CPH Chemie + Papier : Präsentation GV 2024

CPH Chemie + Papier Holding AG

Willkommen zur 52. Generalversammlung

20. März 2024

CPH Präsentation Generalversammlung vom 20. März 2024

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Schaffung von zwei unabhängigen Unternehmen Transaktionsübersicht

• Ankündigung heute Morgen per Ad-hoc-Medienmitteilung
• Trennung des Papiergeschäfts und der Immobilien von der heutigen CPH
• Schaffung von zwei unabhängigen Unternehmen durch Ausschüttung des Papiergeschäfts in Form einer Sachdividende an die CPH-Aktionäre
• • Die Zustimmung der CPH-Aktionäre an einer ausserordentlichen Generalversammlung vom 20. Juni 2024 vorausgesetzt, erhält jeder Aktionär pro CPH-Aktie eine Aktie der Perlen Industrieholding AG
  • Die Aktien der Perlen Industrieholding AG bleiben auf einer ausserbörslichen Plattform handelbar
• Die an der SIX Swiss Exchange kotierte Gesellschaft bleibt eine Holding mit zwei Bereichen, Chemie und Verpackung, unter dem Namen CPH Group AG

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Schaffung von zwei unabhängigen Unternehmen

Vorteile der Transaktion für die Aktionäre

• Aus einem börsenkotierten Industriekonglomerat mit drei unabhängigen und in verschiedenen Märkten operierenden Bereichen entstehen zwei fokussierte Firmen
• • CPH Group AG: eine rasch wachsende, innovative und global tätige Wachstumsgesellschaft, kotiert an der SIX Swiss Exchange
  • Perlen Industrieholding AG: eine Gesellschaft, die sich auf das volatilere, regionale Papiergeschäft konzentriert und die Nutzungspotenziale des attraktiven Industrieareals in Perlen beinhaltet. Die Aktien werden ausserbörslich gehandelt
• Fokus der CPH Group AG auf Wachstum mit berechenbarer Ergebnisentwicklung und hohen freien Cashflows
• • Attraktivität der Aktie für Kapitalmarktteilnehmer nimmt zu
  • Steigendes Handelsvolumen und erhöhte Liquidität der Aktie erwartet
  • Erhöhte Visibilität und klare Fokussierung begünstigen Abbau des Bewertungsabschlags
• Perlen Industrieholding AG kann sich ausserbörslich besser entwickeln

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Schaffung von zwei unabhängigen Unternehmen Keine Veränderungen im operativen Geschäft

• Position der Stärke wird für zukunftsgerichtete Fokussierung genutzt
• Keine Veränderungen im operativen Geschäft der einzelnen Bereiche Chemie, Verpackung und Papier
• Marktauftritt unverändert unter den bekannten Markenamen Zeochem, Perlen Packaging und Perlen Papier AG
• Keine Veränderungen für Mitarbeitende, Kunden, Lieferanten, Geschäftspartner
• CPH Group AG und Perlen Industrieholding AG bleiben verantwortungsvolle Arbeitgeber

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CPH Group AG

Attraktives Wachstumspotenzial in globalen Nischenmärkten

• Führende Marktposition in den relevanten Absatzmärkten mit eigenständigen Brands
• • Zeochem: Globaler Anbieter von Molekularsieben, Chromatographiegelen und deuterierten Produkten
  • Perlen Packaging: No. 3 weltweit - Innovativer Anbieter von Hochbarriere-Blister-Folien hauptsächlich für die Pharmaindustrie
• Fortsetzung der bewährten Differenzierungsstrategie in beiden Bereichen Chemie und Verpackung mit Fokus auf Märkte in Asien, den USA und Latein-/Südamerika mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial
• Organisches Wachstum ergänzt durch gezielte Akquisitionen
• Stetige Produktinnovation sicheren Wettbewerbsvorteile
• Kundennähe durch eigene Produktionsstätten auf vier Kontinenten
• Kombiniert wächst der Umsatz mit 3-5% pro Jahr und es werden dabei EBITDA- Margen von 16-18% und hohe freie Cashflows erzielt

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Perlen Industrieholding AG Last-Man-Standing-Strategieund Arealentwicklung

• Fokus auf "Last Man Standing" ist ein klares Bekenntnis zum Papiergeschäft
• • Perlen Papier AG ist mit regionaler Volumenstrategie im Markt für Zeitungsdruck- und Magazinpapier sowie im Altpapierrecycling gut positioniert
  • Verfolgung Kostenführerschafts-Strategie durch effiziente Produktion
  • Nachhaltige und nahezu CO2-freie Produktion (Scope 1 und 2)
  • Hohe Markteintrittsbarrieren und langfristige Kundenbeziehungen
  • Generierung von ausreichenden Margen über den Zyklus
  • Solide Bilanz zur Absorption der Volatilität und starker Ankeraktionär mit langfristigem Horizont
• Sukzessive Ausschöpfung des attraktiven Nutzungspotenzials des Industrieareals in Perlen mit der Ansiedlung komplementärer industrieller Aktivitäten
• Regelmässige Dividendenzahlungen geplant, gekoppelt an die Geschäftsentwicklung, den freien Cashflow und die Liquidität

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Nächste Schritte

Zeitplan der geplanten Transaktion

• Ausserordentliche Generalversammlung am 20. Juni 2024
• Umfassende Informationen erfolgen in einer Aktionärsbroschüre gemeinsam mit der Einladung zur ausserordentlichen Generalversammlung
• Bedingung zur Durchführung der Transaktion: Zustimmung der Aktionäre sowie Vorliegen der üblichen behördlichen Genehmigungen
• Bei Zustimmung dürfte die Transaktion am Ende des zweiten Quartals 2024 vollzogen werden

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Perlen Packaging

Geschäftsbereich Verpackung

Perlen Packaging - Globale Standorte

Eigene Produktionen in den Pharma-Schlüsselmärkten

Die grössten Pharma-Märkte

Ausblick 2026

RANG	LAND
1	USA
2	China
3	Deutschland
4	Japan
5	Frankreich
6	Brasilien
7	Grossbritannien
8	Italien
9	Indien

Quelle: IQVIA Market Prognosis

Umsatz 2023: CHF 237 Mio. mit 551 Mitarbeitenden

Urheberrecht durch Perlen Packaging AG, Perlen

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100% Pharmafokus

Kunststoff-Folien für Tabletten-Blister

Tiefe Barriere	Hohe Barriere

Urheberrecht durch Perlen Packaging AG, Perlen

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