DVB BANK SE
Frankfurt am Main - Am Freitag, den 20. Februar 2015 schloss das Aviation Investment Management-Team der DVB Bank SE (DVB) in seiner Eigenschaft als Anlageberater der Deucalion Aviation Funds den Verkauf von 20 Flugzeugen im Gesamtwert von rund 814 Mio USD an eine nicht steuerpflichtige Objektgesellschaft ab. Diese finanzierte die Transaktion - gemeinsam mit einer weiteren Tochtergesellschaft - durch eine Privatplatzierung von DTC-fähigen Notes (die "Notes") gemäß Regulation S/Rule 144A des US-amerikanischen Securities Act über 667 Mio USD. Gleichzeitig übernahm ein neuer Investitionspartner der DVB über 90 % des Eigenkapitalanteils direkt.
Die Anleiheemission wartete in struktureller Hinsicht mit einigen Innovationen auf und erhielt ein Rating von Standard & Poor's Ratings Services (S&P) und Kroll Bond Rating Agency (KBRA). Aufgrund der deutlichen Überzeichnung der Emission und der breiten Platzierung bei Investoren erzielte die DVB den geringsten Spread einer Flugzeugverbriefung (ABS-Emission) seit der Finanzmarktkrise.
Die Notes wurden in drei Klassen begeben:
| Klasse | Volumen (USD) | Rendite (%) | Rating (S&P/KBRA) |
Gewichtetes durch-schnitt-liches Alter (Jahre) | Voraus-sichtliche End-fälligkeit (Jahre) | Anfäng-licher Beleih-ungs-auslauf (LTV, %) |
| A-1 | 545.000.000 | 4,250 | A(sf) / A(sf) | 5,3 | 7,0 | 66,9 |
| B-1 | 84.000.000 | 5,125 | BBB(sf) / BBB(sf) | 5,3 | 7,0 | 77,2 |
| C-1 | 38.000.000 | 8,500 | BB(sf) / BB(sf) | 3,5 | 7,0 | 81,9 |
| 545.000.000 |
| 4,250 |
| A(sf) / A(sf) |
| 5,3 |
| 7,0 |
| 66,9 |
| 84.000.000 |
| 5,125 |
| BBB(sf) / BBB(sf) |
| 5,3 |
| 7,0 |
| 77,2 |
| 38.000.000 |
8,500 |
BB(sf) / BB(sf) |
| 3,5 |
| 7,0 |
| 81,9 |
Besichert werden die Notes durch ein Portfolio aus 20 Flugzeugen, die an 13 Fluggesellschaften - überwiegend Flag-Carrier - verleast sind. Das gewichtete durchschnittliche Alter der Flugzeuge im Portfolio beträgt 5,6 Jahre, die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit der Leasingverträge 6,2 Jahre. Das Portfolio besteht mehrheitlich aus Airbus-Flugzeugen und nach Wert zu 55 % aus Widebody-Flugzeugen - einzigartig unter den Flugzeug-ABS-Deals der jüngsten Zeit.
Das Aviation Asset Management-Team der DVB wird als Servicer des Portfolios tätig sein.
Stephan Sayre, Managing Director des Aviation Investment Management-Teams der DVB, erklärt:
"Die Veräußerung von Vermögenswerten gehört für unser Investment Management-Team zum Tagesgeschäft. Mit der Privatplatzierung der Anleihen nach Rule 144A und der Platzierung einer Mehrheits-Eigenkapitalbeteiligung haben wir jedoch neue Maßstäbe gesetzt und die Stärke, Tiefe und Qualität der gesamten Aviation-Plattform der DVB unter Beweis gestellt. Es freut uns, dass sowohl Ratingagenturen als auch institutionelle Anleger diese Einschätzung teilen, und wir gehen davon aus, weitere Emissionen in dieser Assetklasse begeben zu können."
BNP Paribas war alleiniger Structuring Agent der Privatplatzierung gemäß Rule 144A. Als Joint Bookrunners waren BNP Paribas, Goldman Sachs & Co. und DVB Capital Markets mandatiert.
