In einer Erklärung sagte die Fed, dass der diesjährige Test einen neuen "explorativen Marktschock" für die acht größten Banken beinhalten wird, der sich nicht auf ihre Kapitalanforderungen auswirkt, aber ihre Widerstandsfähigkeit näher beleuchten wird und der Fed bei der Entscheidung helfen wird, ob sie in den kommenden Jahren mehrere Testszenarien durchführen sollte.

Die jährliche Prüfung der Gesundheit der Banken, bei der die Fed sieht, wie die Banken bei einem potenziellen schweren Wirtschaftsabschwung abschneiden, ist für große Unternehmen zu einem kritischen Ereignis geworden. Wie gut sie abschneiden, bestimmt direkt, wie viel Kapital sie als Polster beiseite legen müssen.

Die Version von 2023 wird eine schwere Rezession mit erhöhtem Stress auf den Märkten für Gewerbe- und Wohnimmobilien sowie auf den Märkten für Unternehmensanleihen beinhalten. Banken mit großen Handelsgeschäften werden auch gegen einen globalen Marktschock getestet, wie es die Fed in den Jahren zuvor getan hat.

Neu in diesem Jahr ist jedoch ein zusätzlicher Marktschock für die acht größten Unternehmen, darunter JPMorgan Chase, Goldman Sachs und Citigroup. Die Fed hat nicht im Detail dargelegt, wie dieser Marktschock aussehen würde, aber darauf hingewiesen, dass er nicht zu den Kapitalanforderungen eines Unternehmens beitragen würde.

Stattdessen sollen die Ergebnisse dieses Tests lehrreich sein und der Fed unter anderem dabei helfen, festzustellen, ob sie künftige Tests verbessern kann, indem sie mehrere Szenarien auf die Unternehmen anwendet, um eine breitere Palette von Risiken zu erfassen.

Der Test von 2023 ist der erste unter dem stellvertretenden Fed-Vorsitzenden für Aufsicht Michael Barr, der zuvor mehrere Szenarien als Möglichkeit zur besseren Einschätzung solcher Risiken ins Spiel gebracht hatte.