbekannten Anteile an SEA Electric LLC abgeschlossen. Im Rahmen der Transaktion erhielten die ehemaligen Aktionäre von SEA Electric 31,463 Stammaktien von Exro und 34,4999 wandelbare Vorzugsaktien von Exro ("Vorzugsaktien") für jede Aktie von SEA. Infolge der Transaktion gab Exro insgesamt ca. 146,45 Millionen Stammaktien und ca. 160 Millionen Vorzugsaktien aus und SEA Electric wurde eine indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft von Exro.