Dorman Products, Inc. (NasdaqGS:DORM) vereinbarte am 17. August 2022 die Übernahme von SuperATV, LLC von Harold Hunt, Damon Stephan und Lindsay Hunt für rund 590 Millionen Dollar. Die Gegenleistung besteht aus 490 Millionen US-Dollar, vorbehaltlich bestimmter üblicher Anpassungen auf der Grundlage der Höhe der Barmittel, der Schulden und des Betriebskapitals im Geschäft von SuperATV zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion, sowie einer potenziellen Earn-Out-Zahlung an die Verkäufer, die insgesamt 100 Millionen US-Dollar nicht überschreiten darf. Diese Zahlung ist abhängig von der Erreichung bestimmter Umsatz- und Bruttomargenziele durch SuperATV in den Geschäftsjahren 2023 und 2024. Im Zusammenhang mit der Transaktion hat Dorman Products, Inc. eine Verpflichtungserklärung mit der Bank of America, N.A., BofA Securities, Inc., PNC Bank, National Association, PNC Capital Markets LLC, Wells Fargo Bank, National Association, Wells Fargo Securities, LLC, BMO Harris Bank, N.A. und BMO Capital Markets Corp. bezüglich einer vorrangig besicherten, zusätzlichen Darlehensfazilität in Höhe von 500 Mio. USD abgeschlossen, die von der Erfüllung üblicher Bedingungen abhängig ist. Dorman Products, Inc. kann die gesamte Transaktion oder einen Teil davon sowie die damit verbundenen Gebühren und Aufwendungen durch die Kreditaufnahme im Rahmen dieser zusätzlichen Fazilität und der bestehenden Fazilität finanzieren. SuperATV erzielte im Geschäftsjahr 2021 einen Nettoumsatz von 211 Millionen US-Dollar.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Ablaufs oder der vorzeitigen Beendigung aller anwendbaren Wartefristen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen wird. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion unmittelbar auf die Margen und den bereinigten verwässerten Gewinn pro Aktie von Dorman Products, Inc. auswirkt.

John Thornburgh von Ice Miller LLP fungierte als Rechtsberater für die Aktionäre von SuperATV, LLC. Jakob Rendtorff, Michael Vernace, Andrew Blau, Benjamin Rippeon, Tim Mulvihill, Lori Lesser, Peter Guryan, Rick Jamgochian, Krista McManus und Steve DeLott von Simpson Thacher & Bartlett LLP fungierten als Rechtsberater für Dorman Products, Inc. BofA Securities fungierte als Finanzberater für Dorman Products, Inc.

Dorman Products, Inc. (NasdaqGS:DORM) hat die Übernahme von SuperATV, LLC am 04. Oktober 2022 abgeschlossen.