Shelfie-Tech Ltd. hat am 24. Februar 2022 eine verbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von ECC Ventures 5 Corp. (TSXV:ECCV.P) für 8,7 Millionen CAD im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Shelfie-Tech Ltd. hat am 12. Mai 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von ECC Ventures 5 Corp. (TSXV:ECCV.P) im Rahmen einer umgekehrten Fusion getroffen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird ECC Ventures eine Konsolidierung seines Aktienkapitals im Verhältnis 1,5 zu 1 vornehmen. Nach Abschluss der Transaktion werden voraussichtlich 91.255.015 Stammaktien des aus der Konsolidierung hervorgehenden Emittenten ausgegeben und im Umlauf sein, von denen die Aktionäre von Shelfie 87.338.348 (95,7%) und die Aktionäre von ECC Ventures 3.766.667 (4,1%) besitzen werden. Es wird auch erwartet, dass ECC Ventures seinen Namen in Shelfie-Tech Ltd. in Verbindung mit dem Abschluss der Akquisition ändern wird.

Nach Abschluss der geplanten Übernahme werden der Verwaltungsrat und das Managementteam von ECC Ventures neu zusammengesetzt und umfassen vier Direktoren und ein Management, das sich aus Mitgliedern des derzeitigen Shelfie-Teams zusammensetzt, darunter Bentsur Joseph, Chief Executive Officer, Chairman und Director und Gadi Levin, CFO und Corporate Secretary. Als Bedingung für den Abschluss der Akquisition und der Zustimmung der Minderheitsaktionäre beabsichtigen die Parteien, eine nicht vermittelte Privatplatzierung von Zeichnungsscheinen von Shelfie durchzuführen, um durch die Ausgabe von mindestens 6.107.668 Zeichnungsscheinen mindestens 2.565.220 CAD einzunehmen. Der Abschluss der Transaktion unterliegt einer Reihe von Bedingungen, darunter die Zustimmung der TSX Venture Exchange, die Unterzeichnung des endgültigen Abkommens, die Erteilung der einstweiligen Verfügung, die Zustimmung der Shelfie-Tech-Aktionäre, die Genehmigung der Transaktion und die bedingte Notierung der Consideration Shares an der TSX Venture Exchange, der Rücktritt der Ziel-Direktoren, die Konsolidierung der Aktien von ECC Ventures im Verhältnis 1,5 zu 1 und der Abschluss der nicht vermittelten Privatplatzierungsfinanzierung. Das Board of Directors von Shelfie-Tech hat die Transaktion einstimmig genehmigt. Daniel Bloch von Bloch Legal fungierte als Rechtsberater von Shelfie-Tech. Jeff Durno von Cassels Brock & Blackwell LLP fungierte als Rechtsberater von ECC Ventures.

Shelfie-Tech Ltd. hat die Übernahme von ECC Ventures 5 Corp. (TSXV:ECCV.P) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 12. Februar 2024 abgesagt.