Circle Internet Financial Limited hat am 16. Februar 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme von Concord Acquisition Corp (NYSE:CND) von Concord Sponsor Group LLC, CA Co-Investment LLC und anderen für einen Unternehmenswert von $9 Milliarden in einer Reverse-Merger-Transaktion abgeschlossen. Die neue Vereinbarung ersetzt den ursprünglich im Juli 2021 angekündigten Unternehmenszusammenschluss, der gleichzeitig am 16. Februar 2022 beendet wurde. Bestehende Aktionäre von Circle haben die Möglichkeit, eine Gewinnbeteiligung in Form von zusätzlichen Aktien des Unternehmens zu erhalten, wenn bestimmte Kursziele erreicht werden, die in der endgültigen Vereinbarung zum Unternehmenszusammenschluss festgelegt sind. Die derzeitigen Aktionäre von Concord werden ihre Concord-Stammaktien gegen Aktien des Unternehmens eintauschen. Gemäß den Bedingungen der neuen Vereinbarung wird die Holdinggesellschaft, die in Verbindung mit dem ursprünglichen Unternehmenszusammenschluss gegründet wurde (die oCompanyo), sowohl Concord als auch Circle übernehmen und zu einem börsennotierten Unternehmen werden, das voraussichtlich an der NYSE unter dem Symbol oCRCL gehandelt wird.o

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Concord und Circle und anderer üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich aller anwendbaren behördlichen Genehmigungen, der kartellrechtlichen Genehmigung, der ordnungsgemäß ausgeführten Vereinbarung über die Registrierungsrechte, der ordnungsgemäß ausgeführten Aktionärsvereinbarung, der Zulassung der Stammaktien zur Notierung an der New Yorker Börse und der Erklärung zur Registrierung / Vollmachtserklärung gemäß dem Securities Act. Bestimmte Wertpapierinhaber des Circle haben eine Vereinbarung zur Unterstützung der Transaktion abgeschlossen, um für die Transaktion zu stimmen. Die neue Transaktionsvereinbarung wurde vom Board of Directors der Concord Acquisition Corp und einstimmig vom Board of Directors von Circle genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird bis zum 10. Juni 2022 erwartet. Am 3. Juni 2022 hat das Board of Directors von Concord eine Verlängerung der Frist für den Abschluss der Transaktion um sechs Monate vom 10. Juni 2022 bis zum 10. Dezember 2022 genehmigt. Am 7. Juni 2022 hat Circle 2,8 Millionen Dollar (die oErweiterungszahlung) auf das Treuhandkonto von Concord für seine öffentlichen Aktionäre eingezahlt. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Alan I. Annex von Greenberg Traurig, LLP fungierte als Rechtsberater von Concord. William Schnoor, John Mutkoski und Gregg Katz von Goodwin Procter LLP fungierten als Rechtsberater von Circle. Cowen Inc. fungiert als leitender Kapitalmarktberater für Concord. CITI fungiert als Kapitalmarktberater für Concord. Fergus Bolster, David Jones, Susanne McMenamin, John Ryan, Aidan Fahy und Pat English von Matheson Ormsby Prentice fungierten als Rechtsberater für Circle Internet. Sullivan & Cromwell fungierte als Finanzberater für Circle Internet.

Circle Internet Financial Limited hat die Übernahme von Concord Acquisition Corp (NYSE:CND) von Concord Sponsor Group LLC, CA Co-Investment LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 5. Dezember 2022