Close the Loop Ltd (ASX:CLG) hat eine Vereinbarung zum Erwerb von ISP Tek Services LLC und Captive Trade Corporation für $66 Millionen am 17. März 2023 abgeschlossen. Als Teil der Vereinbarung zahlt CLG $35 Millionen in bar bei Abschluss der Transaktion. 11 Mio. $ CLG-Aktien, die bei Abschluss auf der Grundlage des 30-Tage-VWAP ausgegeben werden, 3 Jahre, 4% verzinste Wandelanleihe in Höhe von 7,5 Mio. $, die bei Ablauf der Laufzeit der Anleihe nach dem Ermessen des Verkäufers in CLG-Aktien umgewandelt oder in bar zurückgezahlt werden kann, 3 Jahre, 4% verzinste Wandelanleihe in Höhe von 7.5 Mio. $, die während der Laufzeit der Anleihe nach dem Ermessen des Käufers jederzeit in CLG-Aktien zu einem Kurs von 74 Cents umgewandelt oder in bar zurückgezahlt werden können, Earnout von bis zu 5 Mio. $, wenn das EBITDA in CY23 12 Mio. $ übersteigt, wobei die zusätzlichen 5 Mio. $ innerhalb von fünf Arbeitstagen nach Veröffentlichung des geprüften Finanzberichts gezahlt werden müssen. Übernahme des operativen Geschäfts auf einer bargeldlosen und schuldenfreien Basis einschließlich der Infrastruktur. Die Transaktion wird durch eine Platzierung von 45 Millionen AUD (29,899 Millionen $) finanziert. Close the Loop hat sich mit Pricoa Private Capital, dem privaten Kapitalzweig von PGIM, zusammengetan, um ein vorrangig besichertes Darlehen in Höhe von 40 Millionen Dollar, eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 7,5 Millionen Dollar und eine verzögerte Kreditfazilität in Höhe von 5 Millionen Dollar einzurichten, um die Übernahme und die zukünftigen Wachstumsambitionen der Gruppe zu unterstützen. ISP Tek Services und Captive Trade erzielten in CY21 einen Umsatz von $32 Millionen mit einem bereinigten NPAT von $8,7 Millionen und einen Umsatz für die letzten 12 Monate bis Oktober 2022 von $49 Millionen mit einem NPAT von $13,7 Millionen. Nach Abschluss der Transaktion werden die Saloum's wesentliche Aktionäre von Close the Loop sein. Sie werden weiterhin das Geschäft von ISP Tek Services leiten und das bestehende Managementteam von Close the Loop bei der globalen Expansion von ISP Tek Services unterstützen. Die Gründer von ISP Tek Services, Sammy und Dania Saloum, werden nach der Transaktion wesentliche Aktionäre von CLG sein. Close the Loop plant, am 21. April 2023 eine Hauptversammlung abzuhalten, um die Zustimmung der Aktionäre für die zweite Tranche der Platzierung zu erhalten. In diesem Fall werden die Neuen Aktien am oder um den 28. April 2023 ausgegeben. Es wird erwartet, dass die Transaktion am oder um den 30. April 2023 abgeschlossen sein wird und dass sie nach der Übernahme auf EPS-Basis einen Wertzuwachs von ca. 100% erzielen wird. David Schiavello, Lisa Marcus, Elizabeth Hanrahan, Andrea Wookey von Thomson Geer und Sidley Austin waren die Rechtsberater von Close the Loop Ltd.

Close the Loop Ltd (ASX:CLG) hat die Übernahme von ISP Tek Services LLC und Captive Trade Corporation am 27. April 2023 abgeschlossen.