Circle Internet Financial Limited unterzeichnete am 6. März 2021 ein unverbindliches Term Sheet zur Übernahme von Concord Acquisition Corp (NYSE:CND) von Concord Sponsor Group LLC, CA Co-Investment LLC und anderen für 4,5 Milliarden US-Dollar im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion. Circle Internet Financial Limited schloss am 7. Juli 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Concord Acquisition Corp ab. Bestehende Circle-Aktionäre haben die Möglichkeit, eine Gewinnbeteiligung in Form von zusätzlichen Aktien des Unternehmens zu erhalten, wenn bestimmte Aktienkursziele erreicht werden, die in der endgültigen Vereinbarung zum Unternehmenszusammenschluss festgelegt sind. Die derzeitigen Aktionäre von Concord werden ebenfalls Aktionäre des Unternehmens und tauschen ihre Concord-Stammaktien gegen Aktien des Unternehmens. Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden Circle-Aktionäre einen Anteil von ca. 86% an dem kombinierten Unternehmen halten. Die Transaktion wird durch Kapitalzusagen in Höhe von 415 Millionen US-Dollar zu 10 US-Dollar pro Aktie unterstützt, an denen sich Marshall Wace LLP, Fidelity Management & Research Company LLC, Adage Capital Management LP, von ARK Investment Management LLC beratene Kunden und Third Point beteiligen. Die Vereinbarung sieht vor, dass eine neue irische Holdinggesellschaft (das Unternehmen") sowohl Concord als auch Circle erwirbt und zu einem börsennotierten Unternehmen wird, das an der NYSE unter dem Symbol CRCL" gehandelt werden soll. Das Unternehmen wird verpflichtet sein, an Concord einen Betrag in Höhe von 112,5 Millionen Dollar zu zahlen, falls (i) das Business Combination Agreement rechtsgültig beendet wird, weil das Vorhaben nicht die erforderliche Zustimmung der Anteilseigner des Unternehmens erhält. Der Mitbegründer von Circle, Jeremy Allaire, bleibt Chief Executive Officer des Unternehmens. Bob Diamond, Chairman von Concord Acquisition Corp und Chief Executive Officer von Atlas Merchant Capital, wird dem Vorstand beitreten. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Concord und Circle sowie anderer üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigung durch die zuständigen Behörden. Die Verpflichtungen des Unternehmens, von Concord, Topco und Topco Merger Sub zur Durchführung der Transaktionen sind abhängig von der Erfüllung oder dem Verzicht auf die Erfüllung der folgenden Bedingungen zum oder vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens des Schemas: Alle erforderlichen Einreichungen und/oder Benachrichtigungen, die erforderlich sind: (i) im Rahmen eines Genehmigungsantrags oder eines behördlichen Verfahrens; und (ii) im Rahmen der geltenden Kartellgesetze müssen abgeschlossen sein, und jede anwendbare Wartefrist (und jede Verlängerung derselben), die für den Vollzug der Transaktionen gemäß den geltenden Kartellgesetzen gilt, muss abgelaufen oder beendet sein; Der Antrag von Topco auf Erstnotierung an der New Yorker Börse in Verbindung mit den Transaktionen wurde genehmigt und Topco erfüllt unmittelbar nach dem Datum des Inkrafttretens der Fusion alle anwendbaren Anforderungen der New Yorker Börse für die Erstnotierung und die fortlaufende Notierung; das Registration Statement / Proxy Statement wurde gemäß dem Securities Act für wirksam erklärt.Alle Parteien der Vereinbarung über die Registrierungsrechte, die in Abschnitt 10.01(f) des Offenlegungsschemas des Unternehmens aufgeführt sind, haben Kopien der Vereinbarung über die Registrierungsrechte, die von allen diesen Parteien ordnungsgemäß unterzeichnet wurden, zugestellt oder deren Zustellung veranlasst; der Betrag der verfügbaren Barmittel beträgt mindestens 340.000.000 $, abzüglich aller unbezahlten Kosten der Transaktionen. Die Transaktion wurde vom Vorstand sowohl der Concord Acquisition Corp als auch von Circle einstimmig genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2021 erwartet. Die Erlöse aus der Transaktion werden das weitere Wachstum von Circle durch die fortlaufende Produktentwicklung in enger Zusammenarbeit mit den ersten Kunden unterstützen. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als exklusiver Finanzberater von Concord. Goldman Sachs & Co. LLC und Citi fungierten als Platzierungsagenten für Concord in Verbindung mit der PIPE-Transaktion. Alan I. Annex von Greenberg Traurig fungierte als Rechtsberater von Concord und William Schnoor, John Mutkoski und Gregg Katz von Goodwin Procter fungierten als Rechtsberater von Circle. Cowen Inc. fungiert als leitender Kapitalmarktberater für Concord. Die Continental Stock Transfer & Trust Company fungiert als Transferagent von Concord. Cassel Salpeter & Co, LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Concord. Cassel Salpeter erhielt für die Erstellung des Gutachtens eine Gebühr von 125.000 US-Dollar. Stephen M. Kotran und Matthew A. Schwartz von Sullivan & Cromwell LLP vertreten FT Partners als Finanzberater von Circle Internet Financial Limited. Circle Internet Financial Limited hat die Übernahme von Concord Acquisition Corp (NYSE:CND) von Concord Sponsor Group LLC, CA Co-Investment LLC und anderen im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion am 16. Februar 2022 annulliert.