Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Community Financial Group, Inc. (Spokane, WA) (OTCPK:CFGW) von den Aktionären für $82,5 Millionen am 8. August 2023 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Fusionsvereinbarung wird CFGW mit GBCI fusionieren, wobei GBCI das überlebende Unternehmen sein wird (die ?Holding Company Merger?). Unmittelbar danach wird die Wheatland Bank mit der Glacier Bank fusionieren, wobei die Glacier Bank als hundertprozentige Tochtergesellschaft der GBCI fortbesteht (die ?Bankenfusion?). Vorbehaltlich der Bedingungen des Fusionsvertrags wird jede ausgegebene und im Umlauf befindliche CFGW-Aktie zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der Holding-Fusion (der ?Zeitpunkt des Inkrafttretens?) in 1,0931 GBCI-Stammaktien umgewandelt und gibt das Recht, von GBCI eine Fusionszahlung zu erhalten. Die CFGW-Aktionäre werden im Rahmen der Fusion schätzungsweise 2.429.950 Glacier-Stammaktien erhalten, was etwa 2,14% der ausstehenden Stammaktien von Glacier entspricht. Es wird geschätzt, dass die Gegenleistung für die Fusion einen Gesamtwert von 80,6 Millionen Dollar haben wird (basierend auf dem Schlusskurs von 33,97 Dollar für GBCI-Stammaktien am 7. August 2023). Nach der Bankenfusion werden die Zweigstellen der Wheatland Bank als Zweigstellen der Glacier Bank unter einer neuen Bankabteilung betrieben. Der bestehende Geschäftsbereich der Glacier Bank, die North Cascades Bank, wird mit diesem Geschäftsbereich zusammengelegt. Gleichzeitig mit der Unterzeichnung des Fusionsvertrags schlossen die Direktoren und bestimmte Führungskräfte von CFGW mit GBCI Abstimmungsvereinbarungen ab, in denen sich jeder dieser Direktoren und Führungskräfte in seiner Eigenschaft als Aktionär unter anderem bereit erklärt hat, für seine CFGW-Stammaktien zugunsten der vorgeschlagenen, im Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen zu stimmen.

Der Vollzug der Transaktion hängt von den erforderlichen behördlichen Genehmigungen, der Zustimmung der CFGW-Aktionäre und anderen üblichen Abschlussbedingungen ab. Es wird erwartet, dass der Abschluss der Transaktion Ende des vierten Quartals 2023 erfolgen wird. Der Vorstand von Glacier und CFGW hat die Transaktion einstimmig genehmigt. Ab dem 1. November 2023 wird der Abschluss der Transaktion für das vierte Quartal 2023 erwartet. Mit Stand vom 25. Januar 2024 hat die Vereinbarung alle erforderlichen behördlichen und aktionärsrechtlichen Genehmigungen erhalten und wird voraussichtlich am 31. Januar 2024 abgeschlossen sein.

Glacier wurde bei der Transaktion von Stephen Gunlock, Jeffrey Wishner und Joseph Gulash von Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company als Finanzberater und David G. Post, Kalin G. Bornemann von Miller Nash LLP als Rechtsberater beraten. CFGW wurde von Piper Sandler Cos. als Finanzberater und Christian Otteson, Bo Anderson von Otteson Shapiro LLP als Rechtsberater beraten. Piper Sandler fungiert im Zusammenhang mit der Transaktion als Finanzberater von CFGW und erhält für diese Dienste eine Gebühr in Höhe von 1,55% des Gesamtkaufpreises, die vom Abschluss der Fusion abhängig ist. Zum Zeitpunkt der Ankündigung der Transaktion betrug das Honorar von Piper Sandler etwa 1.250.000 $. Piper Sandler erhielt außerdem ein Honorar in Höhe von 250.000 $ von CFGW für die Erstellung des Gutachtens. Dieses Honorar wird in vollem Umfang auf das Beratungshonorar angerechnet, das bei Abschluss der Transaktion an Piper Sandler zu zahlen ist.

Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI) hat die Übernahme der Community Financial Group, Inc. (Spokane, WA) (OTCPK:CFGW) von den Aktionären am 1. Februar 2024 abgeschlossen. Es wird ein neuer Geschäftsbereich "Wheatland Bank, a Division of Glacier Bank" gebildet und der bestehende Geschäftsbereich North Cascades wird in der Wheatland Bank zusammengefasst. Die Wheatland Bank, a Division of Glacier Bank, wird unter der Leitung von Susan M. Horton operieren, die als Präsidentin und Chief Executive Officer tätig war.