Bei der Eigenkapitalplatzierung fungierte BNP Paribas als alleiniger Structuring Agent und Placement Agent.
Die DVB Bank SE, London Branch, agiert als Liquiditätsanbieter für die Anleihegläubiger.
Clifford Chance war der federführende Rechtsberater der DVB; Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP beriet die Joint Bookrunner.
Die Notes
Die Notes wurden qualifizierten institutionellen Käufern nach Rule 144A des US-amerikanischen Securities Act von 1933 in der zum fraglichen Zeitpunkt gültigen Fassung (der "Securities Act") und Personen außerhalb der USA nach Regulation S angeboten. Die Notes werden in den USA nicht registriert und dürfen dort deshalb nicht angeboten oder verkauft werden, sofern keine Ausnahme im Sinne des Securities Act vorliegt oder es sich nicht um eine Transaktion handelt, die nicht den Registrierungsvorschriften des Securities Act und der anwendbaren einzelstaatlichen gesetzlichen Regelungen unterliegt. Bei dieser Pressemitteilung handelt es sich nicht um ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf. Die Notes werden nicht verkauft, wo ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf ohne vorherige Registrierung oder Qualifizierung gemäß der anwendbaren gesetzlichen Regelungen gegen geltendes Recht verstößt.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, unter anderem zur künftigen Geschäftstätigkeit. Zukunftsgerichtete Aussagen werden durch Formulierungen wie "dürfte", "davon ausgehen" usw. kenntlich gemacht. Sie basieren auf den derzeitigen Erwartungen und Annahmen der Geschäftsleitung und hängen von diversen Faktoren ab. Die tatsächlichen Ergebnisse können deutlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen gemachten Prognosen abweichen. Die DVB kann deshalb nicht zusichern, dass ihre Erwartungen erfüllt werden. Die tatsächlichen Ergebnisse, Aktivitäten, Leistungen und Erfolge werden von wichtigen Faktoren beeinflusst und können von den in den zukunftsgerichteten Aussagen prognostizierten Ergebnissen, Aktivitäten, Leistungen und Erfolge abweichen. Aufgrund der vorherrschenden Risiken, Unwägbarkeiten und Annahmen ist es möglich, dass Entwicklungen und Ereignisse nicht so eintreten, wie in den zukunftsgerichteten Aussagen dieser Pressemitteilung prognostiziert. Die zukunftsgerichteten Aussagen dieser Pressemitteilung sind deshalb keine verlässliche Vorhersage tatsächlicher Ergebnisse und die DVB übernimmt keine Gewährleistung hinsichtlich der Richtigkeit und Vollständigkeit einer oder mehrerer dieser zukunftsgerichteten Aussagen. Die zukunftsgerichteten Aussagen gelten nur zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung. Die DVB ist ausdrücklich nicht verpflichtet, zu den in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen eine Aktualisierung oder Überarbeitung zu veröffentlichen, um etwaigen Änderungen der Erwartungen der DVB oder Änderungen von Ereignissen, Bedingungen oder Umständen, auf denen die jeweilige Aussage beruht, Rechnung zu tragen.
Über die DVB Bank SE
Die DVB Bank SE, mit Sitz in Frankfurt am Main, ist der führende Spezialist im internationalen Transport Finance-Geschäft. Die Bank bietet ihren Kunden integrierte Finanz- und Beratungsdienstleistungen in den Segmenten Shipping Finance, Aviation Finance, Offshore Finance und Land Transport Finance an. Die DVB ist an allen wesentlichen internationalen Finanz- und Verkehrszentren vertreten: am Firmensitz in Frankfurt am Main, an weiteren europäischen Standorten (Amsterdam, Athen, Hamburg, London, Oslo und Zürich), in Amerika (New York und Curaçao) und in Asien (Singapur und Tokio). Die Aktien der DVB Bank SE sind an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (ISIN: DE0008045501). Weitere Informationen erhalten Sie unter www.dvbbank.com.
|
distributed by
|
